GESTIONE TITOLI

GESTIONE TITOLI
Dispense / teoria registrazioni Gestione Titoli
Prof. Luca Dossena
Sommario
Gestione Titoli ................................................................................................................................................... 3
Chi emette azioni o obbligazioni: .............................................................................................................. 3
Chi acquista azioni o obbligazioni .............................................................................................................. 3
Obbligazioni ................................................................................................................................................... 4
Azioni ............................................................................................................................................................. 4
Buoni di partecipazione ................................................................................................................................. 4
Contabilizzazione ........................................................................................................................................... 5
Titoli ........................................................................................................................................................... 5
Partecipazioni ............................................................................................................................................ 5
Costi per titoli ............................................................................................................................................ 5
Ricavi da titoli ............................................................................................................................................ 6
Registrazione acquisto di azioni .................................................................................................................... 7
Registrazione acquisto di obbligazioni .......................................................................................................... 7
Registrazione vendita di azioni ..................................................................................................................... 8
Registrazione vendita di obbligazioni ........................................................................................................... 8
Registrazione utile e perdita sui titoli ............................................................................................................ 9
Registrazione di rimborso di obbligazioni scadute ...................................................................................... 10
Altre registrazioni tipo ................................................................................................................................. 11
Addebito della banca dei diritti di custodia o di spese bancarie, … ........................................................ 11
Incasso dividendi azioni e interessi su obbligazioni (netto) .................................................................... 11
Interesse maturato di obbligazioni (31.12.xxxx) ..................................................................................... 11
Chiusura conto titoli .................................................................................................................................... 11
Esempio di chiusura (Utile) ...................................................................................................................... 11
Capitolo: Gestione Titoli
Esempio di chiusura (PERDITA) ............................................................................................................... 12
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Gestione Titoli
Innanzitutto è necessario conoscere la grande differenza che passa tra i seguenti tipi di titoli di credito.
Chi emette azioni o obbligazioni:
Significa che aziende o anche enti pubblici necessitano di denaro per finanziare i loro investimenti e le loro
attività.
Per questo motivo emettono azioni o obbligazioni affinché privati o altre aziende possano avere diritti sulla
società investendo a loro volta denaro.
Chi acquista azioni o obbligazioni
Chi ha la possibilità di avere liquidità in eccesso (privati o aziende) ha il problema di far rendere questo
bene prezioso.
L’investimento in obbligazioni o in azioni può essere un modo per investire del denaro affinché possa
rendere interessi.
Capitolo: Gestione Titoli
Investire in Obbligazioni o in Azioni è un modo semplice per avere una redditività del denaro in eccesso ed
è facilmente convertibile in caso di necessità. Azioni e obbligazioni figureranno a Bilancio nell’Attivo.
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Obbligazioni
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L’obbligazione è un credito che ha una scadenza. Questa scadenza è fissata anticipatamente.
L’obbligazione ha una durata che varia da un minimo di anni 3 fino ad un massimo di anni 15.
Ogni anno c’è una scadenza per incassare le cedole che corrispondono all’interesse di un anno sul
valore NOMINALE dell’obbligazione. Il tasso di interesse comunque figura sempre sull’obbligazione.
Ricordare che il corso dell’obbligazione viene indicato come percentuale del valore nominale.
Le obbligazioni non hanno una grande variazione del loro corso
Sulle cedole è già scritto l’interesse che annualmente si andrà ad incassare.
Azioni
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Possedere un’azione di una società significa essere “comproprietario”della stessa. Come per una
SA. Un’azionista si assume la responsabilità di un’azienda nella misura delle azioni che possiede.
Inoltre chi possiede azioni ha diritto di voto nell’assemblea generale degli azionisti.
Le azioni non hanno scadenza quindi chi le detiene le può vendere in ogni momento rientrando
dell’investimento (a dipendenza del prezzo di vendita).
Secondo l’articolo 622.4 del CO il valore nominale di un’azione in Svizzera può essere non inferiore
a Chf.0.01.
Corso è denominato il prezzo da pagare per acquistare 1 azione. Il prezzo dell’azione può variare a
dipendenza delle regole della domanda e dell’offerta.
