В режиме

спецпроект
В режиме
самосохранения
Ежегодный опрос руководителей крупнейших компаний мира (CEO Survey) – главное
исследование международного аудитора PwC, охватывающее сотни самых влиятельных топ-менеджеров планеты. Украинские бизнесмены не стали исключением и поделились своим видением проблем глобальной и отечественной экономики. представляет результаты исследования.
М
Чего ждут
украинские СЕО
ировая экономика все еще переживает последствия глобального кризиса 2008 года. Восстановление экономической
активности как в развитых, так
и в до недавнего времени бурно развивавшихся экономиках Азии идет трудно. Прогноз МВФ о незначительном повышении
темпов роста ВВП в государствах с развитой экономикой оправдался. В среднем годовой ВВП должен был составлять 1,3% в период с 2008-го по 2014 год и до 1,6% в период с 2015-го по 2020 год. Это заметно ниже
докризисного уровня, когда ВВП в среднем
рос 2,4% в период с 2001-го по 2007 год.
Такие показатели обусловлены отрицательным воздействием демографических факторов и накоплением капитала на фоне восстановления объема производства и инвестиций.
Данные тенденции в полной мере отражаются и на Украине, многократно осложняясь местной спецификой. Война, рекордное с 1991 года ухудшение макроэкономических показателей и постепенное закрытие российского рынка серьезно пошатнули позиции многих украинских компаний.
Какие надежды питают CEO украинских фирм
по поводу развития экономической ситуации,
что их беспокоит, решение каких проблем
в государстве они считают приоритетом –
ответы на эти вопросы выявляет CEO Survey –
глобальное исследование компании PwC.
Цель данного исследования – выявить
закономерности в мировой экономике, которые могут стать дополнительным ориентиром
для делового сообщества и политиков при
принятии решений. Руководителям компаний были заданы десятки вопросов о тенден-
циях развития и их влиянии на нашу жизнь.
Специалисты оценивали эффективность действий правительств, а также делились своими планами относительно развития бизнеса.
Примечательно, что главы украинских
компаний принимают участие в глобальном
опросе много лет, но в этом году их ответы
были выделены в отдельный отчет впервые.
Отечественные СЕО рассказали о своем взгляде на такие принципиальные аспекты, как
перспективы роста бизнеса и изменение подходов к управлению в сложившихся условиях,
а также о вызовах, которые могут представлять угрозу росту бизнеса в будущем. В рамках исследования также удалось выяснить,
в каких сферах мнения украинских CEO расходятся с мнениями их коллег из Западной
Европы, США и Китая, а в каких, напротив,
совпадают. Мы надеемся, что сравнительный
анализ мнений СЕО из разных стран по различным вопросам поможет украинским руководителям лучше ориентироваться в условиях
постоянно меняющейся бизнес-среды.
В первом украинском опросе приняли участие 28 респондентов. В разрезе секторов
экономики исследование охватило такие
отрасли, как финансовые услуги, производство потребительских товаров, розничная
и оптовая торговля, услуги, транспорт и логистика, строительство, а также топливноэнергетическая и горнодобывающая промышленности. При подготовке отчета соблюдалась конфиденциальность в отношении всех
ответов. При этом информация, полученная
в рамках опроса, использовалась безотносительно конкретной компании, а исключительно в привязке к отрасли, размеру организации и другим данным.
Олег Тымкив, управляющий партнер PwC в Украине:
Первый опрос украинских руководителей – это уникальный
проект, дающий возможность объединить первых лиц компаний
в виртуальном пространстве для обсуждения актуальных проблем
бизнеса и экономики страны. Мы очень признательны всем главам
компаний, принявшим участие в опросе, и надеемся сделать этот
проект регулярным и полезным для украинских руководителей
16
| 17-18 | 5 ноября 2015
www.companion.ua
17
с п е ц п р о е к т | Украина и мир |
В режиме
самосохранения
Какие страны вы считаете самыми важными
для развития своего бизнеса? *
Мир
Украина
Китай
8%
Чего ждут
украинские СЕО:
Украина
в мировом бизнесе
Турция
6% Швейцария
2%
Швеция
3%
В
Участники неформального объединения БРИКС в противовес Всемирному банку создали свой Банк развития
в качестве альтернативы. Эти государства по-прежнему
представляют интерес для инвесторов, хотя 2015
год оказался для них далеко не самым лучшим.
