Analisi Economico-Finanziaria

ANALISI
ECONOMICO - FINANZIARIA
BILANCIO DI ESERCIZIO 2011
Indice:
Analisi economica
Analisi patrimoniale – finanziaria
Conto economico riclassificato a valore aggiunto (tabella 1)
Stato Patrimoniale riclassificato (tabella 2)
Tabelle e Grafici
Analisi Economico-Finanziaria
Dipartimento Economico Finanziario, Sistemi Informativi e di Controllo
Analisi economica
Il 2011 si chiude con una perdita di € 19.879 mila in diminuzione di € 6.374 mila rispetto all’anno
precedente. Il trend dei risultati d’esercizio nell’intervallo 2004 – 2011 registra un progressivo
miglioramento con una marcata accelerazione nel recupero di redditività nell’ultimo triennio (+ € 15.814
mila).
Il confronto con i dati del 2010 evidenzia inoltre:
Il valore aggiunto (+ € 195.580 mila) si incrementa di € 5.061 mila;
Il margine operativo lordo (+ € 9.487 mila) si incrementa di € 7.587 mila., assumendo valori positivi
a partire dal 2010;
Il reddito operativo (- € 11.527 mila) pur mantenendo valori negativi, migliora di € 4.693 mila;
Il costo della produzione, che rimane nel complesso sostanzialmente invariato, evidenzia al suo
interno un recupero di economicità negli acquisti di beni (- € 1.493 mila) e nei servizi sanitari (- €
7.653 mila) mentre si incrementano i costi dei servizi non sanitari (+ € 3.948 mila); tale aumento è
imputabile essenzialmente ai costi per coperture assicurative R.C. professionali (+ € 3.276 mila) e ai
costi di riscaldamento ed elettricità (+ € 978 mila);
L’incremento del valore della produzione (+ € 4.405 mila) deriva dall’aumento dei contributi in
conto esercizio. Tali maggiori risorse, stante che i costi sostenuti e i livelli di attività prestati sono
rimasti invariati, hanno consentito una parziale copertura del deficit economico;
L’indice di equilibrio economico, che esprime in che misura l’azienda copre i costi di produzione
attraverso i contributi in conto esercizio e, per converso, attraverso fonti autonome di
finanziamento, evidenzia, nel triennio 2009 – 2011, valori sostanzialmente invariati;
Il miglioramento del ROI, sia pur sempre a valori negativi, esprime sinteticamente la positiva
evoluzione della gestione economica.
Analisi patrimoniale – finanziaria
Il capitale investito si incrementa, rispetto al 2010, di € 7.190 mila per effetto dell’incremento delle
immobilizzazioni (+ € 3.705 mila) e dell’attivo circolante (+ € 3.527 mila). In particolare si incrementa il
valore dei fabbricati strumentali (+ € 4.005 mila), a seguito del completamento dei lavori di ristrutturazione
dei locali mensa, quello delle immobilizzazioni immateriali (+ € 1.276 mila), mentre si riduce quello delle
attrezzature sanitarie (- € 862 mila) e dei mobili e arredi (- € 511 mila). Con riguardo all’attivo circolante
l’incremento è imputabile quasi integralmente ai crediti (+ € 3.580 mila), in particolare a quelli vantati verso
Regione e Provincie per finanziamenti per investimenti.
Tale fabbisogno è finanziato in parte con incremento dei debiti (+ € 3.536 mila) e in parte con incremento
del netto patrimoniale (+ € 3.278 mila).
La struttura finanziaria di fondo non muta, evidenziando una elevato grado di rigidità delle fonti, con uno
squilibrio strutturale nella composizione fonti – impieghi; in buona sostanza le immobilizzazioni sono
finanziate con debiti a breve mentre le attività correnti non permettono di coprire il relativo indebitamento
a breve creando evidente tensione finanziaria (indice di disponibilità 0.2348). I tempi medi di pagamento
dei fornitori sono in linea con l’esercizio precedente ma si attestano su valori elevati (216 giorni contro i
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210 del 2010 e i 184 del 2009). L’imminente stipulazione di un mutuo decennale permetterà un parziale
riequilibrio della posizione finanziaria allentando almeno la tensione nel breve.
Si noti infine che, in linea con il miglioramento dei risultati economici, il cash flow (ammortamenti +
accantonamenti – perdita d’esercizio) segna per la prima volta nel 2011 un valore positivo (+ € 1.135 mila).
