Desarrollos recientes en el mercado de Eficiencia para América Latina

Desarrollos recientes en el mercado de Eficiencia
Energética a nivel internacional y perspectivas
para América Latina
Jean Acquatella Ph.D
Unidad de Energía y Recursos Naturales
CEPAL
Taller CEPAL-AECID - GIZ
Montevideo, 18 y 19 Febrero 2016
Mercado de Proyectos de Eficiencia Energética
DEMANDA
OFERTA
1.
1.
Política nacional EE
Institucionalidad EE
Normativa, regulación
Indicadores,Metas país.
2.
3.
Capacidad de Ejecución
de Proyectos (desarrollo del
sector ESCO, servicios de
ingeniería, leasing y proveedores
de equipo etc.)
Oferta Financiera Fondos y
líneas de crédito dirigidos a EE,
garantías y otros instrumentos
financieros para estimular
crédito comercial a proyectos EE
bancables.
Desarrolladores
Proyectos EE
Bancables privados y
públicos con beneficios
netos y repago a corto/med.
plazo identificados en todos
los sectores económicos.
Mercado
potencial
2.
Consumidores de
Energía en general
• Sector industrial
• Sector público
• Sector servicios
• Sector Residencial etc.
Inversión global en Eficiencia Energética superó
la inversión en generación renovable.
Financiamiento de Banca Multilateral para Eficiencia Energética USD 22 billion en 2012 ( JBIC, World Bank, EBRD, ADB, etc)
Financiamiento de Eficiencia Energética bajo programas de mitigación de cambio climático USD 4.32 billion en 2013.
Tamaño estimado del mercado EE global
Fuente: World Energy Investment Outlook 2014. IEA-OECD.
Evolución Consumo Final de Energia (TFC) 1990 al 2014
Evolución Consumo Final de Energia (TFC) 1990 al 2014
•
•
•
Mejora de 2.3% en la intensidad energética en 2014 .
Consumo energético 2014 = al del año 2000, mientras que PIB es 26% mayor (US$ 8.5 trillon)
En la última década la Eficiencia Energética ha sido el principal factor detrás de la
reducción observada del consumo energético en países OCDE-IEA.
•
Según IEA inversiones EE hechas por países OCDE desde 1990, permitieron ahorrar en
2014
– 520 Mtoe ( 22 EJ) de consumo final o TFC, mayor que el TFC de Korea y Japón combinados
– Ahorro de consumo final (TFC) debido a EE avanzó 10% ( 46 Mtoe) durante 2014, el alza más alta en
una década.
– Reducciones de consumo de electricidad y gas natural, son las principales.
– Ahorro para consumidores de energía en 2014 US$ 550 millardos, cumulativo durante 25 años
US$ 5.7 trillones ( mayor al PIB de Japón o Alemania).
– Ahorro de al menos 190 Mtoe de Importaciones de Energía Primaria, equivalentes a US$ 80
millardos.
– Alemania sola se ahorró importar 55 Mtoe, equivalentes a US$ 30 millardos.
– Ahorro de importaciones incrementó el balance comercial de Alemania en 12% , y redujo 8% el
déficit Japones.
– Ahorro de 870 MtCO2 en 2014, cumulativo desde 1990 10.2 GtCO2, equivalentes a un año de
emisiones del total países OCDE.
– Aplanamiento de Consumo Eléctrico, inversiones en Eficiencia Energética desde 1990 les ahorraron
2,200 terawatt hora ( TWh) en 2014.
Avance 2005 a 2014 de Regulaciones EE sobre consumo final - sector y regions
MEPS, desfase de tecnologías ineficientes, códigos de construcción y metas de ahorro de energia en
Industrias específicas
Fuente: World Energy Outlook 2015 IEA-OECD. Cap. 10.
Avance 2005-2014 de Regulacion EE sobre consumo final global (TFC) 14% ->27%
MEPS, desfase de tecnologías ineficientes, códigos de construcción y metas de ahorro de energia en
Industrias específicas
Fuente: World Energy Outlook 2015 IEA-OECD. Cap. 10.
Fuente: World Energy Outlook 2015 IEA-OECD. Cap. 10.
WEO 2015 IEA-OECD. Cap. 10.
WEO 2015 IEA-OECD. Cap. 10.
Descenso del Precio del Crudo desde 2014 y mercado EE
•
Descenso reciente del precio global del crudo y los precios regionales del gas, han
reducido en algunos segmentos el atractivo financiero de la inversión en EE, pero
no han debilitado el mercado EE en general.
– En EEUU en 2014 incrementó la participación de camiones ligeros, aplanando la
serie de ganancias netas en la eficiencia de combustible que venía observándose
en la flota total de venículos de transporte de pasajeros.
– Sin embargo en Alemania continuó aumentando, debido a los estándares EE que
impone el gobierno, y cambios de uso.
– Traspaso de la reducción de precio del crudo a las tarifas eléctricas, e incluso al
precio de la bencina, ha sido menor hasta ahora
– La reducción de precio esta haciendo aprovechada por algunos países para reducir
subsidios al consumo final ( India, Indonesia, Malasia, México, Tailandia, Emiratos
Arabes Unidos. En línea con la recomendación de desfasar este tipo de subsidio
para 20130.
