GLI ARTICOLI QUI RIPRODOTTI SONO STATI PRESENTATI IN

GLI ARTICOLI QUI RIPRODOTTI SONO STATI PRE SE NTATI IN “ B CC
M ARCH E
NOTIZ IE ” ,
TRIM E STRALE
E CONOM ICO-CRE DITIZ IO DE LLA
F E DE RAZ IONE
M ARCH IGIANA
DE LLE
B ANCH E
DI
CRE DITO
COOPE RATIV O.
IL PRIM O ARTICOLO E ’ STATO PUB B LICATO NE L NUM E RO 2 / 2 0 0 4 , IL
SE CONDO NE L NUM E RO 4 / 2 0 0 4 .
AUTORE
IL
DOTT.
DOM E NICO
CARNICE LLI,
V ICE
DIRE TTORE
F E DE RAZ IONE
M ARCH IGIANA DE LLE
B CC, CH E
RINGRAZ IAM O PE R
L’ AUTORIZ Z AZ IONE CONCE SSA ALLA PUB B LICAZ IONE .
A ttu a l m e n te
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m a g g i o r i a tte n z i o n i , p i ù o m e n o a r ti c o l a te s e n o n p r e o c c u p a te , s o n o s ta te
r i s e r v a te a l p r i m o " p i l l a r " .
T a l e p i l a s tr
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a p p r o c c i i n d i v i d u a ti n e l " m e to d o
s ta n d a r d "
d a p p r o a c h ) e n e l " m e to d o i n te r n a l r a ti n g " ( i n te r n a l r a ti n g b a s e d
R B ) .
C o n i l p r i m o l e B a n c h e b p o tr a n n o u ti l i z z a r e i r a ti n g
s p e c i a l i z z a te q u a l i s ta n d a r d P o o r ' s o M o o d y ' s , c u i c o r r e l a r e
p o n d e r a z io n e .
C o n il s e c o
V ig ila n z a ,
p r o b a b i l i tà
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( a d v a n c e d ) ,
h io .
L e tr e o p z i o n i m o s tr a n o a d e g u a te z z a e c o m p l e s s i tà d i c a l c o l o c r e s c e n ti p e r c u i i l
m e to d o s c e l to d a l l e b a n c h e d o v r à e s s e r e n e c e s s a r i a m e n te c o e r e n te c o n i l l o r o
s ta n d i n g o r g a n i z z a ti v o e d o p e r a ti v o .
L ' o b i e tti v o
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c o e f f i c i e n te d i c a p i ta l e s u l l e
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d e l p o r ta f o g l i o
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r e b b e p o i u l te r i o r m e n te r i a s s o r b i to d a l l ’ i n tr o d u z i o n e d e i
p e r il “ n u o v o ” r is c h io
o p e r a ti v o
m a , in
d e f i n i ti v a ,
m p r e p o s i ti v e e p r o p o s i ti v e l e v a l u ta z i o n i d e s u m i b i l i d a l l a
le .
S u l l a b a s e d e i r i f e r i ti d a ti n a z i o n a l i , a n c h e i n a m b i to r e g i o n a l e s i è p e r v e n u ti a d
u n a s i m u l a z i o n e d e g l i e f f e tti d i “ B a s i l e a 2 ” p e r l e B C C m a r c h i g i a n e a d e r e n ti a l l a
F e d e r a z io n e M a r c h ig ia n a .
I l l a v o r o s v o l to è s ta to s v o l to d a l l ’ O s s e r v a to r i o P r o d o tti e M e r c a ti p e r l e B C C
n a to , n e l m a r z o 2 0 0 2 , d a u n a s p e c i f i c a c o n v e n z i o n e tr a l ’ U n i v e r s i tà P o l i te c n i c a
d e lle M a r c h e e la F e d e r a z io n e M a r c h ig ia n a d e lle B C C .
I r i s u l ta
A n c o n a
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c r e s c i ta
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o s ti i n u n a p p o s i to c o n v e g n o te n u to s i i n
i ti v a s o n o s ta ti s i g n i f i c a ti v a m e n te e s p r e s s i
e n u to a p p u n to s u l te m a “ U n ’ o p p o r tu n i tà d i
s ile a 2 ” .
a l tr i te r m i n i , c o n tr
p a r ti n e g l i u l ti m i te m
p o s s a
v e r a m e n te
r
r a p p o r ti B C C – p i c c
i n te r r e l a z i o n e .
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p i
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m e n te a q u e i
s u lle p ic c o le b
r e s e n ta r e
l’o c
e m e d ie im p
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e , s i p u ò b e n r i te n e r e c h
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p e r m ig lio r a r e
u l te
i n u n a o tti c a d i c r e s c e
r i m e n to a q u a n
i B a s ile a , il C r e d
r e u n s i s te m a d i
e d e l m e r i to c r e
to p
i to C
c la s
d i ti z
r e v is
o o p e
s if ic a
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r e s s i d a p iù
e B a s ile a 2
r i o r m e n te
i
n te e f o r te
to d a l g i à c i ta
r a ti v o h a a v v i a
z io n e d e i r is c h i
p e r a r r ic c h ir e
to
to
d i
le
Q u a n to s o p r a e s p o s to f a c o m p r e n d e r e o , p e r l o m e n o , i n tu i r e q u a n to p o s s a e s s e r e
i m p o r ta n te i l p r o s s i m o d e f i n i ti v o v a r o d e l n u o v o a c c o r d o d i B a s i l e a e q u a n to e s s o
p o s s a i n c i d e r e n o n s o l o n e i r a p p o r ti b a n c a -i m p r e s a i n te r m i n i d i e r o g a z i o n e d e l
3/6
c r e d i to , d i p r i c i n g e d
c o r r e l a to c o n te s to e c o
D o p o a v e r d u n q u e
n o r m a ti v a e d a l c u n e
r i f e r i m e n to p o tr à e s s e
c o n s i d e r a z i o n i “ l a to i m
a d u n f o r te e c o n d
im p r e s a .