E’ possibile incassare annualmente un dividendo sempre che l’azienda abbia avuto un andamento
positivo, in pratica che non sia andata in perdita. Il dividente è una porzione dell’utile aziendale.
Buoni di partecipazione
Capitolo: Gestione Titoli
Titolo simile all’azione che però non da diritto alla partecipazione e alla gestione dell’azienda. I buoni di
partecipazione danno diritto ad un dividendo.
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Contabilizzazione
Titoli
Il conto titoli figurerà in attivo di bilancio di conseguenza il lavoro di questo conto sarà (+ Dare / - Avere)
come qualsiasi conto attivo di bilancio.
In aumento (DARE) del conto Titoli troveremo quindi le seguenti posizioni:
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Saldo iniziale
Acquisti di Azioni e obbligazioni (corso totale senza spese o interessi maturati)
Aumento del valore dei titoli
Assestamento del conto a fine anno 31.12. xxxx.
In diminuzione (AVERE) del conto Titoli troveremo le seguenti posizioni:
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Vendita di azioni o obbligazioni senza tenere conto delle spese e interessi maturati
Diminuzione del valore dei titoli
Saldo finale a fine anno che sarà da portare a bilancio.
Il conto titoli quindi è un attivo circolante di bilancio. E’ un conto che può essere anche interpretato come
riserva di liquidità dell’azienda.
Partecipazioni
Questo è un conto patrimoniale che farà parte dell’attivo fisso di bilancio. Si registrano quindi le azioni
acquistate allo scopo di detenere un controllo durevole si un’altra SA.
Questo conto lavorerà, come per il caso dei titoli, (+ Dare / - Avere) come qualsiasi altro conto attivo di
bilancio.
In aumento del conto partecipazioni troveremo quindi:
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Saldo iniziale
Acquisto di Azione come partecipazione durevole di un’altra società
Aumento del valore della partecipazione
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Vendita di azioni detenuto come partecipazione
Diminuzione del valore della partecipazione (assestamento del conto al 31.12.xxxx)
Saldo finale da portare a bilancio.
Costi per titoli
Si evince dal nome ed è chiaro che è un conto di costi e lavora sempre (+ Dare / - Avere) come qualsiasi
conto di costo relativo al conto economico.
Come per qualsiasi conto di costi nella maggior parte dei casi le registrazioni verranno effettuate in
aumento di costi quindi in dare.
Capitolo: Contabilizzazione
In diminuzione del conto partecipazione troveremo:
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In aumento (DARE) del conto Costi per titoli troveremo:
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Costi per la tenuta del portafoglio titoli
Costi per l’acquisto e la vendita di titoli
Perdita sulla vendita di titoli rammentando che la contropartita sarà l’assestamento del conto titoli
a fine anno).
In diminuzione del conto costi titoli andrà chiaramente il saldo finale da riportare a conto economico.
Ricavi da titoli
Anche in questo cavo questo è conto è chiaramente un ricavo che troveremo a conto economico di
conseguenza sarà un conto che lavorerà (- DARE / + AVERE).
In aumento (AVERE) del conto ricavi troveremo:
Dividente e interessi lordi
Utili sulla vendita di titoli. (Contropartita dell’assestamento del conto titoli al 31.12.xxxx).
Capitolo: Contabilizzazione
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Registrazione acquisto di azioni
Esempio di registrazione contabile in relazione all’acquisto di azioni.
Conto dare
TITOLI
COSTI TITOLI
Conto avere
BANCA
Descrizione
Acquisto azioni
Spese banca
Addebito sul ccb
Imp. Dare
Corso
Spese banca
Imp. Avere
Totale pagato
Registrazione acquisto di obbligazioni
Esempio di registrazione contabile in relazione all’acquisto di obbligazioni.