Так, серьезные кризисные явления наблюдаются в экономике Бразилии. Национальная валюта девальвировала до минимума с 2003 года – 3,75 бразильского реала за доллар США. Глубокий системный кризис
разразился и в России: он вызван экономическими
санкциями развитых стран в ответ на агрессию про-
Как вы думаете, будет ли расти мировая экономика в ближайшие 12 месяцев?
Украина
Центральная и
Восточная Европа
Ближний
Восток
Западная
Европа
Тихоокеанский регион
и страны Азии
Северная
Америка
Будет улучшаться
36%
16%
44%
34%
45%
37%
37%
Останется на прежнем уровне
36%
50%
36%
46%
38%
50%
44%
Будет падать
29%
30%
18%
19%
14%
12%
17%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Не знают
0%
4%
2%
1%
3%
1%
2%
Количество респондентов
28
125
45
330
459
147
1322
| 17-18 | 5 ноября 2015
Германия
15%
Польша
11%
Россия
23%
Япония
2%
США
31%
Польша
2%
Россия
5%
Швеция
2%
Швейцария
1%
Турция
2%
Канада
2%
* Страны оценивались по шкале от 1 до 3 по важности для компании,
где работает СЕО. В таблице представлены результаты в количественном измерении – сколько респондентов назвали эту страну важной для
роста своего бизнеса в ближайшие 12 месяцев.
Десятка лидеров стран, названных наиболее важными для развития бизнеса, практически не меняется. Впервые за 5 лет
США (38% опрошенных СЕО в мире считают эту страну важной для развития своего бизнеса) перехватили лидерство у
Китая (34%). Германия интересует 19% респондентов. Великобритании отдают приоритет 11% опрошенных, Бразилии –
10%, Индии – 9%, Японии – 8%, Индонезии – 6%. В этом году Мексика (5%) уступила место в десятке Австралии (6%).
Для украинских респондентов наиболее важными странами являются Польша, Турция, Россия, Германия, Китай и Кипр.
Украинский бизнес по-прежнему слабо интересуется рынками Азии, Ближнего Востока и Африки. В перечне своих приоритетов их не назвал никто.
тив Украины и рекордным падением цен на нефть.
ВВП России, по данным Росстата, во втором квартале
2015 года сократился по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года на 4,6%. По итогам первого
квартала текущего года сокращение ВВП составило
2,2% в годовом выражении, что указывает на ускорение падения ВВП.
В
экономике Китая, несмотря на серьезные потрясения на фондовом рынке страны и падение капитализации китайских
компаний, дела идут лучше. Экономика
КНР хоть и замедлила рост, но стала крупнейшей в мире по ВВП, пересчитанному по паритету покупательной способности. По результатам
2014 года ВВП Китая достиг объема в $17,6 трлн.
Предыдущие почти 150 лет бессменным лидером рейтинга Всемирного банка по этому показателю были
США, но в этом году их ВВП составил $17,4 трлн.
Мир
Отказались ответить
18
Германия
20%
Канада
2%
2014 году темпы роста в развивающихся
странах замедлились на фоне стабильности
развитых рынков. После неблагополучного I квартала США показали хорошую динамику роста благосостояния. Так, безработица снизилась, ВВП вырос выше прогноза аналитиков
и во II квартале 2015 года составил 3,7% в годовом
выражении. Страны Еврозоны показали не такой ошеломительный успех, но и здесь экономические показатели выровнялись. В лидерах находятся такие государства, как ФРГ, Испания, Франция.
Франция
2%
Китай
28%
США
15%
Опрос представителей бизнеса из разных
уголков планеты позволяет увидеть
глобальные настроения в отношении мировой
экономики.
Япония
7%
Франция
4%
Е
сли говорить об Украине, то в 2014 году
к сохраняющимся трудностям предыдущих
периодов прибавились политический кризис и военные действия на востоке страны.
Это сильно ударило по украинской тяжелой промышленности, значительная часть которой сосредоточена на территории, временно непод­
контрольной правительству. По словам опрошенных
PwC в Украине СЕО, все это не могло не сказаться
на планах дальнейшего развития бизнеса и настроениях руководителей.