•
Inversión en EE en países OCDE se estima continuará creciendo debido al empuje
de las Políticas de EE en esos países que cada vez se muestran más asertivas y
abarcan mayor número de sectores.
Escenarios IEA al 2040:
Precio crudo Usd 130 /b
a
Precio crdo Usd 85/barril
Tiene impacto de – 11% de
en inversión adicional en
EE
Esperada entre 2015 –
2040.
Hace economicamene
inviables algunas medidas
en el scenario IEA 2040.
Equivalen a 11% del ahorro
estimado en petroleo, de
aprox. 1 millon de
barriles/dia en 20140.
A nivel global inversión anual en EE
crece de 8.5% ( 2007-2013) a 27%
(2030) de inversión en expansión de
oferta energética.
Inv. EE / oferta energética
8.5%
12%
21%
27%
20%
Fuente: World Energy Investment Outlook 2014. IEA-OECD.
Eficiencia Energética ALC =
8.5% de inversión total en
expansión de oferta energética.
Fuente: World Energy Investment Outlook 2014. IEA-OECD.
Estimaciones del costo de energía ahorrada hacia adelante 2015 – 2030
oportunidades en industrias no-energo intensivas, e iluminacion
Costos de energía ahorrada en la industria brasileña
(PROCEL/CNI, 2009)
17
Algunas lecciones a partir de la experiencia en proyectos de
CEPAL
•
El desarrollo del mercado ESCO no es trivial, ni automático. Es muy intensivo
contractualmente y exige un nivel de sofisticación y flexibilidad de productos
financieros que la Banca comercial de la región no ha sido capaz de desarrollar.
•
Pequena y mediana empresa en ALC muestra poca demanda por líneas crediticias
blandas EE. Prioriza uso de capital de trabajo en inversiones de producción y/o
rápida rotación de inventarios, antes que inversiones de largo plazo tipo EE. TIR y
plazos de retorno de proyectos EE, aunque atractivos no pueden competir.
•
Programas EE de gobiernos han cosechado éxitos y avances pero no el
escalamiento necesario para producir impactos nacionales significativos en la
reducción del crecimiento de la demanda.
•
Escalamiento sectorial ( ej. Oportunidades cogeneración y aprovechamiento de
biomasa en sectores agroindustriales como el azucarero etc.) bloqueado por falta
de avances regulatorios para permitir auto-generación distribuida y establecer
tarifas de inyección de energía en las redes.
•
Necesidad de masificación a través de estrategias forzamiento regulatorio ( MEPS,
estándares edificaciones y transporte etc.) y estrategias top-down ( incorporación
de empresas eléctricas en esfuerzos EE tipo EEOs ( energy efficiency obligations).
Desarrollo del mercado y financiamiento de proyectos EE
en la región.
•
•
Diagnósticos del BID ( 2008), IFC ( 2012) y U.N ECE ( 2012) señalan
el potencial económico enorme del mercado de proyectos de EE .
Sin embargo este mercado no termina de arrancar en ALC debido a
diversas barreras. Entre ellas la ausencia de:
 A) Políticas y regulación para impulsar demanda EE desde arriba
 B) Incorporar a las generadoras - EEOs?
 C) Financiamiento especializado, securitización y mecanismos
agregadores de proyectos, fondos de garantía que cubran los riesgos propios
de los proyectos EE, mientras se consolida su reputación como proyectos
rentables y su aceptación por la banca comercial en la región.
 D) oficializar el uso de contratos estándares (tipo ESCO entre otros) en los
proyectos EE y lograr su inserción en la oferta de crédito normal de la banca
comercial en los países

EE project pipeline - Inventario Regional de Proyectos EE. Promoción carteras de
proyectos ( certificar calidad)
 .
Objetivos y Agenda del Taller
Objetivo del Taller:
Generar un espacio de discusión y análisis entre los actores directamente
involucrados en el desarrollo de las Empresas de Servicios Energéticos ( ESE)
y del mercado de bienes y servicios de Eficiencia Energética y ERNC en
América Latina y el Caribe con el propósito de:
A) Generar conclusiones y recomendaciones dirigidas a las autoridades
energéticas, financieras e industriales de la región, para promover y
fortalecer el rol de las ESE y el crecimiento del mercado de Eficiencia
Energética y energías renovables no-convencionales en la región.
B) Identificar factores claves que requiere un desarrollo exitoso de la industria
ESE en América Latina.
Muchas Gracias
Jean Acquatella Corrales Ph.D
Unidad de Energía y Recursos Naturales
CEPAL
Tiempo de repago ( años) de inversiones de Eficiencia Energética
para distintos tipos de tecnologías industriales y países
Fuente: World Energy Investment Outlook 2014. IEA-OECD.
Descenso del Precio del Crudo y mercado EE
•
Descenso reciente del precio global del crudo y los precios regionales del gas, han reducido en
algunos segmentos el atractivo financiero de la inversión en EE, pero no han debilitado el mercado
EE en general.