Conto dare
TITOLI
COSTI TITOLI
RICAVI TITOLI
Conto avere
BANCA
Descrizione
Acquisto obbligazioni
Spese banca
Interessi maturati
Addebito sul ccb
Imp. Dare
Corso totale
Spese banca
Interesse maturato
Imp. Avere
Importo pagato
Capitolo: Contabilizzazione
Altri appunti
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Registrazione vendita di azioni
Conto dare
BANCA
COSTI TITOLI
Conto avere
TITOLI
Descrizione
Accredito sul ccb
Spese banca
Vendita azioni
Imp. Dare
Importo ricevuto
Spese bancarie
Imp. Avere
Corso totale
Registrazione vendita di obbligazioni
Conto dare
BANCA
COSTI TITOLI
Conto avere
TITOLI
RICAVI TITOLI
Descrizione
Accredito sul ccb
Spese banca
Vendita obbligazioni
Interesse maturato
Imp. Dare
Importo ricevuto
Spese bancarie
Imp. Avere
Corso totale
Interesse maturato
Capitolo: Contabilizzazione
Altri appunti
8
Registrazione utile e perdita sui titoli
Conto dare
TITOLI
Conto avere
RICAVI TITOLI
Conto dare
COSTI TITOLI
Conto avere
TITOLI
Descrizione
Utile
Utile sui titoli
Imp. Dare
1000.--
Descrizione
Perdita
Perdita sui titoli
Imp. Dare
1000.--
Imp. Avere
1000.-Imp. Avere
1000.--
Capitolo: Registrazione utile e perdita sui titoli
Altri appunti
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Registrazione di rimborso di obbligazioni scadute
Conto dare
BANCA
Conto avere
TITOLI
Descrizione
Accredito
Rimborso obbligazioni
Imp. Dare
1000.--
Imp. Avere
1000.--
Capitolo: Registrazione di rimborso di obbligazioni scadute
Altri appunti
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Altre registrazioni tipo
Addebito della banca dei diritti di custodia o di spese bancarie, …
Conto dare
COSTI TITOLI
Conto avere
BANCA
Descrizione
Diritti e spese
Addebito
Imp. Dare
100.--
Imp. Avere
100.--
Incasso dividendi azioni e interessi su obbligazioni (netto)
Conto dare
BANCA
CREDITI IP
Conto avere
RICAVI TITOLI
Descrizione
Incasso netto
Imposta preventiva
Interesse/dividento lordo
Imp. Dare
65.-35.--
Imp. Avere
100.--
Interesse maturato di obbligazioni (31.12.xxxx)
Conto dare
RATEI ATTIVI
Conto avere
RICAVI TITOLI
Descrizione
Cedole 31.12
Interesse maturato
Imp. Dare
100.--
Imp. Avere
100.--
Chiusura conto titoli
A dipendenza dalla valutazione del portafoglio titoli che la banca ci comunica si possono verificare due
possibilità.
La prima è un utile l’altra è una perdita.
Esempio di chiusura (Utile)
In dare del conto titoli al 31.12.xxxx ho registrato un totale pari a Chf. 20,000.—
In avere del conto titoli al 31.12.xxxx ho registrato un totale pari a Chf. 15,000.—
Svolgimento:
Conto dare
TITOLI
Trovare il saldo del conto titoli (20,000.-- ./. 15,000.-- = 5,000.--)
Saldo che la banca ci comunica è SUPERIORE al saldo del nostro conto titoli per un totale
pari a Chf. 1,500.—
Si evince che dovrò registrare un’UTILE
Conto avere
RICAVI TITOLI
Descrizione
Utile (assestamento)
Utile da titoli
Imp. Dare
1,500.--
Imp. Avere
1,500.--
Capitolo: Altre registrazioni tipo
La banca mi comunica che il valore dei miei titoli è pari a Chf. 6,500.—
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Esempio di chiusura (PERDITA)
In dare del conto titoli al 31.12.xxxx ho registrato un totale pari a Chf. 20,000.—
In avere del conto titoli al 31.12.xxxx ho registrato un totale pari a Chf. 15,000.—
La banca mi comunica che il valore dei miei titoli è pari a Chf. 2,500.—
Svolgimento:
Conto dare
COSTI TITOLI
Trovare il saldo del conto titoli (20,000.-- ./. 15,000.-- = 5,000.--)
Saldo che la banca ci comunica è INFERIORE al saldo del nostro conto titoli per un totale
pari a Chf. 2,500.—
Si evince che dovrò registrare una perdita
Conto avere
TITOLI
Descrizione
Perdita
Perdita
Imp. Dare
2,500.--
Imp. Avere
2,500.--
Capitolo: Altre registrazioni tipo
Altri appunti
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