Геополитическая напряженность и высокий уровень
неопределенности сыграли немалую роль в настроениях и ожиданиях руководителей крупнейших компаний: как в Украине, так и в других странах CEO делают умеренные прогнозы. Число оптимистов за год
заметно снизилось. Всего 37% опрошенных руководителей в мире и 36% украинских руководителей совершенно уверены в улучшении состояния мировой экономики в ближайшие 12 месяцев. Не ждут никаких
изменений 44% и 36% соответственно.
Интересно, что наименее уверены в позитивных
перспективах руководители компаний в России – всего 14%
www.companion.ua
19
с п е ц п р о е к т | Риски |
В режиме
самосохранения
Насколько вы уверены в перспективах увеличения прибыли своей компании
в течение ближайших 12 месяцев?
Чего ждут
украинские СЕО:
риски и возможности
Нестабильность национальных экономик
и мировой экономики в целом становится
привычным явлением. Прогнозы и ожидания
в таких условиях – вещь неблагодарная.
В
этом году руководителей, которые полностью уверены в росте выручки своих предприятий, оказалось столько же, сколько
и в прошлом – 39%.
В то же время украинских предпринимателей, абсолютно уверенных в успехе своих компаний, в этом году крайне мало – всего 11%. Правда,
возможность успеха в трехлетней перспективе позитивно оценивают уже 50%. Частично и совершенно
уверены в росте выручки своих компаний 84% CEO
во всем мире. При этом в Украине их 61%.
Также СЕО поделились планами на ближайший
год. Самым популярным антикризисным рецептом в Украине называют внедрение в компании инициативы по уменьшению затрат (82%
респондентов собираются сделать это), вывод
на аутсорс какого-то процесса (39%), а также присоединение к какому-то стратегическому альянсу или венчурному фонду (29%) и покупку какойто компании на внутреннем рынке (21%).
20
С
ЕО компаний в других странах считают
первоочередной задачей уменьшение
затрат (71% респондентов собираются
внедрить такую инициативу), вхождение
в стратегический альянс (51%) и передачу на аутсорс какого-то процесса (31%). При этом
мировые компании не прочь купить зарубежную
фирму или пойти с ней на слияние (27%), когда
в Украине это в планах всего у 14% респондентов.
Интересно, что относительно более долгой перспективы СЕО в Украине и мире преисполнены
оптимизма. На вопрос, ожидают ли увеличения
прибыли украинские СЕО в ближайшие 3 года,
93% опрошенных ответили утвердительно. Пессимистов среди них оказалось значительно меньше, чем при планировании на год – всего 4%
СЕО не уверены, что их компания увеличит прибыль за следующие 3 года. В мире эти показатели почти не отличаются – 92% опрошенных СЕО
надеются увеличить прибыль в ближайшие 3 года
и лишь 2% считают, что она не будет расти. Больше всего оптимистов в Северной Америке – 97%
СЕО уверены в своем будущем, наиболее осторожны в прогнозах директора из Центральной и Восточной Европы.
| 17-18 | 5 ноября 2015
Украина
Центральная и
Восточная
Европа
Ближний
Восток
Западная
Европа
Тихоокеанский
регион и
страны Азии
Се верная
Америка
Мир
Совсем не уверен
18%
9%
2%
3%
1%
3%
3%
Не уверен
18%
17%
9%
13%
9%
12%
12%
Есть небольшая надежда
50%
43%
44%
52%
43%
42%
45%
Уверен
11%
30%
44%
31%
45%
43%
39%
Не знаю
4%
1%
0%
1%
1%
1%
1%
Отказались отвечать
0%
0%
0%
0%
1%
0%
0%
ПЕССИМИСТЫ (Совсем не уверен/
Не уверен)
36%
26%
11%
16%
10%
14%
15%
ОПТИМИСТЫ (Есть небольшая
надежда/Уверен)
61%
74%
89%
82%
88%
85%
84%
НЕОПРЕДЕЛИВШИЕСЯ (Не знаю/
Отказались ответить)
4%
1%
0%
1%
2%
1%
1%
Насколько вы уверены в перспективах увеличения прибыли своей компании
в течение ближайших трех лет?
