Presentazione di PowerPoint

Assemblea dei Delegati
Approvazione del Bilancio consuntivo relativo all’esercizio 2014
Roma, 22 aprile 2015
Alcuni risultati del triennio 2012-2014
- L’Attivo netto destinato alle prestazioni è passato da
1.050 a 1.672 milioni di euro
- Il patrimonio medio per aderente è passato da 24.130 a
37.236 euro
- Il numero delle aziende associate è passato da 57 a 73
- I costi direttamente a carico degli aderenti, in costanza del
numero degli associati, sono scesi da 24 euro a 23 euro annui.
Inoltre il margine della gestione amministrativa è stato sempre
reinvestito (esempio 2014).
- Il rendimento dei comparti nel triennio è stato del:
Obbligazionario
Bilanciato
garantito
obbligazionario
10,67%
23,96%
Bilanciato
31,19%
Prevalentemente
azionario
41,70%
- Il rendimento dei comparti nei primi tre mesi del 2015 risulta
il seguente:
Obbligazionario
Bilanciato
Garantito
Obbligazionario
1,40%
4,93%
Bilanciato
7,27%
Prevalentemente
Azionario
9,09%
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio consuntivo
relativo all’esercizio 2014
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L’Attivo Netto Destinato alle Prestazioni
+ 37% rispetto al 31 dicembre 2011
Evoluzione dell'Attivo netto destinato alle prestazioni
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1.800
1.672
1.600
1.446
1.400
1.236
1.200
Anno
1.000
ANDP
2012
2013
2014
800
600
400
200
Anni
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
2014
2013
2012
0
Variazione Annua
%
15,05%
14,52%
13,52%
Valore Quota negli ultimi 3 anni
Rendimenti annui medi composti e Volatilità annua
19,000
Valore della quota (€)
18,500
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18,000
17,500
17,000
16,500
16,000
15,500
15,000
14,500
14,000
13,500
dic-14
nov-14
ott-14
set-14
lug-14
ago-14
giu-14
apr-14
mag-14
feb-14
mar-14
dic-13
gen-14
ott-13
nov-13
set-13
lug-13
ago-13
giu-13
apr-13
Bilanciato
Prevalentemente azionario
Comparto
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
dic-14
nov-14
ott-14
set-14
ago-14
lug-14
giu-14
apr-14
mag-14
feb-14
mar-14
gen-14
dic-13
nov-13
ott-13
set-13
ago-13
lug-13
giu-13
apr-13
mag-13
mar-13
feb-13
dic-12
nov-12
ott-12
set-12
ago-12
lug-12
giu-12
apr-12
mag-12
mar-12
feb-12
gen-12
gen-13
Obbligazionario garantito
Rendimenti
Volatilià
2012-2014 2012-2014
Obbligazionario Garantito
3,44%
2,88%
Bilanciato Obbligazionario
7,42%
2,83%
Bilanciato
9,47%
4,32%
12,32%
5,68%
Prevalentemente Azionario
12,650
12,550
12,450
12,350
12,250
12,150
12,050
11,950
11,850
11,750
11,650
11,550
11,450
11,350
11,250
dic-11
Valore della quota (€)
Bilanciato obbligazionario
mag-13
feb-13
mar-13
dic-12
gen-13
nov-12
ott-12
set-12
lug-12
ago-12
giu-12
apr-12
mag-12
feb-12
mar-12
gen-12
dic-11
13,000
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le quali è stato ricevuto. E' vietata
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Valore Quota negli ultimi 3 anni
Rendimenti e Volatilità
Comparto
2012
Rendimento
Obbligazionario Garantito (*)
6,22%
2013
Volatilità
Rendimento
4,28%
2,35%
2014
Volatilità
Rendimento
1,58%
1,80%
Volatilità
1,01%
Bilanciato Obbligazionario
8,42%
2,94%
6,34%
3,02%
7,52%
2,35%
Bilanciato
9,05%
4,98%
9,53%
4,50%
9,84%
3,30%
12,20%
6,73%
13,23%
5,60%
11,53%
4,49%
Prevalentemente Azionario
(*) Per il comparto "Obbligazionario garantito" rendimento e volatilità del 2012 sono influenzati dall'operazione di
fusione tra i comparti "Obbligazionario" e "Monetario classe garanzia"
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
La gestione finanziaria
Il margine e gli oneri della gestione negli ultimi 3 anni
Margine della gestione finanziaria
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Oneri di gestione
3.000.000
160.000.000
135.205.386
140.000.000
2.500.000
120.000.000
103.463.744
104.167.112
2.000.000
100.000.000
1.500.000
80.000.000
60.000.000
1.000.000
40.000.000
500.000
20.000.000
-
2012
2013
2014
2012
2013
Commissioni di gestione
Anno
2012
2013
2014
Oneri di
gestione
2.566.428
2.127.065
2.831.014
Incidenza oneri su
Margine finanziario
Incidenza oneri su
ANDP
2,48%
2,04%
2,09%
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
0,21%
0,15%
0,17%
Comm. di overperformance
2014
Banca depositaria
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La gestione previdenziale
Prestazioni e contribuzioni nel triennio 2012-2014
Contributi
Anno
Importo
Prestazioni
Variazione
annua %
Importo
Saldo
Variazione
annua %
Importo
Variazione
annua %
2012
166.219.064
14,36%
72.175.140
15,89%
94.043.924
13,18%
2013
175.581.169
5,33%
76.552.299
5,72%
99.028.870
5,03%
2014
168.019.201
(4,50%)
61.984.674
(23,50%)
106.034.527
6,61%
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
Attività principali svolte nel 2014 - 1
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-
Monitoraggio dell’operato dei Gestori finanziari attraverso
una costante analisi delle performance e dei rischi assunti e
frequenti incontri con i team di gestione.
