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CANADA
PROVINCE DE QUÉBEC
DISTRICT DE QUÉBEC
No de cour: 200-11-021334-134
No de dossier : 43-1801232
DANS L'AFFAIRE DE L'AVIS D'INTENTION
DE FAIRE liNE PROPOSITION DE:
COUR SUPERIEURE
CHAMBRE COMMERCIALE
COMPAGNIE DE GE8TI0NM.D.J. INC., faisant
affaires sous Le Groupe SPL personne morale
légalement constituée, ayant son siege social au
2189, rue Léon-Harmel, Québec (Québec) GiN 4N5
Débitrice, Compagnie de Gestion M.D.J. inc. ou
Société
-et-
PRICEWATERHOUSECOOPERS INC., en sa
qualité de syndic a l'avis d'intention de
Compagnie de Gestion M.D.J. inc., ayant une
place d'affaires au 2640, boulevard Laurier, bureau
1700, Québec (Québec) GiV 5C2;
Syndic
ETAT DE L'EVOLUTION DE L'ENCAISSE
Loi sur lafaillite et l'insolvabilité, articles 50(6)
Rapport du syndic sur l'état d l'évolution de l'encaisse
tpport de la personne insolvable sur l'état de l'évolution de l'en usse
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Notes a Fétat de l'évolution de l'encaisse
Etat de l'évolution de lencaisse
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Rapport du syndic sur
l'état de l'évolution de l'encaisse
L'état ci-annexé des projections sur l'évolution de I'encaisse de Compagnie de Gestion M.D.J. inc. en date
du ig jour de novembre 2013, qui porte sur les operations pour la période du i8 novembre 2013 au 20
décembre 2013, a été établi par la direction de la personne insolvable aux fins mentionnées dans Ia note 1,
a partir des hypotheses probables et conjecturales énoncées dans les notes 2 et 3.
Pour effectuer notre examen, nous avons mené des enquêtes, des analyses et des discussions portant sur
les renseignements que nous ont fournis la direction et les employés de la personne insolvable. Puisque les
hypotheses conjecturales n'ont pas a être étayées, nous nous sommes limités a en évaluer la pertinence par
rapport a l'objet des projections. Nous avons également étudié les renseignements fournis par la direction
a l'appui des hypotheses probables, ainsi que Ia preparation et la presentation des projections.
D'après notre examen, il n'y a rien qui nous porte a croire, quant aux points importants:
a)
b)
c)
que les hypotheses conjecturales ne cadrent pas avec l'objet des projections;
qu'à la date du present rapport, les hypotheses probables émises par Ia direction ne sont pas
convenablement étayées et ne cadrent pas avec les projets de la personne insolvable ou ne
constituent pas un fondement raisonnable pour les projections, compte tenu des hypotheses
conjecturales;
que les projections ne reflètent pas les hypotheses probables et conjecturales.
Puisque les projections sont fondées sur les hypotheses concernant des événements a venir, les résultats
reels différeront des renseignements présentés, même si les hypotheses conjecturales se réalisent, et les
écarts peuvent être importants. En consequence, nous ne pouvons affirmer avec certitude que les
projections données se réaliseront.
Les projections ont été établies exclusivement pour le séquestre officiel, la Cour et les créanciers de
Compagnie de Gestion M.D.J. inc. aux fins mentionnées dans la note 1, et il est a signaler que ces
projections peuvent ne pas convenir a d'autres fins.
Date de Québec, ce 19e jour de novembre 2013.
PRICEWATERIIOUSECOOPERS INC.
Agissant en sa qualité de syndic a la proposition de Compagnie de Gestion M.D.J. inc. et non en sa
capacité personnelle
Nathaly Labbé, CPA, CA, CIRP, Syndic
Vice-présidente
2
Rapport de la personne insolvable
sur l'état de l'évolution de l'encaisse
La direction de Compagnie de Gestion M.D.J. inc. a émis les hypotheses et a établi létat ci-annexé des
projections sur lévolution de l'encaisse de la personne insolvable, en date du 19e jour de novembre 2013,
qui porte sur les operations pour la période du 18 novembre 2013 au 20 décembre 2013.
