28 regole di trading che funzionano per persone

Mariano La Rosa, è laureato in economia e commercio ha acquisito un’esperienza ultra decennale dell’analisi tecnica avanzata e
analisi ciclica dei mercati finanziari, studioso e cultore della nota
Teoria di W.D. Gann, ricopre tra l’altro il grado di Ispettore Capo
della Guardia di Finanza presso il Nucleo di Polizia Tributaria di
Palermo. Esperto anche di Tax planning internazionale grazie alla
sua lunga esperienza nel settore delle verifiche fiscali ed antiriciclaggio. Curatore di diverse edizioni di libri sul Trading di Borsa è
menzionato nel libro Top Trader d’Italia. Trader esperto in futures ed option, vanta una
serie di successi nelle esatte previsioni sul movimento dell’indice Dow jones e del cambio euro/dollaro così come già ampiamente riconosciuto dalla stampa specializzata e
dalla televisione finanziaria classCNBC.
€ 48
JASON A. JANKOVSKY
28 REGOLE DI TRADING CHE FUNZIONANO
Jason Alan Jankovsky è un trader a tempo pieno che lavora dal
centro di Chicago. Iniziò la sua carriera nel Maggio 1987 come
intermediario di materie prime di III serie dopo aver fatto trading
per più di un anno in precedenza come un cliente indipendente.
Nel frattempo è stato coinvolto sotto tutti i punti di vista da società di futures ed anche dai mercati di liquidità FOREX. In questo
momento lavora per traders pubblici come educatore per il groppo
Infinity Brokerage Services e la loro consociata ProEdgeFX, ambedue con sede nel centro di Chicago. Oltre a trasmettere due volte
al giorno commenti dal vivo sulle borse estere, contribuisce a
molte regolari pubblicazioni sul web inoltre è un abituale commentatore su FOREXTV.com, ed insegna “Psicologia del Trading” un
corso per traders in tutto il globo. Egli è anche un pilota privato e
un appassionato navigatore. Dettagli sulle previsioni di Jankovsky
si possono trovare al www.proedgefx.com. Può essere contattato
direttamente alla Infinity Brokerage al numero 1-800-531-2817 o
all’indirizzo mail [email protected].
Per persone comuni
Lode per 28 Regole di Trading che Funzionano
“Eccellente consiglio pratico per ogni trader. Le 28 regole di J. A. Jankovsky
sono chiare, ben esposte, e cosa più importante, realistiche. Questo libro deve
stare vicino alla tua tastiera.”
Joseph Trevisani, CMA, FX Solutions
“Il libro di Jankovsky, 28 Regole di Trading che Funzionano, è uno dei migliori libri nuovi sulla scena finanziaria. E’ un must per ogni nuovo trader che cerca
profitti nel mercato dei futures.”
Joseph O’Mara, Presidente, Direct Trading Group
“L’abilità di Jankovsky di distillare i complessi meccanismi del trading in 28
lezioni esaurienti è sorprendente. Il suo approccio studiato per mantenere il
processo del trading nei mercati in movimento perpetuo, è diretto, ma potente. Un libro che ogni serio trader deve leggere per pianificare una lunga, prosperosa carriera.”
Greg Sabatello, Presidente, TransAct Futures
“28 Regole di Trading che Funzionano è un’eccellete risorsa che integra i fattori
giornalieri del mercato con la psicologia personale e del mercato. Non solo hai
bisogno di conoscere come reagire al grafico, ma anche hai bisogno di conoscere come il grafico reagisce a te.”
James P. Cagnina Jr., Executive Vice Presidente,
Infinity Futures Inc.
“Nel suo libro di facile lettura, 28 Regole di Trading che Funzionano, Jankovsky
fa un eccellente lavoro descrivendo 28 regole di trading. Conduce il lettore
passo passo per spiegare le regole, usando le sue convinzioni, intuizioni ed
esperienze come trader da molti anni.”
Daniel M. Gramza, Presidente,
Gramza Capital Management Inc.
Jason Alan Jankovsky
28 Regole di Trading
che Funzionano
Per persone comuni
Traduzione di Maria Picchi
Collana a cura di Mariano La Rosa
Editrice Le Fonti - Milano
Titolo originale: Trading rules that work : the 28 essential lessons every trader must master,
di Jason Alan Jankovsky
© 2007 John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey, USA
Text copyright © Jason Alan Jankovsky
All Rights Reserved. This translation published under license.