-
Finalizzazione del processo di revisione dell’AAS,
precedentemente avviato, e assegnazione delle risorse ai
nuovi gestori.
-
Scelta del consulente finanziario a supporto del Consiglio
di Amministrazione del Fondo, a seguito di relativo processo di
selezione.
-
Modifica del Regolamento per i soggetti fiscalmente a carico
a seguito di un pronunciamento Covip.
-
Avviamento dell’iter di autorizzazione dell’attività
transfrontaliera da parte del Fondo per raccogliere le
adesioni dei lavoratori assunti nelle sedi estere.
-
Negoziazione delle nuove commissioni per i servizi di
banca depositaria (risparmio atteso di circa 35.000 euro).
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
Statistiche e dinamiche
Alcuni dati rappresentativi di Fopen
• Patrimonio
• Iscritti
• Switch di profilo/anticipazioni & Rendimento
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
L’Attivo Netto Destinato alle Prestazioni
+ 15% rispetto al 31 dicembre 2013
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Evoluzione dell'Attivo netto destinato alle prestazioni
1800
1600
1400
1000
800
600
400
200
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio consuntivo relativo
all’esercizio 2014
2014
+18% rispetto
al 31 dicembre 2009
Anni
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
0
2000
ANDP
1200
L’Attivo Netto Destinato alle Prestazioni
La ripartizione tra i vari comparti (milioni di euro)
Bilanciato
294,9
18%
Prevalentemente
azionario
214,0
13%
Obbligazionario
garantito
142,0
8%
Bilanciato
obbligazionario
1.020,8
61%
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
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Gli iscritti
Le nuove iscrizioni
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
Iscritti espliciti
Istritti taciti
Familiari a carico
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
487
631
1665
6823
855
537
842
1541
1201
472
2144
719
414
340
219
150
72
50
100
207
218
150
136
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
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Gli iscritti
60.000
50.000
Associati
40.000
30.000
20.000
10.000
-
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Aderenti 55.518 53.742 50.132 46.473 43.764 42.248 41.373 46.486 45.435 44.464 43.818 43.633 43.752 43.461 44.896
In aumento del 3,30% rispetto al 31 dicembre 2013
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
Gli iscritti
La ripartizione tra i comparti di investimento
Prevalentemente
azionario
5.813
13%
Obbligazionario
garantito
5.810
13%
Bilanciato
7.935
18%
Bilanciato
obbligazionario
25.338
56%
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
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Switch di comparto e anticipazioni – analisi di
rendimento
Iscritti da almeno 5 anni
n. switch
0
1
2
3
4+
Totale
Rend. Medio
5,33%
3,94%
3,51%
2,79%
2,97%
4,89%
N. soci
27.300
7.911
1.673
760
279
37.923
Iscritti da almeno 8 anni
n. switch
0
1
2
3
4+
Totale
Rend. Medio
4,91%
4,06%
3,38%
2,74%
2,91%
4,60%
N. soci
21.946
6.087
1.426
686
266
30.411
Iscritti da almeno 8 anni
n. anticipazioni
0
1
2
3+
Totale
0
5,05%
4,68%
4,53%
4,44%
4,91%
1
4,20%
3,84%
3,61%
3,74%
4,06%
Numero switch
2
3
3,50%
2,78%
3,21%
2,81%
2,96%
2,34%
3,34%
2,61%
3,38%
2,74%
4+
3,00%
2,93%
2,32%
2,87%
2,91%
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
Totale
4,75%
4,36%
4,17%
4,16%
4,60%
Statistiche e dinamiche
L’equilibrio di Fopen
• Contribuzioni
• Prestazioni
• Gestione Finanziaria
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
La gestione previdenziale
Contributi versati
Prestazioni erogate Saldo
Le contribuzioni
168,0
62,0
106,0
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200,0
180,0
160,0
Milioni di euro
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
-
2000
2001 2002
2003
2004
2005 2006
32,1
130,3
84,8
79,5
80,1
86,8
2007
2008
2009
2010 2011
2012
2013
2014
83,6 114,9 134,7 137,4 137,7 142,4 166,2 175,6 168,0
In diminuzione del 4,3% rispetto al 31 dicembre 2013
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
La gestione previdenziale
Contributi versati
Prestazioni erogate Saldo
Dettaglio contribuzioni
168,0
62,0
106,0
100,0
90,0
80,0
Milioni di Euro
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
