dnca invest south europe opportunities

DNCA INVEST INFRASTRUCTURES (LIFE)
Codice ISIN : LU0309082369 - Classe A
Azioni Europee specializzate nelle infrastrutture
Documento promozionale
Investire in Europa, nel settore delle infrastrutture
Titoli caratterizzati da duration lunghe, che erogano servizi a favore della collettività e che beneficiano di un contesto di tassi bassi e di
ricavi costanti, con forti barriere all’ingresso.
Processo di investimento collaudato, incentrato sulla selezione scrupolosa di titoli che presentano forte visibilità sui “flussi di cassa”,
stabilità del business model e quadro normativo adeguato per tutelarlo.
Analisi fondamentale delle società, in base a parametri quantitativi e qualitativi.
Esperienza del team di gestione nel settore delle infrastrutture (strutturazione di project financing, operazioni sul mercato).
Obiettivo della gestione
L’obiettivo del comparto è realizzare una sovraperformance rispetto all’indice Macquarie Global Infrastructure Index Europe Local, calcolata
al netto di dividendi e cedole reinvestiti su un periodo di investimento consigliato di 5 anni.
Perché scegliere DNCA Invest Infrastructures (LIFE) ?
Le infrastrutture giocano un ruolo di primo piano nella crescita
economica. Le loro caratteristiche (servizi essenziali per la collettività,
forti barriere all’ingresso, ricavi prevedibili e ciclici, rischi controllati) le
rendono un investimento ideale per gli investitori di lungo periodo,
che desiderano diversificare i portafogli.
DNCA Invest Infrastructures (LIFE) investe in società europee quotate
e operanti in settori di attività quali le infrastrutture sociali (ospedali,
carceri, strutture culturali e sportive), i trasporti (concessioni
autostradali, piattaforme aeroportuali), le “utility” (produzione,
trasporto e distribuzione di gas, acqua, elettricità), l’ambiente
(trattamento delle acque e gestione dei rifiuti, energie rinnovabili,
efficacia energetica), le reti di telecomunicazione (reti satelliti).
DNCA Invest Infrastructures (LIFE) investe minimo il 75% del
patrimonio netto in titoli azionari europei e può investire fino al 25%
del patrimonio in azioni internazionali.
Il team di gestione
Igor
de Maack
Team di gestione di esperienza e multidisciplinare
Il fondo è gestito da Igor de Maack, Gestore senior (quasi 14 anni
di esperienza nel tema delle infrastrutture) e da Romain Avice,
Gestore analista.
L’esperienza dei gestori e i loro profili multidisciplinari
rappresentano una vera risorsa per la gestione del fondo.
I gestori conducono delle analisi sulle società, sia nell’ottica
dell’azionista che in quella del creditore.
Ripartizione settoriale al 31/03/2016
Viaggi e
tempo libero
2,7%
Tecnologico
1,6%
Elenco dei rischi
Rischio legato alla gestione discrezionale
Rischio azionario
Liquidità
5,1%
Rischio di credito
Media
3,3%
Il fondo presenta un rischio di perdita del capitale
Industriale
32,2%
Sanitario
4,2%
Telecomunicazioni
4,8%
Servizi pubblici
22,3%
www.dnca-investments.com
Romain
Avice
Profilo di rischio
A rischio più elevato
A rischio più basso
Rendimento potenziale
più basso
1
Costruzioni
23,8%
2
3
Rendimento potenziale
più elevato
4
5
6
7
L’esposizione al mercato azionario e a quello obbligazionario
giustifica il livello di rischio del fondo.
Fonte : DNCA Finance.
Avvertenza : Il presente documento promozionale è uno strumento di presentazione semplificato e non costituisce né un’offerta di sottoscrizione né una consulenza
in materia di investimenti. Il presente documento non può essere riprodotto, divulgato, comunicato, in tutto o in parte, senza la precedente autorizzazione della
società di gestione. L’accesso ai prodotti e servizi illustrati potrebbe essere soggetto a limitazioni per determinati individui o in determinati Paesi. Il trattamento
fiscale dipende dalla situazione dei singoli soggetti. Il KIID deve essere inviato al sottoscrittore prima di ogni sottoscrizione. Per ulteriori informazioni sulle strategie
e l’insieme delle commissioni, consultare il prospetto, il KIID e le eventuali altre informazioni normative disponibili sul nostro sito www.dnca-investments.com
o gratuitamente, su semplice richiesta, presso la sede della società di gestione e presso i soggetti collocatori. I rendimenti passati non sono indiciativi di quelli
futuri. I rendimenti illustrati sono al lordo degli oneri fiscali.
DNCA Finance - 19, place Vendôme - 75001 Paris – Tel: +33 (0)1 58 62 55 00 - Fax: +33 (0)1 58 62 55 18 - email: [email protected] - www.dnca-investments.com.
