Il ruolo del Centro Fidi Terziario

IL RUOLO DEL CENTRO FIDI TERZIARIO
QUALI GARANZIE?
II° Forum annuale sulla Finanza d’impresa
Gli strumenti per affrontare la crisi e
sostenere la crescita delle PMI
Prato, 23 aprile 2009
Antonio Doti
Centro Fidi Terziario S.c.p.a.
Email: [email protected]
www.centrofiditerziario.it
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CONTESTO DI RIFERIMENTO: indebitamento delle imprese
A livello nazionale nel 2008 la riduzione dell’autofinanziamento delle imprese è
stata superiore a quella degli investimenti con un conseguente marcato
aumento del fabbisogno finanziario concentrato in particolare nella seconda
metà del 2008
Alla fine del 2008 i debiti finanziari delle imprese hanno raggiunto il 76,2 per
cento del PIL, oltre un punto percentuale in più rispetto al dato di fine settembre
Nei confronti del 2007 l’indebitamento complessivo delle imprese è cresciuto di
3 punti percentuali
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CONTESTO DI RIFERIMENTO: credito alle imprese
Nel corso degli ultimi dodici mesi (marzo 2008/febbraio 2009), i prestiti erogati
dalle banche appartenenti ai primi cinque gruppi hanno ristagnato. Questi ultimi,
in particolare, hanno contratto i prestiti alle piccole imprese (-4,9 per cento)
Comunque il credito complessivamente alle piccole imprese erogato dal
sistema è cresciuto dello 0,8 per cento
I tassi bancari si sono adeguati alle recenti forti diminuzioni dei tassi ufficiali,
con gradualità analoga a quella osservata nella fase di rialzo iniziata alla fine
del 2005.
Tra lo scorso novembre e febbraio il costo dei finanziamenti a breve termine alle
imprese è calato di oltre un punto e mezzo
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CONTESTO DI RIFERIMENTO: qualità del credito
Nel quarto trimestre del 2008 è proseguito il peggioramento della qualità del
credito.
Il flusso di nuove sofferenze rettificate in rapporto ai prestiti è salito all’1,5 per
cento (1,2 per cento nel terzo trimestre del 2008), il valore più alto dal 1999 se
si esclude il picco del quarto trimestre del 2003 condizionato dal fallimento del
gruppo Parmalat
L’incremento delle sofferenze ha interessato in maniera più intensa le imprese
del Centro-Nord rispetto a quelle del Sud
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CONFIDI: ruolo e finalità
Il Confidi è un organismo di garanzia collettiva dei fidi che svolge attività di
prestazione di garanzie per agevolare le imprese nell’accesso ai finanziamenti
destinati allo sviluppo delle attività economiche e produttive.
I confidi nascono come espressione delle Associazioni di Categoria
(sviluppo a partire dagli anni ‘70 e ’80)
I confidi si sono sviluppati in assenza di una specifica normativa dedicata a
questo strumento associativo fino all’introduzione del D.Lgs n. 269/2003 (art.
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CENTROFIDI : perché la necessità di una tale evoluzione?
Centro Fidi Terziario è un intermediario finanziario “puro” evoluzione dei confidi
toscani facenti parte del mondo Confcommercio.
Centro Fidi Terziario è la risposta alle modifiche in atto sul mercato delle
garanzie alle imprese
Per fronteggiare le difficoltà delle imprese oggi occorre utilizzare strumenti più
evoluti e complessi rispetto ai semplici organismi di garanzia collettiva fidi in
grado di operare solamente in via sussidiaria
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CENTROFIDI : Basilea II e la qualità delle garanzie
Con l’introduzione di Basilea 2 le garanzie rilasciate dai Confidi/Intermediari
Finanziari Vigilati, iscritti all’elenco speciale di cui all’art. 107 del T.U.B., per
poter essere considerate valide a tutti gli effetti, dovranno presentare tutti i
requisiti di “eligibilità” previsti dal suddetto accordo:
- a prima richiesta
- incondizionata
- esplicita
- irrevocabile
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CENTROFIDI : vantaggi della garanzia eligibile
Centro Fidi Terziario è in grado di emettere garanzie considerate eligibili perché
rispettano i requisiti stabiliti dall’accordo di Basilea II
La Banca – rispetto alle garanzie sussidiarie con le quali in caso di default
dell’impresa poteva ottenere dal confidi il pagamento della sua quota di perdita
soltanto dopo aver escusso, in via prioritaria, il debitore principale ed i suoi
eventuali fideiussori e provveduto ad esperire tutti i tentativi necessari per il
recupero del credito – può escutere Centrofidi a semplice richiesta non appena
si verifica il default dell’impresa garantita
Vantaggio per la Banca: tempestività di pagamento da parte del fideiussore
Vantaggio per l’impresa: presentarsi in banca con la garanzia di un soggetto
garante che si impegna convenzionalmente a far fronte agli impegni assunti
secondo una tempistica rapida e prestabilita
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CENTROFIDI : vantaggi della garanzia di un soggetto vigilato
Centro Fidi Terziario è vigilato dalla Banca d’Italia.
Essere sottoposti alla vigilanza costituisce un onere per l’intermediario
finanziario ma è certamente una garanzia per la Banca che eroga i
finanziamenti alle imprese
Vigilanza
=
Rispetto di requisiti qualitativi e quantitativi
Garanzia di una gestione sana e prudente
Implementazione di un sistema evoluto di controlli
interni
Rispetto di ratios patrimoniali
Vantaggio per la Banca: erogare credito garantito da un fideiussore
professionale la cui operatività e patrimonializzazione è controllata da un
organo istituzionale
Vantaggio per l’impresa: presentarsi in banca con la garanzia di un soggetto
considerato
valido dal sistema
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CENTROFIDI : vantaggi in termini di ponderazione
Con l’introduzione di Basilea 2 le garanzie rilasciate da Centrofidi – in quanto
iscritto all’elenco speciale di cui all’art. 107 del T.U.B., saranno equiparabili ad
una fideiussione bancaria, con una ponderazione del 20% nel caso di utilizzo
da parte delle Banche che applicano il Metodo Standard ed attraverso il calcolo
della PD del debitore e della LGD del garante (criterio del “double default”) nel
caso di IRB (Internal Rating Based) avanzato.
Vantaggio per la Banca: una minore incidenza di assorbimento di capitale
rispetto ad un finanziamento ordinario, con conseguente mitigazione del costo
del rischio
Vantaggio per l’impresa: una maggiore facilità di accesso al credito ed
applicazione di un “pricing” migliore
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CENTROFIDI : dati
Istituti convenzionati:
n. 76
Finanziamenti garantiti delib. nel 2008:
Volume finanziamenti garantiti delib. nel 2008:
Sportelli sul territorio:
n. 14
Livello sofferenze al 31.12.2008:
1,53%
Distribuzione statistica istituti fruitori garanzia Centrofidi:
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n. 4858
€ 366 mil.
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CENTROFIDI : prospettive
In un contesto di difficoltà di accesso al credito da parte delle PMI il mercato
delle garanzie gioca senz’altro un ruolo fondamentale.
I soggetti che vi operano sono stati o saranno a breve costretti a evolversi verso
sistemi più efficienti attraverso operazioni di fusione, aggregazione e
trasformazione organizzativa.
Le garanzie – perché siano valorizzate dagli istituti eroganti - non potranno
essere più un mero impegno accessorio e sussidiario ma fideiussioni valide di
soggetti strutturati e vigilati.
… domani le imprese – nella fase di accesso al credito - non potranno più
utilizzare un qualsiasi confidi ma dovranno scegliere con attenzione il proprio
garante
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