-
Contributi
aderenti
Contributi
azienda
Contributi
(*)
volontari
2012
21,8
28,2
28,7
2013
22,1
25,4
2014
21,9
24,7
Tfr
Trasferimenti
96,4
1,1
30,0
97,3
0,8
25,5
95,3
0,6
(*)
(*) Dall’anno 2013 la voce “Contributi volontari” comprende anche le somme versate a fronte
dell’accordo sindacale che elimina le agevolazioni tariffarie per i dipendenti del gruppo Enel
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
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La gestione previdenziale
Contributi versati
Prestazioni erogate Saldo
Erogazioni
168,0
62,0
106,0
90
80
Milioni di Euro
70
60
50
40
30
20
10
-
Riscatti
Trasferimenti
Anticipazioni
Totale
2012
38,0
0,7
33,4
72,1
2013
48,0
0,9
27,6
76,5
2014
34,6
4,3
23,1
62,0
In diminuzione del 18% rispetto al 31 dicembre 2013
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
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La gestione finanziaria
Il margine della gestione finanziaria ultimi 7 anni
160.000.000
2014
135.205.386
2013
2012
103.463.744 104.167.112
110.000.000
2009
85.400.617
2010
58.728.459
60.000.000
10.000.000
2011
-39.909
-40.000.000
-90.000.000
2008
-67.770.295
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
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l'esplicito consenso del FOPEN.
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La gestione finanziaria 2014
La composizione degli Oneri di Gestione
2.500.000
2.111.108
2.000.000
1.500.000
1.000.000
408.604
500.000
311.302
Commissioni di gestione
Comm. di overperformance
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
Banca depositaria
Attività 2015 - 1
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ricevuto. E' vietata qualsiasi forma di
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l'esplicito consenso del FOPEN.
- Nel mese di marzo sono state avviate le procedure
propedeutiche allo svolgimento delle elezioni per i
rappresentanti dei lavoratori all’Assemblea del Fondo. Le
stesse si svolgeranno, presumibilmente, nel mese di giugno.
- Sono state avviate le attività propedeutiche ad una potenziale
revisione di alcuni mandati di gestione (segnatamente quello
Obbligazionario Garantito) ai fini di un miglioramento del
loro profilo rendimento-rischio.
- Il Consiglio di Amministrazione del Fondo ha deliberato, nella
riunione del 20 marzo 2015, l’aumento del limite massimo
all’investimento in titoli di capitale al 37% del patrimonio del
comparto Bilanciato Obbligazionario (dal precedente
35%).
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
Attività 2015 - 2
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esclusivamente dal destinatario in
relazione alle finalità per le quali è stato
ricevuto. E' vietata qualsiasi forma di
riproduzione o di divulgazione senza
l'esplicito consenso del FOPEN.
L’anno 2015 sarà dedicato:
- Al raggiungimento della migliore organizzazione possibile per
soddisfare sempre di più e con maggiore efficienza le istanze
degli iscritti;
- All’attività propedeutica per l’eventuale revisione del
contratto con il Service Amministrativo;
- All’avvio delle attività finalizzate alla verifica
dell’adeguatezza dell’attuale assetto della gestione
finanziaria, ai sensi del documento COVIP del marzo 2012 e
del recente DM n.166/2014 sui limiti degli investimenti.
- Al rafforzamento dei presidi di Funzione Finanza.
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consuntivo relativo all’esercizio 2014
Statistiche varie
Comparazioni
• I “due gemelli”
• Gli altri Fondi Pensione Negoziali
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consuntivo relativo all’esercizio 2014
SIMULAZIONE ISCRIZIONE FOPEN VS TFR
REDDITO ANNUO 30.000 Euro
Data iscrizione al fondo: 1/12/1999
Comparto
Bilanciato Obbligazionario
Bilanciato
Prevalentemente azionario
Tfr
Valore netto posizione
al 31/12/2014
49.572,99
49.505,26
52.800,73
29.190,38
Data iscrizione al fondo: 1/08/2007
Comparto
Obbligazionario garantito
Tfr
Valore netto posizione
al 31/12/2014
18.622,42
14.318,40
Reddito annuo
Vedi titolo
Contribuzione
Lavoratore
1,35%
Azienda
1,35%
Azienda Fissa
3-7 Euro/mese
Tfr
6,91%
Spese
12-24 Euro/anno
Aliquota fisc. marginale
38,00%
Risparmio quote dip.