Società di gestione autorizzata dall’Autorità dei Mercati Finanziari autorizzazione n. GP 00-030 del 18 agosto 2000 - S.A. con capitale di 1 500 000 €.
DNCA Investments è un marchio di DNCA Finance.
APRILE 2016
DNCA INVEST INFRASTRUCTURES (LIFE)
Codice ISIN : LU0309082369 - Classe A
Azioni Europee specializzate nelle infrastrutture
Documento promozionale
Andamento della performance (dal 21/09/2007* al 31/03/2016)
DNCA Invest Infrastructures LIFE (Classe A) Performance cumulata
DNCA Invest Infrastructures LIFE (Classe A) Performance annuale
+26,77%
Macquarie Global Infrastructure Index Europe Local Total Return
*
Luglio 2012
Date di lancio
Discorso di
Mario Draghi
Settembre 2008
100
Agosto 2011
Maggio 2010
Crollo di
Lehman Brothers
Crisi del debito
sovrano
Crisi del
debito greco
Giugno 2009
-6,84%
Crisi economica
mondiale
Giugno 2014
Calo
del petrolio
Agosto 2015
Crisi
cinese
Novembre 2013
Crisi
dell’Ucraina
+27,26%
Marzo 2011
+10,23%
2007
2008
2009
2010
Fukushima
+18,49%
+22,21%
+8,27%
+4,32%
2011
2012
2013
2014
-0,81%
2015
31/03/2016
-13,14%
-36,46%
% Performance e volatilità (al 31/03/2016)
Rating (al 31/03/2016)
PROTEZIONE DEL CAPITALE
PERFORMANCE COSTANTI
1
PERFORMANCE ASSOLUTA
4
Macquarie Global
Infrastructure
Index Europe
Local Total Return
Caratteristiche principali
Denominazione
DNCA Invest Infrastructures (LIFE)
Codice ISIN (Classe A)
LU0309082369
Data di lancio
21/09/2007
Politica di distribuzione
Accumulazione dei proventi
Periodo di investimento consigliato
Superiore a 5 anni
Investimento minimo
2 500€
Valorizzazione
Giornaliera
Indice di riferimento
Macquarie Global Infrastructure
Index Europe Local Total Return
Valuta
Euro
Commissioni di rimborso
Nessuna
Commissioni di sottoscrizione
3,00% max
Domiciliazione
Lussemburgo
Comparto della SICAV di diritto
lussemburghese
OICVM in base alla direttiva
2009/65/CE
Commissione di gestione
2,00%
Commissioni legate al rendimento
20% della performance positiva,
al netto di eventuali commissioni,
superiore all Macquarie Global
Infrastructure Index Europe Local
Total Return con High Water Mark.
Spese correnti
2,25%
www.dnca-investments.com
DNCA Invest
Infrastructures
(Classe A)
Perf.
1 anno
Volatilità
1 anno
-4,06%
15,28%
-1,98%
15,69%
CUMULATE
ANNUALIZZATE
CUMULATE
ANNUALIZZATE
Perf.
3 anni
+30,26%
+9,19%
+32,15%
+9,71%
Volatilità
3 anni
14,64%
14,53%
Perf.
5 anni
+36,89%
+6,47%
+14,49%
+2,74%
Volatilità
5 anni
15,57%
16,72%
Le performance passate non costituiscono in nessun modo indicazione delle
performance future.
Le performance incorporano le commissioni di gestione. Le performance sono calcolate da DNCA Finance.
Per sottoscrivere
DNCA Invest Infrastructures (LIFE) è disponibile presso le maggiori reti di private
banking e promozione finanziaria italiane. Per l’elenco completo di tutti i distributori
italiani si prega di consultare la sezione “Strumenti / Come sottoscrivere” sul sito
www.dnca-investments.com.
DNCA Finance, Succursale di Milano
Via Dante, 9 - 20123 Milano Italia
Tel. +39 02 006 22 81
Contatti per l’Italia
Enrico Trassinelli
Managing Director
+39 02 00 622 804
Elena Follis
Senior Relationship Manager
+39 02 00 622 803
Giorgio Nichetti
Senior Relationship Manager
+39 02 00 622 805
Andrea Picci
Senior Relationship Manager
+39 02 00 622 806
Silvia Ranauro
Head of investment advisory
+39 02 00 622 809
Sara Faccini
Relationship Manager
+39 02 00 622 802
Alice Carrara
Client service
+39 02 00 622 807
La documentazione normativa è disponibile sul nostro sito internet, o a titolo gratuito, su semplice richiesta, presso la sede della società.
Le performance sono calcolate da DNCA Finance. In conformità alla normative vigente, inviando una semplice richiesta il cliente può ricevere delucidazioni
sulle modalità di remunerazione relative alla distribuzione di questi prodotti.
Il regolamento e la metodologia dei premi conseguiti sono accessibili sul sito http://www.dnca-investments.com/fr/documents.
Fonti : Europerformance, Lipper Leader, Morningstar & DNCA Finance.