Украина
Центральная и
Восточная Европа
Ближний
Восток
Западная
Европа
Тихоокеанский регион и
страны Азии
Северная
Америка
Мир
Совсем не уверен
0%
3%
2%
1%
0%
1%
1%
Не уверен
4%
9%
9%
8%
4%
2%
5%
Есть небольшая надежда
61%
50%
40%
42%
43%
48%
44%
Уверен
32%
37%
47%
48%
51%
50%
49%
Отказались отвечать
4%
1%
2%
1%
2%
0%
1%
Не знаю
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
ПЕССИМИСТЫ (Совсем
не уверен/Не уверен)
4%
12%
11%
8%
4%
3%
6%
ОПТИМИСТЫ (Есть
небольшая надежда/
Уверен)
93%
87%
87%
90%
94%
97%
92%
НЕОПРЕДЕЛИВШИЕСЯ
(Не знаю/Отказались
ответить)
4%
1%
2%
2%
3%
0%
2%
www.companion.ua
21
с п е ц п р о е к т | Узкие места |
В режиме
самосохранения
Чего ждут
украинские СЕО:
что беспокоит бизнес?
Н
В
Среди других факторов, способных серьезно сказываться на бизнесе, большая часть респондентов
в Украине отметила: увеличение налогового бремени (57%); реакцию правительства на бюджетный
дефицит и долговою нагрузку (57%); доступность
финансирования (54%).
В то же время большая часть руководителей
во всем мире все-таки видят увеличение возможностей для своего бизнеса. Особенно оптимистично настроены CEO из Китая (71%), где рост ВВП
составляет не менее 7% последние несколько лет,
и из США, где наметилась позитивная динамика
увеличения ВВП. В Украине 33% опрошенных считают, что возможностей для бизнеса стало больше.
еудивителен тот факт, что руководителей
компаний во всем мире больше всего беспокоит чрезмерное регулирование (78%)
и геополитическая неопределенность
(72%). Для украинских бизнесменов
среди угроз на первое место вышла коррупция: она
крайне беспокоит 71% и частично беспокоит 21%
респондентов. На втором месте указана социальная
нестабильность (64%).
Большая часть украинских
предпринимателей согласна с тем,
что число угроз для бизнеса
увеличилось. В Украине этот тезис
поддерживают 57% респондентов.
мире ситуация несколько иная. Руководителей из Китая, например, серьезно беспокоит увеличение количества конкурентов (78%) и изменения в поведении клиентов (77%). А предприниматели из США
практически в равной степени обеспокоены всеми
факторами.
Что больше всего вас беспокоит?
Что больше всего вас беспокоит?
Чрезмерная
регуляция
Увеличение
налоговой
нагрузки
Доступ к капиталу
Высокая
безработица
Реакция
правительства на
налоговый
дефицит
Плохая базовая
инфраструктура
Геополитическая
неопределенность
Протекционизм
правительства
Социальная
нестабильность
Новые
участники
рынка
Высокие цены на
энергоносители
Недостаток
доверия при
ведении бизнеса
Взятки и
коррупция
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Украина
Мир
Совсем не
беспокоит
0%
4%
0%
7%
14%
23%
4%
13%
0%
5%
11%
14%
0%
6%
11%
11%
0%
9%
29%
10%
7%
12%
0%
11%
4%
15%
Не очень
беспокоит
14%
17%
11%
22%
11%
36%
21%
37%
4%
21%
36%
32%
11%
21%
18%
30%
4%
30%
50%
35%
46%
28%
14%
35%
4%
33%
Немного
беспокоит
39%
34%
32%
39%
21%
24%
54%
31%
39%
42%
32%
34%
29%
45%
32%
39%
32%
40%
14%
37%
36%
36%
61%
37%
21%
31%
Очень
беспокоит
46%
43%
57%
31%
54%
16%
18%
17%
57%
29%
14%
19%
61%
27%
36%
19%
64%
20%
7%
17%
11%
23%
25%
16%
71%
20%
Не знаю
0%
1%
0%
1%
0%
1%
4%
1%
0%
2%
7%
1%
0%
2%
4%
2%
0%
1%
0%
1%
0%
1%
0%
1%
0%
1%
Отказались
говорить
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
В ОБЩЕМ
(Совсем не
беспокоит/
Не очень
беспокоит)
14%
21%
11%
29%
25%
58%
25%
50%
4%
27%
46%
46%
11%
26%
29%
41%
4%
39%
79%
45%
54%
40%
14%
46%
7%
48%
В ОБЩЕМ
(Немного
беспокоит/
Очень
беспокоит)
86%
78%
89%
70%
75%
40%
71%
49%
96%
72%
46%
53%
89%
72%
68%
58%
96%
60%
21%
54%
46%
59%
86%
53%
93%
51%
В ОБЩЕМ
(Не знаю/
Отказались
говорить)
0%
1%
0%
1%
0%
1%
4%
1%
0%
2%
7%
1%
0%
2%
4%
2%
0%
1%
0%
1%
0%
1%
0%
1%
0%
1%
22
| 17-18 | 5 ноября 2015
www.companion.ua
23
с п е ц п р о е к т | Государственное управление |
В режиме
самосохранения
Вот уже два года, как Украина
вошла в процесс глубоких
экономических изменений.
