Banca Intesa

Private Banking
Uno strumento per la pianificazione
patrimoniale
Firenze, 24 febbraio 2012
I prodotti finanziari e la pianificazione
patrimoniale
Francesco Velluti
Responsabile Marketing
Intesa Sanpaolo Private Banking
I numeri di Intesa Sanpaolo Private Banking
ISPB è fra le banche leader nel segmento private italiano con una quota di mercato del 17,3%.
Un modello di servizio dedicato alla Clientela Private unito alla solidità ed alla presenza
territoriale di un Gruppo di dimensioni europee.
3

Clienti con almeno 1 milione di €

Oltre 100 Filiali e 700 Private Banker

71 miliardi di € di masse gestite in Italia

Servizi fiduciari e trust services

Presenza in Svizzera e Lussemburgo
Dati al
30 dicembre 2011
Il valore della Banca Private
Un modello di servizio dedicato
Tutta la professionalità dei nostri Private Banker per affiancare i nostri Clienti
nelle scelte di investimento.
Una presenza territoriale capillare in tutta Italia.
Team di specialisti in Direzione Centrale a
supporto della nostra Clientela:

un Team di Gestione Patrimoniale interno

un Desk di Consulenza sul risparmio amministrato

un Team di specialisti di wealth management,
consulenza immobiliare e art advisory
Una gamma completa
di soluzioni di investimento
in architettura aperta
4
Gestioni
patrimoniali
Interne
Fondi e
Sicav in
architettura
aperta
Soluzioni
assicurative
Leasing e
Finanziamenti
Il valore dell’architettura aperta
Una gamma completa di Fondi e Sicav
Un Team di specialisti interno impegnato nella selezione delle migliori opportunità di
investimento proposte dai principali gestori internazionali.
Un’offerta a 360° in termini di asset class, settori, valute e mercati di riferimento.
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Pianificazione patrimoniale
Il ruolo delle strutture di Private Banking
Le strutture private possono rappresentare un importante supporto nella gestione del
passaggio generazionale della ricchezza.
3 aree di intervento principali: servizi, prodotti finanziari ad hoc, e strutture specialistiche.
Servizi di
consulenza
Patrimonio
Strutture
specialistiche
Prodotti finanziari
ad hoc
Trust e fiduciaria
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Pianificazione patrimoniale
Il ruolo delle strutture di Private Banking
Le strutture private possono essere un importante supporto nella gestione del passaggio
generazionale della ricchezza.
Strumenti e strutture specialistiche
Patrimonio
Servizi di
consulenza
Prodotti
assicurativi
Strumenti finanziari
personalizzati
Prodotti
previdenziali
Trust e
servizi fiduciari
Famiglia
Azienda
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Servizi di consulenza
Comprende tutti i servizi volti a gestire il passaggio generazionale del patrimonio familiare
e aziendale, preservandone il valore e trasferendolo secondo le linee guida individuate.
Principali
servizi offerti
Modello
di servizio
●
Valutazione della variabile fiscale.
●
Assistenza in materia di diritto di famiglia, societario e successorio.
●
“Family governance” e gestione dell’interscambio fra patrimonio
aziendale e familiare.
●
Costituzione di veicoli finanziari e/o polizze personalizzate.
●
Assistenza nella creazione di strutture patrimoniali e societarie.
●
Tipicamente il servizio è basato sull’attività di un Team di specialisti
interni con il supporto di primari studi professionali.
8
Strumenti utilizzabili: 2 esempi
1
Comparti dedicati all’interno di Sicav Lussemburghesi
2
Strumenti di Private Insurance
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Comparto Sicav dedicato
Generalità e vantaggi distintivi
Le Sicav di diritto lussemburghese possono essere un valido e flessibile strumento per
organizzare il patrimonio fra diversi componenti della famiglia e preparare un efficiente
passaggio generazionale.
●
Si strutturano come organismi di investimento collettivo del risparmio,
regolati dalla legge lussemburghese del 20/12/2002.
●
Strumenti armonizzati e soggetto alla vigilanza della Commission de
Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
●
Partecipare alle scelte strategiche delle politiche gestionali (presenza di
membri della famiglia nel CdA e/o nel Comitato Consultivo)
●
Ottenere una rendicontazione integrata del patrimonio finanziario familiare
●
Costituire una struttura multicomparto per organizzare l’intero patrimonio
familiare.
●
Possibilità di conferire titoli non quotati entro i limiti previsti dalla legge.
Generalità
Vantaggi
10
Comparto Sicav dedicato
Schema di investimento
Gruppo familiare
CdA
Sicav Lux
Attività del Comitato
Comparto Comparto Comparto Comparto
1
2
dedicato
3
COMITATO CONSULTIVO
 2/3 rappresentanti della Banca
 1/2 membri della famiglia
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
Definizione del profili di rischio degli
investimenti.