Collana Trading e Finanza a cura di Mariano La Rosa
Traduzione di Maria Picchi
© 2009 Editrice Le Fonti S.r.l.
Via Olindo Guerrini, 14
20133 Milano
Tel. 02.87386110 r.a.
Fax 02.70635839
Email [email protected]
I consigli e le strategie suggerite nel presente documento potrebbero non essere adatte alla vostra situazione specifica, per la quale è necessario che consultiate un professionista per una analisi adeguata.
Ne l’editore ne l’autore possono essere ritenuti responsabili per qualsiasi tipo di perdita di profitto o per qualsiasi altro tipo di danno, includendo casi particolari, accidentali, consequenziali o di altro tipo.
ISBN 978-88-6109-064-4
Prima edizione: febbraio 2009
Stampa: Pronto Stampa, Fara Gera d’Adda, BG
La colpa, caro Bruto, non è nelle stelle,
ma in noi stessi, che siamo schiavi.
William Shakespeare
E
ssendo dei traders, tutti noi sviluppiamo un insieme di regole che governa le nostre attività di trading. Ma, troppo spesso, per molteplici ragioni,
molti di noi ignorano alcune regole o le cambiano.
L’autore, Jason Allan Jankovsky, è stato un trader e analista finanziario per
oltre venti anni. Durante questo periodo, i mercati gli hanno insegnato molte cose, ma la lezione più preziosa è stata l’importanza di individuare e seguire un insieme di regole di trading che funzionino tenendo conto del proprio stile di trading, tolleranza al rischio e caratteristiche emotivo. Ora in 28
Regole di Trading che Funzionano, Jankovsky intende condividere con voi le
sue scoperte.
Questa guida completa fornisce un piano per un trading di successo, introducendovi alle 28 regole essenziali che possono essere adattate a qualsiasi
approccio di trading, sia che vi stiate occupando di azioni, commodities o valute. Diretto e accessibile a tutti, 28 Regole di Trading che Funzionano, delinea la
psicologia più profonda dietro ciascuna di queste comprovate regole di trading e vi fornisce una migliore comprensione di come far funzionare queste
regole di trading secondo la vostra operatività. Le regole, che sono più accuratamente definite come linee guida, vengono raggruppate in quattro parti in
questo libro:
Parte 1 - Incominciare il gioco delinea la psicologia del movimento dei prezzi del mercato, come ciò possa influenzare la selezione dei titoli e come incominciare ad operare con una approfondita analisi del mercato.
Parte 2 - Tagliare le perdite vi mostra come proteggervi nei mercati di oggi,
perfino quando è emotivamente difficile farlo, sviluppando un insieme di regole di trading personali, concepite esclusivamente per il proprio di trading.
Parte 3 - Lasciar correre i profitti copre alcune semplici regole che dovreste
seguire per rimanere in un trade vincente fino a che il potenziale del mercato
non si sia esaurito.
Parte 4 - Saggezza del trader esamina le più comuni regole e come abbiano
implicazioni psicologiche sia negative che positive.
VII
Il trading di successo richiede disciplina, passione, conoscenza ed abilità.
Combinando le varie regole, spunti e linee guida trovate scorrendo questo libro, sarete nella migliore posizione possibile per raggiungere un successo duraturo, non importa in quali mercati scegliate di operare.
L’autore, Jason Allan Jankovsky è stato un trader e analista finanziario per
oltre venti anni. Fornisce quotidianamente commenti sui mercati per Infinity
Brokerage ed è lo speaker per una trasmissione Internet giornaliera, The morning FOREX briefing, sponsorizzata da ProEdgeFX. Jankovsky è stato autore
di parecchi trading systems, ha formato molti traders di successo, è a scritto
numerosi articoli sul global cash FOREX. Per una lista dettagliata delle risorse e strumenti disponibili dall’autore, visitate il sito www.proedgefx.com.