– En EEUU en 2014 incrementó la participación de camiones ligeros, aplanando la serie de ganancias
netas en la eficiencia de combustible que venía observándose en la flota total de venículos de
transporte de pasajeros.
– Sin embargo en Alemania continuó aumentando, debido a los estándares EE que impone el
gobierno, y cambios de uso.
– Traspaso de la reducción de precio del crudo a las tarifas eléctricas, e incluso al precio de la bencina,
ha sido menor hasta ahora
– La reducción de precio esta haciendo aprovechada por algunos países para reducir subsidios al
consumo final ( India, Indonesia, Malasia, México, Tailandia, Emiratos Arabes Unidos. En línea con la
recomendación de desfasar este tipo de subsidio para 20130.
•
Inversión en EE en países OCDE se estima continuará creciendo debido al empuje de las Políticas
de EE en esos países que cada vez se muestran más asertivas y abarcan mayor número de sectores.
•
Escalamiento sectorial ( ej. Oportunidades cogeneración y aprovechamiento de biomasa en
sectores agroindustriales como el azucarero etc.) bloqueado por falta de avances regulatorios para
permitir auto-generación distribuida y establecer tarifas de inyección de energía en las redes.
•
Necesidad de masificación a través de estrategias forzamiento regulatorio ( MEPS, estándares
edificaciones y transporte etc.) y estrategias top-down ( incorporación de empresas eléctricas en
esfuerzos EE tipo EEOs ( energy efficiency obligations).
Mercado de Proyectos de Eficiencia Energética
DEMANDA
OFERTA
1.
1.
Política nacional EE
Institucionalidad EE
Normativa, regulación
Indicadores,Metas país.
2.
Oferta Financiera Fondos y
líneas de crédito dirigidos a EE,
garantías y otros instrumentos
financieros para estimular
crédito comercial a proyectos EE
bancables.
3.
Capacidad de Ejecución de
Proyectos (desarrollo del
sector ESCO, servicios de
ingeniería, leasing y proveedores
de equipo etc.)
Desarrolladores
Proyectos EE
Bancables privados y
públicos con beneficios
netos y repago a corto/med.
plazo identificados en todos
los sectores económicos.
Mercado
potencial
2.
Consumidores de
Energía en general
• Sector industrial
• Sector público
• Sector servicios
• Sector Residencial etc.
Elementos clave para el desarrollo
del Mercado de proyectos EE
1.
Macro-precios alineados: Precio de la energía determina rentabilidad de
proyectos EE, empuje de demanda vía regulación/normativa.
2.
Política gubernamental proactiva en la promoción de EE:
Metas nacionales, estándares, programas públicos crean demanda inicial de
proyectos EE, empresas eléctricas desarrollan proyectos EE, modelo ESCO etc.
3.
Desarrollo de la industria de prestadores de servicios de ingenieria para
preparación y ejecución de proyectos EE
Desarrolladores nacionales de proyectos, industria de servicios energéticos ( ESCOs), auditoría
y certificación de ahorro energético, proveedores equipo, empresas eléctricas
4.
Desarrollo de Financiamiento de proyectos EE
–
Fondos especializados de banca de desarrollo, garantías para líneas
comerciales, mecanismos agregadores de proyectos, banca comercial
oficialización de contratos de desempeño etc.
El costo de energía local y la tasa de descuento del inversor
determinan el potencial de Proyectos EE bancables.
( otras barreras de distinta índole reducen a su vez este potencial)
COSTO
de
ENERGIA
Costo energético
ANTES de Proyecto EE
USD/mes
Costo de consumo
Energético mensual
Ahorro de Energía
paga el costo del
Proyecto EE
To
Ejecución
Proyecto EE
Costo energético
DESPUÉS del
Proyecto EE
Tiempo
Estimaciones privadas de
rentabilidad de proyectos de
inversión EE
IRR Vietnam >10%
IRR Singapore = 25%
Determinante principal de
rentabilidad: costo de energía
Fuente: World Energy Investment Outlook 2014. IEA-OECD.
Hasta ahora en América Latina se han enfatizado las acciones
de gobierno para impulsar proyectos EE
Programas EE del gobierno en México
Brasil: desarrollo del mercado de proyectos EE
•
•
•
•
1997 ABESCO ( 15 miembros) con proyectos estimados entre USD 16-17
millones
2002 – USD 8.7 millones 117 proyectos con “utilities”.
2006 – línea de crédito PROESCO de BNDES como fondo de garantía.
2009 - flujo estimado en las 8 ESCOS más grandes USD 16 millones
Barrera principal para alcanzar potencial nacional
•
•
Poco desarrollo de financiamiento de proyectos EE.
Banca comercial no prioriza proyectos EE debido al tamaño relativamente menor
de las transacciones. Además de intereses muy altos ( 18%)
•
Lento procesamiento de garantías del BNDES para prestamos de mediano plazo.
Banca no valora como colateral flujos futuros recibibles ( ahorro EE).
ESCOS forzadas a financiar proyectos con capital propio.
•
Objetivos y Agenda del Taller