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TABELLA 1
ANALISI DI BILANCIO - Conto Economico riclassificato a Valore Aggiunto 2009-2011
Azienda Ulss n.6 Vicenza
SANITARIO
A VALORE DELLA PRODUZIONE
A.1 Contributi in c/esercizio
A.3 Proventi e ricavi diversi
A.4 Concorsi recuperi e rimborsi per attività
A.5 Compartecipazione alla spesa sanitaria
A.6 Costi capitalizzati
B COSTI DELLA PRODUZIONE (escluso Personale,
Ammort. e Accant.)
B.1 Acquisti di beni
B.2 Acquisti di servizi sanitari
B.3 Acquisti di servizi non sanitari
B.4 Manutenzione e riparazione
B.5 Godimento beni di terzi
B.6 Oneri diversi di gestione
B.7 Variazione delle rimanenze
C VALORE AGGIUNTO (A - B)
D COSTO DEL PERSONALE
D.1 Costo del personale
E EBIT DA o MARGINE OPERATIVO LORDO (C - D)
F AMMORTAMENTI, SVALUTAZIONI E
ACCANTONAMENTI
F.1 Ammortamenti delle immobilizzazioni
F.2 Ammortamenti delle immobilizzazioni
F.3 Svalutazione dei crediti
Accantonamenti tipici dell’esercizio (non
comprendono acc. F. imposte)
G EBIT o REDDITO OPERATIVO (E - F)
H RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA
H.1 Totale proventi e oneri finanziari
RISULTATO DELLA GESTIONE STRAORDINARIA E
DELLE RETTIFICHE DI VALORE DELLE ATTIVITA
I.1 Totale rettifiche di valore di attività finanziarie
I.2 Totale proventi e oneri straordinari
J RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (G + H + I)
K IRAP, IRES e accantonamementi al F. imposte
L UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO (J - K)
SOCIALE
anno 2009
632.174.706
504.184.240
106.126.546
11.823.729
8.509.949
1.530.242
anno 2010
651.483.247
518.172.109
110.673.591
11.986.778
8.602.573
2.048.197
anno 2011
anno 2009
657.517.528 11.968.791
525.084.742 11.405.660
109.194.787
189.669
12.272.026
373.462
8.652.454
2.313.519
457.017.556
88.411.484
305.372.342
43.931.315
11.563.340
3.043.622
2.038.457
2.656.998
175.157.150
463.942.318
92.997.520
306.208.356
47.348.604
12.475.403
3.374.436
2.103.461
-565.462
187.540.929
464.868.170
91.504.628
300.017.087
51.415.134
15.455.459
3.855.457
2.206.365
414.040
192.649.358
181.669.803
181.669.803
-6.512.653
185.642.138
185.642.138
1.898.791
19.275.059
1.015.549
14.935.457
86.000
18.120.326
1.015.955
15.779.875
431.820
totale
anno 2010
13.506.874
13.390.761
59.394
56.720
anno 2011
11.877.663
11.688.931
134.422
54.310
anno 2009
644.143.497
515.589.899
106.316.215
12.197.191
8.509.949
1.530.242
anno 2010
664.990.122
531.562.869
110.732.984
12.043.498
8.602.573
2.048.197
anno 2011
669.395.190
536.773.673
109.329.209
12.326.336
8.652.454
2.313.519
8.934.751
15.478
7.828.756
963.865
12.451
14.541
99.660
10.529.177
16.840
9.284.220
1.128.711
15.237
15.728
68.441
8.947.097
16.293
7.822.117
1.010.670
14.591
16.103
67.323
3.034.040
2.977.698
2.930.565
465.952.308
88.426.962
313.201.098
44.895.180
11.575.790
3.058.163
2.138.117
2.656.998
178.191.189
474.471.494
93.014.360
315.492.576
48.477.314
12.490.640
3.390.164
2.171.902
-565.462
190.518.627
473.815.267
91.520.922
307.839.204
52.425.804
15.470.050
3.871.560
2.273.688
414.040
195.579.924
183.146.606
183.146.606
9.502.752
2.892.064
2.892.064
141.976
2.976.181
2.976.181
1.517
2.945.950
2.945.950
-15.385
184.561.867