Les hypotheses conjecturales utilisées sont raisonnables et cadrent avec lobjet des projections
mentionnées dans la note 1 et les hypotheses probables sont convenablement étayées, cadrent avec les
projets de Ia personne insolvable et constituent un fondement raisonnable pour les projections. Toutes ces
hypotheses sont énoncées dans les notes 2 et 3.
Puisque les projections sont fondées sur des hypotheses concernant des événements a venir, les résultats
reels différeront des renseignements présentés et les écarts peuvent être importants.
Les projections ont été établies exclusivement pour le séquestre officiel, la Cour et les créanciers de
Compagnie de Gestion M.D.J. inc. aux fins mentionnées dans la note 1, a partir d'un ensemble
d'hypothèses probables et conjecturales énoncées dans les notes 2 et 3. En consequence, il est a signaler
que les projections peuvent ne pas convenir a d'autres fins.
Date de Québec, ce 19e jour de novembre 2013.
COMPAGNIE DE GESTION M.D.J. INC.
3
Notes a l'état de l'évolution de l'encaisse
pour ki période de cinq () semaines
se terminant le 20 décembre 2013
1. But de la presentation de l'état de l'évolution de l'encaisse
Le 21ième jour d'octobre 2013, Compagnie de Gestion M.D.J. inc. a déposé un avis d'intention de faire une
proposition a ses créanciers, conformément a Ia Partie III de la Loi sur la faillite et l'insolvabilité (< LFI >').
Cet état de l'évolution de l'encaisse a été préparé uniquement dans le but de faire une proposition
conformément a la Partie III de Ia LFI, et est déposé en conformité avec ce qui est prévu a l'article 50(6) de
la LFI.
2. Hypotheses conjecturales
Les hypotheses conjecturales, telles que définies dans la Norme de pratique professionnelle numéro 10 de
l'Association canadienne des professionnels de l'insolvabilité, sont des hypotheses en vertu desquelles on
presume d'un ensemble de conditions économiques on de plans d'action qui ne sont pas nécessairement
les plus probables aux yeux de la personne insolvable, mais qui sont en accord avec I'objet des pronostics
relatifs a I'encaisse.
L'état de l'évolution de l'encaisse de Compagnie de Gestion M.D.J. inc. ne reflète aucune hypothèse
conjecturale ayant un impact potentiel important sur les liquidites.
3. Hypotheses probables
Les hypotheses probables, telles que définies dans Ia Norme de pratique professionnelle numéro 10 de
I'Association canadienne des professionnels de l'insolvabilité, sont des hypotheses qui représentent, aux
yeux de la personne insolvable, l'ensemble le plus probable de conditions économiques et de plans
d'action; ces hypotheses sont convenablement étayées et cadrent avec les projets de Ia personne insolvable
et constituent un fondement raisonnable pour I'état de l'évolution de l'encaisse.
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L'état de l'évolution de Compagnie de Gestion M.D.J. inc. comprend les hypotheses probables suivantes:
Encaissements
a) Les encaissements des comptes a recevoir ont été établis sur la base des comptes existants en date
du 11 novembre 2013 et des habitudes de paiement des principaux clients.
b) Les ventes et encaissements des prochaines semaines sont établis sur Ia base du carnet de
commandes qui prévalait en date du ii novembre 2013 et des modalités de paiement qui ont été
négociées avec les clients.
c) Les encaissements relatifs aux contrats visant des soirees corporatives du temps des Fetes,
incluant les dépôts sur de tels contrats effectués après le dépôt de l'avis d'intention, seront déposés
directement auprès du Centre de l'évènement et de son traiteur, et celui-ci versera des frais de
gestion a la Compagnie de gestion MDJ inc., tel que convenu avec la direction de celle-ci.