Verifica delle performance.

Eventuali variazioni nell’asset allocation.
Comparto Sicav dedicata
Disciplina fiscale
● Proventi realizzati dalla Sicav non soggetti ad imposte sul reddito
Fiscalità
veicolo
in Lussemburgo.
● Taxe d’abbonement annuale: 0,01% delle masse in gestione.
● Persone fisiche: tassazione dei proventi al 20% a titolo definitivo,
Fiscalità
sottoscrittore
da applicare al momento del riscatto (parziale o totale) delle quote
● Soggetti Ires: i proventi rientrano nella base imponibile Ires
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Strumenti utilizzabili: 2 esempi
1
Comparti dedicati all’interno di Sicav Lussemburghesi
2
Strumenti di Private Insurance
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Polizze di Private Insurance
Polizza Vita personalizzata di diritto estero
Per i loro vantaggi fiscali, la flessibilità nella scelta degli investimenti e nella struttura
contrattuale, le polizze vita sono veicoli d’investimento e di financial planning ideali per la
gestione delle esigenze di pianificazione fiscale e successoria.
Polizze
Private Insurance
●
Si tratta di soluzioni strutturate come assicurazioni a vita intera.
●
Possibilità di investire il premio in un fondo interno dedicato, gestito dal
proprio intermediario di riferimento.
●
La strategia di investimento è personalizzata e modificabile.
●
Soluzioni reversibili sia relativamente agli importi (incrementi della
somma investita o riscatti sono sempre possibili) che per quanto
riguarda la nomina del gestore e dei beneficiari (modificabili).
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Polizze di Private Insurance
Soggetti e schema dell’investimento
Fornisce le informazioni necessarie
per l’apertura della polizza e la scelta
della politica di investimento.
Contraente
Private banker
• Gestisce il patrimonio sottostante la Polizza.
• Fornisce indicazioni sulla strategia
d’investimento
• Fornisce una valorizzazione trimestrale
dell’investimento.
Banca Private
Gestore finanziario
Emette il certificato di polizza
e amministra il “contenitore”
assicurativo.
Compagnia Estera
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Polizze di Private Insurance
Vantaggi dello strumento
Flessibilità
Asset
Protection
●
Flessibilità nella nomina e revoca dei beneficiari della polizza (nel
rispetto della quota di legittima).
●
Pieno controllo sul patrimonio (no effetto segregativo tipo Trust).
●
Costi competitivi anche rispetto ad altre soluzioni.
●
Il premio è investito in un fondo interno dedicato con patrimonio
separato e segregato rispetto a quello della Compagnia.
●
Impignorabilità e insequestrabilità delle somme dovute
dall’assicuratore al contraente o ai beneficiari (art. 1923 cod. civ.).
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Polizze di Private Insurance
Vantaggi fiscali comuni a tutte le polizze vita
●
Differimento del momento della tassazione sul capital gain (tassazione
per “cassa” e non sul maturato).
●
Regime di esenzione della tassazione sul reddito da capitale in caso di
decesso della persona assicurata.
●
Regime di esenzione rispetto all’imposta di successione
indipendentemente dall’ammontare e dal rapporto di parentela fra
contraente e beneficiari.
●
Inoltre, le polizze vita non rientrano nell’asse ereditario (garantendo
quindi grande riservatezza).
Capital Gain
Imposta di
successione
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Un confronto fra le due soluzioni
Sicav Lux
Private
Insurance
●
Comparto/i dedicato.
●
●
Asset gestiti e depositati in
Lussemburgo.
Tempistica costituzione comparto
dedicato (2 mesi).
●
Patrimonio minimo per accedere
allo strumento > 10 mln.
●
Libertà di scegliere e modificare la
politica di investimento.
●
Maggiori costi di esercizio.
●
Libertà di suddividere il patrimonio
su diversi comparti.
●
Fondo interno dedicato con
patrimonio separato da quello della
Compagnia.
●
●
Libertà di scegliere e modificare la
politica di investimento.
In caso di Compagnie operanti
senza sostituto di imposta in Italia,
i riscatti possono comportare
procedure fiscali svantaggiose
(regime dichiarativo).
●
Esenzione imposta di successione.
●
Impignorabilità e insequestrabilità.
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Private Banking
Uno strumento per la pianificazione
patrimoniale
Firenze, 24 febbraio 2012