184.561.867
-6.370.678
188.618.319
188.618.319
1.900.308
186.092.556
186.092.556
9.487.368
21.014.595
1.038.881
15.891.526
289.523
0
0
0
19.275.059
1.015.549
14.935.457
86.000
18.120.326
1.015.955
15.779.875
431.820
21.014.595
1.038.881
15.891.526
289.523
3.238.053
892.675
3.794.665
-25.787.712
-1.317.681
-1.317.681
-16.221.534
-653.621
-653.621
-11.511.842
-1.206.005
-1.206.005
141.976
-292
-292
1.517
321
321
-15.385
-3.486
-3.486
3.238.053
-25.645.736
-1.317.973
-1.317.973
892.675
-16.220.017
-653.300
-653.300
3.794.665
-11.527.227
-1.209.491
-1.209.491
4.773.372
4.319.454
6.531.289
49.279
191.599
217.510
4.822.651
4.511.052
6.748.799
4.773.372
-22.332.021
13.360.945
-35.692.966
-1.474
4.320.927
-12.555.702
13.697.325
-26.253.027
-279
6.531.568
-6.186.559
13.692.579
-19.879.138
217.510
198.639
198.639
0
0
4.822.651
-22.141.058
13.551.907
-35.692.966
-1.474
4.512.526
-12.362.265
13.890.762
-26.253.027
-279
6.749.078
-5.987.919
13.891.218
-19.879.138
49.279
190.963
190.963
0
191.599
193.437
193.437
0
TABELLA 2
ANALISI DI BILANCIO - Stato Patrimoniale Riclassificato 2009-2011
SANITARIO
2009
SEZIONE LIVELLO
ATTIVO
2011
1
DESCRIZIONE
LIQUIDITA'
34.154.135
40.371.393
44.799.298
2
DISPONIBILITA'
12.675.364
13.240.826
12.826.787
3
ATTIVO CORRENTE
46.829.499
53.612.219
57.626.084
4
ATTIVO IMMOBILIZZATO
170.182.460
175.850.798
179.555.415
5
TOTALE IMPIEGHI O CAPITALE
INVESTITO (3 + 4)
217.011.959
229.463.017
237.181.499
2009
SEZIONE LIVELLO
PASSIVO
2010
SOCIALE
PASSIVO CORRENTE
7
PASSIVO CONSOLIDATO NON
CORRENTE
PATRIMONIO NETTO
9
2011
6.932.878
6.932.878
2010
2011
8.812.656
8.283.912
8.812.656
8.283.912
6.932.878 8.812.655,80 8.283.911,61
2009
2010
2011
8.812.656
8.283.912
2009
2010
2011
41.087.013
49.184.049
53.083.210
12.675.364
13.240.826
12.826.787
53.762.377
62.424.875
65.909.996
170.182.460 175.850.798
179.555.415
223.944.838 238.275.673
245.465.411
2009
2010
2011
DESCRIZIONE
6
8
2010
2009
TOTALE
TOTALE FONTI DI
FINANZIAMENTO (6+ 7 + 8)
227.869.158
263.790.864
272.442.576
26.708.655
19.942.706
15.731.392
6.932.878
26.708.655
19.942.706
15.731.392
-37.565.855
-54.270.553
-50.992.469
-37.565.855
-54.270.553
-50.992.469
217.011.959
229.463.017
237.181.499
223.944.838 238.275.673
245.465.411
6.932.878
8.812.656
8.283.912
234.802.037 272.603.520
61
280.726.488
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Dipartimento Economico Finanziario, Sistemi Informativi e di Controllo
62
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GRAFICO 3
VARIAZIONE CUMULATA CONTRIBUTI IN C/ESERCIZIO
PERIODO 2004-2009
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
variazione cumulata contributi in
c/esercizio
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
9%
12%
16%
21%
25%
27%
28%
GRAFICO 4
VARIAZIONE CUMULATA COSTI DI PRODUZIONE + IMPOSTE
PERIODO 2004-2009
25%
20%
15%
10%
5%
0%
variazione cumulata costi prod. +
imposte
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
8%
10%
14%
18%
21%
23%
23%
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GRAFICO 7
DILAZIONE MEDIA DEI PAGAMENTI AI FORNITORI
250
200
150
DILAZIONE MEDIA DEI PAGAMENTI AI
FORNITORI
100
50
0
2007
2008
2009
2010
2011
65