CONTENUTI
RINGRAZIAMENTI
XI
INTRODUZIONE
XIII
PARTE I
REGOLA N. 1
REGOLA N. 2
REGOLA N. 3
REGOLA N. 4
Entrare sul mercato
Conosci il tuo gioco
Prepara un piano di trading
Pensa in termini di probabilità
Conosci il tuo time frame
3
9
15
23
PARTE II
REGOLA N. 5
REGOLA N. 6
REGOLA N. 7
REGOLA N. 8
REGOLA N. 9
Tagliare le perdite
Definisci il tuo profilo di rischio
Metti sempre uno stop loss a protezione
La prima perdita è la migliore
Non mediare mai in perdita
Trading, ma non troppo
31
37
43
49
53
PARTE III
REGOLA N. 10
REGOLA N. 11
REGOLA N. 12
REGOLA N. 13
REGOLA N. 14
Lasciar correre i profitti
Tieni un diario dei tuoi trades e studialo
Aumenta le posizioni vincenti
Usa time frames multipli
Conosci il tuo obiettivo di guadagno
Non scoprire le tue operazioni vincenti
in un secondo tempo
PARTE IV
REGOLA N. 15
REGOLA N. 16
REGOLA N. 17
REGOLA N. 18
Saggezza e trading
Conosci i limiti delle tue analisi
Segui il trend
Usa una gestione efficace
Conosci i tuoi numeri
61
67
73
79
85
93
99
107
113
IX
Contenuti
REGOLA N. 19
REGOLA N. 20
REGOLA N. 21
REGOLA N. 22
REGOLA N. 23
REGOLA N. 24
REGOLA N. 25
REGOLA N. 26
REGOLA N. 27
REGOLA N. 28
Prenditi una pausa
Non operare sulle notizie
Non ascoltare i suggerimenti
Ritira una parte del capitale regolarmente
Essere un contrarian
Tutti i mercati sono al ribasso
Compra o vendi sul ritracciamento del 50%
L’unico indicatore di cui hai bisogno
Studia le operazioni vincenti
Studia te stesso
119
125
131
137
143
149
155
161
167
173
CONCLUSIONI
179
LETTURE CONSIGLIATE
185
X
Mariano La Rosa, è laureato in economia e commercio ha acquisito un’esperienza ultra decennale dell’analisi tecnica avanzata e
analisi ciclica dei mercati finanziari, studioso e cultore della nota
Teoria di W.D. Gann, ricopre tra l’altro il grado di Ispettore Capo
della Guardia di Finanza presso il Nucleo di Polizia Tributaria di
Palermo. Esperto anche di Tax planning internazionale grazie alla
sua lunga esperienza nel settore delle verifiche fiscali ed antiriciclaggio. Curatore di diverse edizioni di libri sul Trading di Borsa è
menzionato nel libro Top Trader d’Italia. Trader esperto in futures ed option, vanta una
serie di successi nelle esatte previsioni sul movimento dell’indice Dow jones e del cambio euro/dollaro così come già ampiamente riconosciuto dalla stampa specializzata e
dalla televisione finanziaria classCNBC.
€ 48
JASON A. JANKOVSKY
28 REGOLE DI TRADING CHE FUNZIONANO
Jason Alan Jankovsky è un trader a tempo pieno che lavora dal
centro di Chicago. Iniziò la sua carriera nel Maggio 1987 come
intermediario di materie prime di III serie dopo aver fatto trading
per più di un anno in precedenza come un cliente indipendente.
Nel frattempo è stato coinvolto sotto tutti i punti di vista da società di futures ed anche dai mercati di liquidità FOREX. In questo
momento lavora per traders pubblici come educatore per il groppo
Infinity Brokerage Services e la loro consociata ProEdgeFX, ambedue con sede nel centro di Chicago. Oltre a trasmettere due volte
al giorno commenti dal vivo sulle borse estere, contribuisce a
molte regolari pubblicazioni sul web inoltre è un abituale commentatore su FOREXTV.com, ed insegna “Psicologia del Trading” un
corso per traders in tutto il globo. Egli è anche un pilota privato e
un appassionato navigatore. Dettagli sulle previsioni di Jankovsky
si possono trovare al www.proedgefx.com. Può essere contattato
direttamente alla Infinity Brokerage al numero 1-800-531-2817 o
all’indirizzo mail [email protected].
Per persone comuni