Реформы движутся медленно,
но определенные достижения
есть. Украинские управленцы
высказались о том, какие задачи,
стоящие перед государством,
важнее всего с точки зрения
бизнеса.
Чего ждут
украинские СЕО:
отношения
с государством
Каковы первоочередные задачи для правительства вашей страны?
Украина
Центральная
и Восточная
Европа
Ближний
Восток
Западная
Европа
Тихоокеанский
регион и страны
Азии
Северная
Америка
Мир
Конкурентная на мировом уровне
и эффективная налоговая система
100%
74%
36%
70%
63%
79%
67%
Качественная, образованная
рабочая сила
39%
68%
76%
61%
54%
66%
60%
Разработка инновационной
экосистемы
14%
22%
31%
28%
25%
23%
24%
Адекватная инфраструктура
50%
47%
69%
38%
47%
46%
49%
Адекватная цифровая
инфраструктура
11%
12%
24%
41%
29%
28%
28%
Хорошая система здравоохранения
11%
18%
22%
13%
15%
18%
16%
Уменьшение рисков изменения
климата
57%
46%
22%
27%
27%
22%
29%
Не знаю
0%
1%
0%
2%
5%
1%
3%
Отказались говорить
0%
0%
0%
0%
1%
0%
0%
24
| 17-18 | 5 ноября 2015
В
о всем мире CEO отмечают, что целью правительств должна быть разработка эффективной и конкурентоспособной на международном уровне налоговой системы (67%)
и подготовка высококвалифицированного
персонала (60%). По мнению руководителей украинских компаний, правительство страны должно обратить внимание на три основных направления: конкурентоспособная налоговая система (считают все
респонденты), доступность финансирования (57%),
развитие материальной инфраструктуры (50%).
В США последний пункт отметили лишь 46% опрошенных, в Западной Европе – 38%.
Зато украинские руководители довольны цифровой инфраструктурой в стране: всего 11%
респондентов считают, что государству следовало
бы уделять этому вопросу больше внимания. Для
сравнения: в Западной Европе 41% респондентов
считают, что это направление должно быть приоритетным для правительства, а в мире в целом – 28%.
Важно, что украинские предприниматели очень
низко оценивают эффективность действий правительства в таких разных сферах: конкурентоспособная в мире и эффективная налоговая система; ква-
www.companion.ua
лифицированные кадры с высокой адаптивностью
к имеющимся условиям и обстоятельствам; создание
экосистемы, которая способствует инновационному
развитию; материальная инфраструктура; цифровая
инфраструктура; здоровье и благополучие сотрудников; снижение климатических рисков; доступность
финансирования.
О
твечая на вопросы о том, видят ли бизнесмены изменения в международной политике и международном регулировании, CEO
из Украины согласились, что сотрудничество государства и бизнеса способствует увеличению международных информационных
потоков (57%). Они также указали на то, что более
высокий уровень согласованности действий в области регулирования приводит к увеличению международных потоков капитала (61%). CEO из Украины
отметили и то, что правительства разных стран увеличивают активность в проведении конкурентной
налоговой политики, влияющей на решение о выборе места деятельности (54%).