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€ 50,00
GRAFICO 9
€2006
2007
2008
2009
2010
2011
-€ 50,00
CAPITALE
CIRCOLANTE NETTO
-€ 100,00
VARIAZIONE
CAPITALE
CIRCOLANTE NETTO
-€ 150,00
-€ 200,00
-€ 250,00
ANNO
VARIAZIONE
CAPITALE
CIRCOLANTE NETTO
CAPITALE
CIRCOLANTE
ATTIVO CIRCOLANTE
NETTO
-€
149,18 €
76.019.758,00
2005
2006
-€
2007
-€
2008
€
2009
-€
2010
-€
2011
€
DEBITI A BREVE
€
225.196.740,00
25,51 -€
2,76 -€
174,69
€
72.119.120,00
€
246.807.599,00
177,45
€
51.639.868,00
€
229.088.544,00
20,50 -€
26,83 -€
156,95
€
53.893.757,00
€
210.842.844,00
183,78
€
53.762.378,00
€
237.541.699,00
46,34 -€
15,30 -€
230,12
€
62.424.874,00
€
292.546.225,00
214,82
€
65.909.996,00
€
280.726.488,00
EQUILIBRIO ECONOMICO:
Contributi in c/esercizio
Costi della produzione + imposte
2009
indica il grado di
dipendenza
dell'azienda rispetto
ai contributi in conto
esercizio
0,7545
EQUILIBRIO ECONOMICO
0,7647
2011
SE INDICE =1=TOTALE
DIPENDENZA
2010
0,7725
GRAFICO 10
2009
EQUILIBRIO ECONOMICO
0,7545
2010
2011
0,7647
0,7725
Contributi in conto esercizio
€
515.589.899 €
531.562.869 €
536.773.673
Costi della produzione
€
683.341.141 €
695.100.901 €
694.813.636
66
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INDICE DI RIGIDITA' DELLE FONTI
Passività correnti
Fonti
2009
Indica
l'incidenza
del
finanziamento
a breve sul
totale
passivita’
1,0485
Indice di rigidità delle Fonti
1,1436
2011
1,1441
2010
tanto inferiore è
l'indice tanto
maggiore sarà la
solidità aziendale
GRAFICO 11
2009
Indice di rigidità delle Fonti
2010
1,0485
2011
1,1441
1,1436
Passività correnti
€
234.802.037
€
272.603.520
€
280.726.488
Fonti
€
223.944.838
€
238.275.673
€
245.465.411
indica la capacità indice > 2
dell'azienda di
rimborsare le
indice > 1
passività correnti
con le
indice tra
disponibilità
0,5 e 1
generate dalla
indice < 0,5
gestione
2009
Indice di disponibilità
2010
0,2290
0,2290
eccessiva
liquidità
tranquillità
finanziaria
situazione
soddisfacente
squilibrio
finanziario
2011
0,2348
Attività correnti
€
53.762.377 €
62.424.875 €
65.909.996
Passività correnti
€
234.802.037 €
272.603.520 €
280.726.488
Misura la capacità di soddisfare in
modo ordinato le obbligazioni
derivanti dall'indebitamento a
breve. In una situazione finanziaria
equilibrata l'indice dovrebbe
tendere a uno, valore che esprime
un'equivalenza tra i debiti e le
risorse finanziarie disponibili per
soddisfarli.
2009
Indice di liquidità
2010
0,1750
0,1804
LIQUIDITA'
€
41.087.013 €
49.184.049
PASSIVO CORRENTE
€
234.802.037 €
272.603.520
67
Analisi Economico-Finanziaria
Dipartimento Economico Finanziario, Sistemi Informativi e di Controllo
TABELLA A
COSTO DELLA PRODUZIONE ANNO 2011 E VARIAZIONE 2009 2011
2011
(milioni)
variazione
(2011/2009)
CONSUMI DI BENI
€
91,93
0,93%
ACQUISTI DI SERVIZI SANITARI
€ 307,84
-1,71%
MEDICINA DI BASE
€
34,91
4,39%
FARMACEUTICA
€
44,74
-6,03%
SPECIALISTICA AMBULATORIALE
€
34,05
2,03%
ASSISTENZA OSPEDALIERA
€
69,55
-8,72%
PRESTAZIONI SOCIO-SANITARIE A RILEVANZA SANITARIA
€ 58,55
-1,35%
ALTRI SERVIZI SANITARI
€
66,04
4,45%
SERVIZI NON SANITARI - MANUTENZIONI - GOD.
BENI DI TERZI
€
71,77
20,56%
COSTO DEL PERSONALE
€ 186,09
0,83%
ONERI DIVERSI, AMMORT., SVAL., ACCANT.