Déboursés
a) Les paiements aux fournisseurs ont été établis sur la base des operations prévues par la direction
de Compagnie de Gestion M.D.J. inc.
b) Ii est prévu que les fournisseurs exigent le paiement sur livraison on au moment de rendre le
service.
c) Une provision pour contingence est reflétée afin de couvrir les imprévus qui peuvent survenir en
cours de processus de restructuration et dans le cadre du maintien des activités de production.
d) Toutes les dépenses ayant trait aux employés (salaires, deductions a la source, assurances
collectives) ont été estimés sur la base des coflts actuels et les paiements sont effectués aux dates
prévues.
e) Toutes les autres dépenses ont été établies sur la base des coflts actuels, selon les conventions en
vigueur le cas échéant, on selon des estimations établies par Ia direction de Compagnie de Gestion
M.D.J. inc.
Facilités de credit existantes
a) L'état de l'évolution de l'encaisse repose sur l'hypothèse que les facilités de credit court terme
actuelles sont maintenues en place par le prêteur court terme, selon les modalités qui ont été
établies et consignées a l'entente de sursis datée du 15 novembre 2013.
b) Cette convention de sursis prévoit notamment que les facilités peuvent être utilisées jusqu'à
concurrence de 575 000$ au 30 novembre 2013, 550 000$ au 17 décembre 2013 et à530 000$ an
20 décembre 2013.
5
c) Cette convention de sursis est sujette a plusieurs conditions dont Ia non survenance de défauts
additionnels ou d'un changement significatif et défavorable important dans la situation financière
de Compagnie de Gestion M.D.J. inc.
d) Le present état de l'évolution de l'encaisse indique une utilisation a quasi-pleine capacité des
facilités de credit au cours de ces cinq semaines, laissant peu de marge de maneuvre en termes de
liquidités. A défaut d'une injection ou de Ta mise en place d'un financement de sauvetage, les
facilités de credit pourraient être insuffisantes pour assurer le maintien des operations
subséquemment au 20 décembre 2013.
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Compagnie de gestion M.D.J. inc.
POUR LA PERIODE DE 5 SEMAINES SE TERMINANT LE 20 DECEMBRE 2013
VARIATIONS PREVISIONNELLES DE L'ENCAISSE
Novembre
Décembre
Semane débutant Ie:
18
25
2
9
16
Encaissements
$
$
$
$
$
75 535
50 000
25 473
30 000
56 033
83 000
27 052
81 000
35 802
-
125535
55473
139033
108052
35802
4448
10000
600
38 600
17360
17045
15000
600
17183
6500
Comptes clients et nouvelles verites
Frais de gestion avec partenaires
Décaissements
Salaires nets
Deductions a source
Commissions vendeurs
Achats et fournisseurs (incluant Mcard)
Ultramar
Loyer et Location photocopieur
Honoraires sous-contractants
Assurances
Honoraires professionnels - syndic
Remboursements - PAT Capital et intérOts
9151-1 584 Qc Inc. (Prêt BNC)
IntérOts sur MCt et frais de banque
Remboursements - Autres prêts + DEC
Taxes de vente
28 000
16 000
10000
600
7770
7 141
2875
291
2500
9671
2500
29323
5000
600
240
2500
425
6 000
28 000
21 500
5000
600
6500
7 141
10000
72386
5 300
810
6 763
40383
114788
44763
78741
53149
15090
24245
63289
(42939)
Avances bancaires au debut
641856
588707
573617
549371
486082
Avances bancaires a Ia fin
588707
573617
549371
486082
529021
Augmentation (diminution)
de lencaisse
Le present état de I'évolution de lencaisse de Compagnie de gestion M.D.J.
inc., préparé en conformité avec es paragraphes de a Loi sur Ia faillite et
I'insolvabilité, devrait Otre lu conjointement avec le rapport du syndic.
(
Nathaly Labbé, CPA, CA, CIRP
Responsable designee
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