il “Fondo” - Fisher Investments UK

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a
capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in
merito all'opportunità di investire.
Fisher Investments Institutional Emerging Markets Equity Fund
(il “Fondo”)
P US Dollar (IE00B8CHDY95)
un comparto di Fisher Investments Institutional Funds plc
OBIETTIVO E POLITICA D’INVESTIMENTO
Obiettivo di investimento
investimenti in altri fondi non rappresenteranno oltre il 10% delle
attività totali del Fondo.
L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel conseguire un
risultato superiore all’Indice MSCI Emerging Market (il “Parametro
di riferimento"). Non può essere in alcun modo garantito che
l'obiettivo di investimento del Fondo sarà raggiunto.
Politica d’investimento
Il Fondo investe:


Almeno l’80% delle sue attività totali in azioni e titoli legati ad
azioni di società costituite in paesi inclusi nel Parametro di
riferimento.
Fino al 10% delle sue attività totali in azioni non quotate.
Si prevede che il Fondo investirà principalmente in azioni e titoli
legati ad azioni dei mercati emergenti. Tuttavia, in base a fattori di
mercato, il Fondo può investire a breve termine in liquidità,
strumenti liquidi equivalenti, strumenti del mercato monetario,
obbligazioni societarie o governative o in altri fondi. Gli
Il Fondo può adottare tecniche d’investimento (conosciute come
derivati), ma soltanto al fine di attenuare il o proteggersi nei
confronti del rischio, ridurre i costi e generare reddito o capitale con
un livello di rischio appropriato. Il Fondo può utilizzare queste
tecniche anche nel caso in cui esse siano controllate dal suo processo
di gestione del rischio.
Per dettagli completi sugli obiettivi e sulla politica d’investimento, si
rimanda al Prospetto e al Supplemento.
Reddito
Il reddito derivante dagli investimenti del Fondo
automaticamente incluso nel valore delle vostre azioni.
sarà
Potete vendere le vostre azioni in qualsiasi giorno lavorativo
bancario a Dublino, Irlanda.
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti potenzialmente
più bassi
1
2
3
Rendimenti potenzialmente
più elevati
4
5
6
7
La categoria di rischio indica i guadagni e i cali passati del Fondo e
pertanto le variazioni dei suoi rendimenti. Si basa su dati storici e
pertanto potrebbe non costituire un’indicazione affidabile circa il
profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio indicata
potrebbe rimanere invariata e cambiare nel tempo. L’appartenenza
alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Il Fondo è classificato nella categoria 6 a causa della sua
esposizione ai mercati azionari; questo significa che il Fondo
potrebbe registrare un livello significativo di volatilità.
Rischio di cambio: La valuta base del Fondo è il dollaro
statunitense. Le categorie di azioni in dollari non statunitensi del
Fondo potrebbero essere negativamente colpite da fluttuazioni dei
tassi di cambio.
Rischio di liquidità: Alcuni investimenti del Fondo potrebbero
essere difficili da acquistare o vendere. Ciò potrebbe ripercuotersi
sul prezzo al quale gli investimenti possono essere venduti, che a
sua volta inciderebbe sul valore del Fondo.
Rischio di controparte: Sussiste il rischio che le controparti di
alcuni investimenti del Fondo possano non adempiere ai propri
obblighi e che le operazioni non vengano regolate.
Rischio di credito: Sussiste il rischio che qualsivoglia investimento
obbligazionario del Fondo possa essere oggetto di inadempienza o
declassamento, determinando una perdita.
Rischio dei mercati emergenti: Il Fondo investe in alcuni mercati
esteri che comportano rischi d’investimento superiori alla media e il
Fondo potrebbe avere problemi o subire ritardi nel recuperare i
propri investimenti quando necessario.
Per una spiegazione più dettagliata di questi e altri rischi, si rimanda
al Prospetto e al Supplemento.
SPESE
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione
del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e
distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro
investimento.
Le spese correnti si basano sulle spese relative al periodo di dodici
mesi chiuso a dicembre 2015. Tale cifra può eventualmente variare
da un anno all’altro. Esclude le commissioni o le spese pagate dal
Fondo per l’acquisto e la vendita di investimenti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Nessuna
Spesa di sottoscrizione
Potreste inoltre dover pagare un onere per sottoscrivere o lasciare il
Fondo allo scopo di compensare l’impatto dei costi delle operazioni
sul Fondo.
Spesa di rimborso
Nessuna
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda al Prospetto del
Fondo: www.fisherinvestments.co.uk/ucits.
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
prima che venga investito e prima che i proventi dell’investimento
vengano distribuiti.
Spese prelevate dal fondo in un anno
1,17%
Spese correnti
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate
15 % annuo dei rendimenti della
categoria di azioni superiori al
al rendimento
parametro di riferimento.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri.
Il Fondo ha iniziato a emettere azioni a marzo 2014.
I risultati sono calcolati in dollari statunitensi.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
Ulteriori informazioni: Maggiori informazioni sul Fondo, copie del
prospetto e delle ultime relazioni annuali e semestrali, possono
essere ottenute gratuitamente da:



Fisher Investments Institutional Funds plc (Level 2, Block E,
Iveagh Court, Harcourt Road, Dublin 2, Irlanda)
nd
Fisher Investments Europe Limited, il distributore del Fondo (2
Floor, 6-10 Whitfield Street, London, W1T 2RE, Inghilterra)
Online sul sito www.fisherinvestments.co.uk/ucits
Questi documenti sono disponibili in lingua inglese.
Comparti: Il Fondo è un comparto di Fisher Investments
Institutional Funds plc. Il presente Documento contenente le
informazioni chiave per gli investitori si riferisce esclusivamente al
Fondo. Il prospetto e le relazioni semestrali sono redatte per l’intera
società, compresi tutti i comparti.
La separazione delle attività è basata sulla legge irlandese e tali
disposizioni non sono state collaudate in altre giurisdizioni.
Potete scambiare le azioni di un comparto con azioni di un altro,
vendendo le azioni del primo comparto e acquistando le azioni del
secondo, come descritto nel prospetto.
Prezzi delle azioni: I prezzi delle azioni del Fondo sono pubblicati
su Bloomberg (FSEMEPA).
Imposte: Il Fondo è soggetto alle leggi fiscali irlandesi. Ciò
potrebbe avere un impatto sulla vostra posizione fiscale personale.
Vi invitiamo a rivolgervi a un consulente professionale
relativamente alle questioni fiscali.
Responsabilità: Fisher Investments Institutional Funds plc può
essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto per il Fondo.
Le attività e le passività di ciascun comparto sono detenute
separatamente dagli altri comparti. Ciò significa che il vostro
investimento nel Fondo non sarà influenzato da pretese avanzate nei
confronti di qualsiasi altro comparto.
Il Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca centrale d'Irlanda. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del
12/02/2016.