CONCLUSA LA CESSIONE DELLA

Comunicato Stampa/Press Release
Montebelluna, 18 dicembre 2015
CONCLUSA LA CESSIONE DELLA MAGGIORANZA DEL CAPITALE SOCIALE DI
ISTITUTO CENTRALE DELLE BANCHE POPOLARI ITALIANE
Milano, 18 dicembre 2015 – A seguito delle autorizzazioni ricevute dalle autorità di vigilanza competenti, in
data odierna si è perfezionata la cessione a Mercury Italy S.r.l. (veicolo indirettamente partecipato dai fondi
Bain Capital, Advent International e Clessidra Sgr) dell’85,29% circa del capitale sociale detenuto in Istituto
Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. (“ICBPI”) da parte di Credito Valtellinese S.c. (18,39%), Banco
Popolare S.c. (13,88%), Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. (9,99%), Veneto Banca S.c.p.a. (9,99%), Banca
popolare dell’Emilia Romagna S.c. (9,14%), Iccrea Holding S.p.A. (7,42%), Banca Popolare di Cividale
S.c.p.a. (4,44%), UBI Banca S.p.A. (4,04%), Banca Popolare di Milano S.C.ar.l. (4,00%), Banca Carige
S.p.A. (2,20%) e Banca Sella Holding S.p.A. (1,80%), ad un prezzo determinato sulla base di una
valutazione del 100% del capitale di ICBPI di 2.150 milioni di euro.
L’accordo prevede inoltre una componente aggiuntiva di prezzo sotto forma di earn-out collegata ai proventi
futuri eventualmente riconosciuti a CartaSi S.p.A. da parte di Visa Inc. per la cessione della partecipazione
detenuta dalla stessa in Visa Europe.
In ambito commerciale, la durata dei relativi accordi attualmente in essere tra i soci venditori e ICBPI è stata
estesa fino a dicembre 2020, con un diritto di recesso accordato al terzo anniversario del closing.
Credito Valtellinese S.c., Banco Popolare S.c., Banca popolare dell’Emilia Romagna S.c., Iccrea Holding
S.p.A., Banca Popolare di Cividale S.c.p.a., UBI Banca S.p.A., Banca Popolare di Milano S.C.ar.l. e Banca
Sella Holding S.p.A. manterranno una partecipazione complessivamente pari a circa l’8,40% nel capitale
sociale di ICBPI così suddivisa: Credito Valtellinese S.c. 2,00%, Banco Popolare S.c. 1,50%, Banca popolare
dell’Emilia Romagna S.c. 1,50%, Iccrea Holding S.p.A. 0,50%, Banca Popolare di Cividale S.c.p.a. 0,70%,
UBI Banca S.p.A. 1,00%, Banca Popolare di Milano S.C.ar.l. 1,00% e Banca Sella Holding S.p.A. 0,20%, con
sottoscrizione con Mercury Italy S.r.l. di un patto parasociale contenente le regole di governance e la
disciplina del regime di circolazione delle azioni di ICBPI. Sono uscite totalmente dalla compagine sociale
Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a., Veneto Banca S.c.p.a. e Banca Carige S.p.A..
In particolare, Veneto Banca S.c.p.a. ha ceduto il 9,988% del capitale sociale di ICBPI e dal punto di vista
contabile l’operazione, sulla base del prezzo pari a Euro 2.150 milioni, comporta l’incasso di un prezzo di
Euro 215.882.225 e la registrazione di una plusvalenza netta di Euro 144 milioni circa. Rispetto ai dati di
settembre 2015, l’operazione ha un impatto positivo sui coefficienti patrimoniali della banca in termini di
Common Equity Tier 1 Ratio phased in pari a circa 70 punti base.
Nell'operazione le banche venditrici sono state assistite da Equita SIM S.p.A. e da Mediobanca - Banca di
Credito Finanziario S.p.A. in qualità di advisor finanziari e dallo Studio Lombardi Molinari Segni in qualità di
consulente legale.