Reinvestito al
Nette
rendimento TFR
REDDITO ANNUO 40.000 Euro
Data iscrizione al fondo: 1/12/1999
Comparto
Bilanciato Obbligazionario
Bilanciato
Prevalentemente azionario
Tfr
Valore netto posizione
al 31/12/2014
65.350,06
65.254,17
69.647,41
37.591,41
Data iscrizione al fondo: 1/08/2007
Comparto
Obbligazionario garantito
Tfr
Valore netto posizione
al 31/12/2014
24.766,98
18.748,86
(*) Elaborazioni Interne al Fondo
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consuntivo relativo all’esercizio 2014
SIMULAZIONE ISCRIZIONE FOPEN VS TFR
Capitale accumulato dal 1/08/2007 al 31/12/2014
Retribuzione base: 30.000 Euro / Anno
Capitale accumulato dal 1/12/1999 al 31/12/2014
Retribuzione base: 30.000 Euro / Anno
55.000,00
18.000,00
50.000,00
16.000,00
14.000,00
45.000,00
12.000,00
40.000,00
10.000,00
35.000,00
8.000,00
6.000,00
30.000,00
4.000,00
25.000,00
2.000,00
-
20.000,00
Bil. Obbligaz.
Bilanciato
Prev. Azion.
Obbl. garantito
Tfr
Tfr da 2007
Capitale accumulato dal 1/08/2007 al 31/12/2014
Retribuzione base: 40.000 Euro / Anno
Capitale accumulato dal 1/12/1999 al 31/12/2014
Retribuzione base: 40.000 Euro / Anno
25.000,00
70.000,00
65.000,00
60.000,00
20.000,00
55.000,00
50.000,00
15.000,00
45.000,00
40.000,00
10.000,00
35.000,00
30.000,00
5.000,00
25.000,00
20.000,00
Bil. Obbligaz.
Bilanciato
Prev. Azion.
Tfr
Obbl. garantito
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consuntivo relativo all’esercizio 2014
Tfr da 2007
CONFRONTO RENDIMENTI FONDI PENSIONE SETTORE - 2014
10%
FIPREM
8%
FONCER
Rendimento
FONCHIM
FONDENERGIA
6%
GOMMAPLASTICA
FOPEN
Garantiti
4%
PEGASO
Bilanciati
Obbligazionari
2%
0%
0
5
10
15
20
25
% Asset azionari
(*) Dati Annuali Assofondipensione
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
30
35
40
CONFRONTO RENDIMENTI FONDI PENSIONE DI SETTORE – MEDIA 5 ANNI
7,0%
FOPEN
Rendimento Medio Netto 10 anni Comparto Bilanciato Obbligazionario : 4,69%
6,5%
6,0%
Rendimento
5,5%
FIPREM
5,0%
FONCER
4,5%
FONCHIM
4,0%
FONDENERGIA
GOMMAPLASTICA
3,5%
FOPEN
Garantiti
3,0%
Bilanciati
Obbligazionari
2,5%
PEGASO
2,0%
1,5%
1,0%
0
5
10
15
20
25
30
% Asset azionari
(*) Dati Annuali Assofondipensione
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
35
40
CONFRONTO RENDIMENTI FONDI PENSIONE – MEDIA 5 ANNI
FOPEN
7,0%
FIPREM
FONCER
FONCHIM
FONDENERGIA
GOMMAPLASTICA
FOPEN
PEGASO
ALIFOND
ARCO
ASTRI
BYBLOS
COMETA
CONCRETO
COOPERLAVORO
ESPERO
EUROFER
FILCOOP
FON.TE.
FONDAPI
FONDOPOSTE
FOPADIVA
LABORFONDS
MEDIAFOND
PREVAER
PREVEDI
PREVIAMBIENTE
PREVICOOPER
PREVIMODA
PRIAMO
QUADRI E CAPI FIAT
SOLIDARIETA' VENETO
TELEMACO
6,5%
6,0%
5,5%
Garantiti
5,0%
Rendimento
4,5%
4,0%
3,5%
3,0%
Bilanciati
Obbligazionari
2,5%
2,0%
1,5%
1,0%
0
5
10
15
20
25
30
% Asset azionari
(*) Dati Annuali Assofondipensione
22 aprile 2015 - Approvazione del Bilancio
consuntivo relativo all’esercizio 2014
35
40