€
8,76%
Incremento contributi in c/esercizio
23,29
4,11%
in evidenzagli incrementi di costo superiori a quello dei contributi in
c/esercizio
68
Analisi Economico-Finanziaria
Dipartimento Economico Finanziario, Sistemi Informativi e di Controllo
Verifica Bilanci consuntivi con gli obiettivi di costo assegnati dalla Regione ai Direttori Generali
2009
Tetti 2009
Ricavi ordinari Poste R
Consuntivo
2010
Delta 2009
Tetti 2010
Consuntivo
2011
Delta 2010
Tetti 2011
Consuntivo
Delta 2011
9.998.111
10.465.025
466.914
10.465.025
10.701.960
236.935
10.701.960
10.552.047
-149.912
86.116.242
88.411.484
2.295.242
88.411.484
92.997.520
4.586.036
92.432.058
91.918.668
-513.390
1.327.480
34.016.828
46.470.920
687.315
-475.703
0
33.329.513
45.980.133
490.787
34.016.828
44.680.000
34.786.588
43.139.463
-1.540.537
VOCI DI COSTO
Acquisti di Beni
Acquisto Servizi Sanitari
Acquisti servizi sanitari per Medicina di Base
Acquisti servizi sanitari per Farmaceutica
Acquisti servizi sanitari per assistenza specialistica
ambulatoriale
Acquisti servizi sanitari per assistenza riabilitativa
Acquisti servizi sanitari per assistenza integrativa e
protesica
Acquisti servizi sanitari per assistenza ospedaliera
Acquisto prestazioni di psichiatria residenziale e
semiresidenziale
Acquisto prestazioni di distribuzione File F
Acquisto prestazioni termali in convenzione
Acquisto prestazioni trasporto sanitari
Acquisto prestazioni Socio-sanitaria a rilevanza
sanitaria
Compartecipazione al personale per attività Libero
Professionale
Rimborsi assegni e contributi sanitari
Consulenze collaborazioni Interinale e altre
prestazioni di lavoro sanitarie
32.002.033
46.455.836
33.329.513
45.980.133
3.406.368
3.326.377
-79.991
3.326.377
3.449.246
122.869
3.449.246
3.274.142
-175.104
8.416.451
8.562.159
145.708
8.562.159
8.201.383
-360.776
8.201.383
8.654.395
453.012
4.295.427
4.907.005
611.578
4.907.005
4.782.496
-124.509
4.782.496
4.432.260
-350.236
0
0
0
1.463.426
0
0
0
1.526.340
0
112.758
0
0
1.463.426
62.914
-2.666.506
51.442.061
51.759.114
317.053
769.760
0
0
1.090.000
1.350.668
260.668
0
0
1.350.668
51.896.437
53.253.066
1.356.629
54.108.567
51.442.061
2.870.000
3.868.156
998.156
3.415.000
4.163.580
748.580
4.750.000
5.390.427
640.427
5.376.783
5.812.546
435.763
5.812.546
5.123.485
-689.061
5.123.485
5.250.897
127.412
Altri servizi sanitari e sociosanitari a rilevanza sanitaria
15.902.528
21.358.788
5.456.260
14.272.652
14.515.220
242.568
14.515.220
15.640.699
1.125.478
Acquisto di servizi non sanitari
41.073.690
43.931.315
2.857.625
43.931.315
47.348.604
3.417.289
47.348.604
51.415.134
4.066.530
Manutenzione e riparazione
11.095.000
11.563.340
468.340
11.563.340
12.475.403
912.063
12.475.403
15.455.459
2.980.056
3.426.970
177.071.304
1.885.000
3.043.622
181.669.803
2.038.457
-383.348
3.374.436
185.642.138
2.103.461
3.826.046
65.004
3.374.436
185.642.138
2.103.461
3.855.457
183.146.606
2.206.365
-2.495.532
153.457
3.043.622
181.816.092
2.038.457
330.814
4.598.499
5.757.695
3.238.053
-2.519.642
5.903.574
892.675
-5.010.899
465.091
3.794.665
3.329.574
498.137.764
515.644.485
17.506.721
511.772.504
518.462.882
6.690.378
516.265.336
525.646.678
9.381.342
Costi Totali
498.137.764
515.644.485
17.506.721
511.772.504
518.462.882
6.690.378
516.265.336
525.646.678
9.381.342
Costi Totali - Ricavi Poste R
Quota di requilibrio
Importo superamento dei limiti
Importo superamento dei limiti indicato da Regione
nella DGR del Ripiano perdite
488.139.653
505.179.460
17.039.807
501.307.479
507.760.922
6.453.443
505.563.377
-2.134.000
515.094.631
9.531.254
-2.134.000
11.665.254
Godimento beni di terzi
Costo del Personale
Oneri diversi di gestione
Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
Svalutazione dei crediti
Variazione delle rimanenze
Accantonamenti tipici dell'esercizio
Totale costi della produzione
0
0
0
481.021
102.904
Interessi passivi
Altri oneri
Oneri Straordinari
Imposte e Tasse
5.231.637
7.497.676
Tetti calcolati al netto della mobilità, prestazioni di assistenza specialistica e ospedaliera, dei ricavi Poste R ed esclusi costi DIMT ed Incremento finanziario
69