Comunicato Stampa/Press Release
Montebelluna, 18 dicembre 2015
Per ulteriori informazioni:
Gruppo Veneto Banca – Ufficio Relazioni con i Media
Carlo Torresan, Enrico Deho’, Andrea Brunori
Tel. +39 0423 28 3378/3394 oppure 0732 70 8771
E-mail: [email protected]
[email protected]
[email protected]
Barabino & Partners
Emma Ascani, Fabrizio Grassi, Dario Esposito, Pietro Cavallera
Tel. +39 02 72 02 3535
E-mail: [email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Il presente comunicato stampa, redatto ai sensi dell'art. 114 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, è disponibile sul sito
www.venetobanca.it ed è, altresì, pubblicato presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "1Info" all'indirizzo
www.1info.it.
Comunicato Stampa/Press Release
Montebelluna, 18 dicembre 2015
DEFINITIVE AGREEMENT FOR THE DISPOSAL OF THE MAJORITY SHARE
CAPITAL OF ISTITUTO CENTRALE DELLE BANCHE POPOLARI ITALIANE
Milan, 18 December 2015 - After the approvals received from the competent authorities, the agreement for
the sale of 85.29% of the share capital held in Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A.
("ICBPI") to Mercury Italy S.r.l. (an investment vehicle indirectly owned by funds advised by Bain Capital,
Advent International and Clessidra SGR) by Credito Valtellinese S.c. (18.39%), Banco Popolare S.c.
(13.88%), Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. (9.99%), Veneto Banca S.c.p.a. (9.99%), Banca popolare
dell’Emilia Romagna S.c. (9.14%), Iccrea Holding S.p.A. (7.42%), Banca Popolare di Cividale S.c.p.a.
(4.44%), UBI Banca S.p.A. (4.04%), Banca Popolare di Milano S.C.ar.l. (4.00%), Banca Carige S.p.A.
(2.20%) and Banca Sella Holding S.p.A. (1.80%) becomes definitive. The consideration is based on a
valuation of 100% of the share capital of ICBPI of €2,150m.
The agreement envisages an additional component of price in the form of an earn-out linked to future
proceeds to be paid by Visa Inc. to CartaSì S.p.A. in connection with the sale of its stake in Visa Europe.
The agreement also envisages the extension of current commercial agreements among sellers and ICBPI to
December 2020, with the right of withdrawal in December 2018.
Credito Valtellinese S.c., Banco Popolare S.c., Banca popolare dell’Emilia Romagna S.c., Iccrea Holding
S.p.A., Banca Popolare di Cividale S.c.p.a., UBI Banca S.p.A., Banca Popolare di Milano S.C.ar.l. and Banca
Sella Holding S.p.A. will retain a 8.40% stake in the share capital of ICBPI, shared as follow: Credito
Valtellinese S.c. 2.00%, Banco Popolare S.c. 1.50%, Banca popolare dell’Emilia Romagna S.c. 1.50%, Iccrea
Holding S.p.A. 0.50%, Banca Popolare di Cividale S.c.p.a. 0.70%, UBI Banca S.p.A. 1.00%, Banca Popolare
di Milano S.C.ar.l. 1.00% and Banca Sella Holding S.p.A. 0.20%. These banks entered into a shareholders’
agreement with Mercury Italy S.r.l. providing governance as well as mechanics regulating the transfer of
ICBPI shares. Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a., Veneto Banca S.c.p.a. and Banca Carige S.p.A entirely
exited from the share capital.
In particular, Veneto Banca S.c.p.a. sold 9,988% of ICBPI share capital and, based on a consideration of
€2,150m, the transaction implies a cash-in of € 215,882,225 and a net gain of approximately € 144m. The
transaction has a positive impact on the bank’s regulatory capital in terms of Common Equity Tier 1 Ratio
phased in of approximately 70 bps as of September 2015.
Seller banks were assisted by Equita SIM S.p.A. and Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. as
financial advisors and by Studio Lombardi Molinari Segni as legal advisor.
Comunicato Stampa/Press Release
Montebelluna, 18 dicembre 2015
Per ulteriori informazioni:
Gruppo Veneto Banca – Ufficio Relazioni con i Media
Carlo Torresan, Enrico Deho’, Andrea Brunori
Tel. +39 0423 28 3378/3394 oppure 0732 70 8771
E-mail: [email protected]
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Barabino & Partners
Emma Ascani, Fabrizio Grassi, Dario Esposito, Pietro Cavallera
Tel. +39 02 72 02 3535
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The present press release, prepared under the terms of Art. 114 of Italian Legislative Decree No. 58 of 24 February
1998, is available on the website www.venetobanca.it and is also published on the authorised storage mechanism
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