25
с п е ц п р о е к т | Конкурентоспособность |
В режиме
самосохранения
Н
ужно отметить, что это не новый тренд
в бизнесе. Предстоящие 12 месяцев также
пройдут и под знаком различных слияний и объединений как на национальном,
так и на международном уровне. О создании нового стратегического альянса или совместного предприятия нам заявили 51% CEO во всем мире
(в Украине – 29% CEO), о слиянии или поглощении
на национальном уровне – 29% (в Украине – 21%),
на международном уровне – 27% (в Украине – 14%).
Чего ждут
украинские СЕО:
ключевое слово –
конкурентоспособность
Активно передавать на аутсорсинг бизнеспроцессы или функции планируют 31% опрошенных руководителей в мире (в Украине – 39%). Продажу контрольного пакета акций компании или уход
с важного рынка планируют 18% CEO из Западной
Европы и 20% CEO из США.
На фоне геополитической нестабильности
и замедления роста экономик в 2015 году
большая часть CEO со всего мира (71%)
планируют реализовать инициативы
по сокращению затрат. В Украине нам сообщили
об этом 82% опрошенных.
К
адровая политика в Украине отличается от политики в других странах. Половина CEO в мире предполагают увеличивать численность персонала. В то же время
в Украине такие планы есть только у 14%
респондентов. 39% глав украинских компаний сообщили, что численность их сотрудников останется
на прежнем уровне, а 43% планируют ее сокращать.
В мире такие планы строят соответственно 28%
и 21% опрошенных. Интересно, что в Китае и США
57% и 59% опрошенных соответственно планируют
увеличивать штат.
Как вы собираетесь поднять конкурентоспособность своей компании
в ближайшие 12 месяцев?
Украина
Мир
Совершить сделку по слиянию/поглощению на домашнем рынке
21%
29%
Совершить сделку по слиянию/поглощению на внешнем рынке
14%
27%
Продать главный бизнес или уйти со своего основного рынка
0%
13%
Передать на аутсорс бизнес-процесс или функцию
39%
31%
Перевести обратно в компанию процесс или функцию, ранее переданные на аутсорс
11%
14%
Внедрить инициативу по сокращению затрат
82%
71%
Войти в новый стратегический альянс или присоединиться в венчурному фонду
29%
51%
Выйти из существующего стратегического альянса или уйти из венчурного фонда
4%
8%
Не знаю
0%
5%
Отказались отвечать
0%
0%
26
В
месте с сокращением затрат компании
ищут для себя и пути увеличения доходов.
Диверсификация бизнеса остается источником появления конкурентов в ближайшие три года. 56% CEO в мире считают, что
их предприятия будут серьезно конкурировать в других отраслях помимо своей основной. Большая часть
опрошенных ждет появления конкурентов из сектора
«Технологии» (32%), «Оптовая и розничная торговля» (19%), «Телекоммуникации и индустрия развлечений» (16%), а также из отрасли услуг консультирования, в том числе и в финансовом секторе, включая компании, занимающиеся операциями с недвижимостью (13%).
Топ-менеджеры в мире уже принимают как данность, что с целью создания конкурентных преимуществ для клиента нужно использовать все возможности современных технологий. Несомненно, цифровые технологии радикально изменили то, что клиенты видят как конкурентные преимущества. Создание персонализированного и долгосрочного клиентского предложения, заинтересованность в котором
все больше растет, требует наличия полного объема
информации о клиенте и его отношениях с компанией. Это требует беспрецедентного уровня индивидуализации, оперативности и внедрения инноваций.
Все больше компаний понимают, что нужна полная
перенастройка операционной модели, а возможно,
и всей модели бизнеса. Для этого нужно не только
инвестировать в цифровые технологии, но также
продуктивно их использовать.
Дмитрий Гринчишин,
директор PwC Украина, руководитель проекта
в Украине
В современном мире перед бизнесом
постоянно возникают новые вызовы,
требующие оперативных и неординарных
решений. Если раньше вопрос о конкуренции
в традиционных отраслях не стоял так остро,
то с каждым годом руководители отмечают
рост межсекторальной и межотраслевой
конкуренции. Те же проблемы характерны
и для украинского бизнеса
| 17-18 | 5 ноября 2015
www.companion.ua
27