i r e l a z i o n e to u t c o u
n o m i c o -f i n a n z i a r i o ,
s o m m a r i a m e n te i n
i m p l i c a z i o n i “ l a to
r e o p p o r tu n o , i n u n
p r e s a ” , a m a g g io r
iv is ib ile r ila n c io d i
r t m a
b a s ti p
q u a d r a
b a n c a
o d e i p
r a g io n
ta n te
S e
p o i , n e l f r a tte m p o , i n te r v e r r a n n o
p iù
c o n s i d e r a z i o n i s i p o tr à d a r e m a g g i o r c e r te z z a
f o r s e e q u a l c h e c o n d i z i o n a l e d i tr o p p o .
[ fine p r im o a r t ic o l o ]
4/6
a n c h e p iù g
e n s a r e a l te
to i n q u e s
” , p e r c o m
r o s s im i n u m
e in u n m o m
te m a ti c h e
e n e r a le e c o m u n q u e
m a d e l l a p r o c i c l i c i tà .
te n o te l ’ e v o l u z i o n e
p l e ta r e i l q u a d r o d i
e r i , s v o l g e r e u l te r i o r i
e n to i n c u i s i a s s i s te
s u l r a p p o r to b a n c a -
p u n tu a l i o r i e n ta m e n ti a
c e r te
d i r i f e r i m e n to e l i m i n a n d o q u a l c h e
Ne l n u m e r o d u e d i q u e s to n o ti z i a r i o , i n u n a r ti c o l o c h e ti to l a v a " B a s i l e a
u n ' o p p o r tu n i tà d i c r e s c i ta " , e r a s ta ta i l l u s tr a ta , p u r s e n e c e s s a r i a s i n te
l ' a r ti c o l a z i o n e d e l n u o v o a c c o r d o i n te r n a z i o n a l e e d e r a n o s ta te s v o l te a l c u
c o n s i d e r a z i o n i i n c e n tr a te s u l l a c o n s e g u e n te a tti v i tà d e l l e b a n c h e i n g e n e r a l e
d e l l e B C C i n p a r ti c o l a r e , r i n v i a n d o a d u n a s u c c e s s i v a n o ta l o s v o l g i m e n to
u l te r i o r i c o n s i d e r a z i o n i p i ù c o r r e l a te a l l e i m p l i c a z i o n i d i B a s i l e a 2 p e r l e i m p r e s e
T a l e f o c a l i z z a z i o n e n o n p u ò c h e e s s e r e i n q u a d r a ta , s o tto u n p r o f i l o l o g i c o
m e to d o l o g i c o , n e l l ' a m b i to d e l p i ù a m p i o c o n te s to r e l a ti v o a l r a p p o r to b a n c a
i m p r e s a c h e e v i d e n z i a p r o b l e m a ti c h e e c o m p l e s s i tà n o n d i p o c o c o n to a n c h e p
v ia d i u n a s e r ie d i p r o f ili - g iu r id ic i, m a c r o e c o n o m ic i, f in a n z ia r i e s o c ia li - c h e
e s s o s i a r ti c o l a n o .
2 :
s i,
n e
e
d i
.
e
e r
in
L e p r e o c c u p a z io n i d e lle im p
- s o n o i n m o l ti c a s i l e g a te
a d e g u a ti i n q u a n to tr o p p o
m o d e l l i s ta ti s ti c o - m a te m a
d e l r a p p o r to f i d u c i a r i o tr a B
n e l te r r i to r i o d a p a r te d i
p e r i o d o , p o l i ti c h e d i r a z i o n a
s e
o n
s u
n e
to
o
r e s e
a l ti m
a n c o
ti c i c
a n c a
p a r e c
liz z a z
- e d i n p a r ti c o l a
o r e d i o tte n e r e
r a ti a c r i te r i o g
o n il r is c h io d i u
e d im p r e s a , a g
c h ie b a n c h e c h
io n e e d i c o n c e n
r e
d a
g e
n a
g r a
d e lle p ic
l s i s te m
tti v i d i
c r e s c e n
v a ta d a
e h a n n o p
tr a z i o n e .
c o le e m e d
b a n c a r io
v a l u ta z i o n e
te s p e r s o n
l m in o r e r a
e r s e g u i to ,
a
ie im p r e
r a ti n g n
b a s a ti
a liz z a z io
d ic a m e n
n e l l ' u l ti m
E tu tto c i ò p o tr e b b e p o r ta r e , s e n o n a l f e n o m e n o d e l c r e d i t - c r u n c h , s i c u r a m e n te
a d u l te r i o r i d i f f i c o l tà d i a c c e s s o a l c r e d i to e d a p o l i ti c h e d i p r i c i n g p a r ti c o l a r m e n te
o n e r o s e .
I n ta l e c o n te s to - p e r a l tr o g r a d u a l m e n te a f f i e v o l i to s i p e r i m o ti v i c h e v e d r e m o s i i m p o n g o n o c o m p o r ta m e n ti v i r tu o s i d a p a r te d e l l e b a n c h e e d e l l e s te s s e
im p r e s e .
I l s i s te m a c r e d i ti z i o , i n p a r ti c o l a r e , d o v r à f a
r a ti n g s i a i n g r a d o d i m o n i to r a r e e f f i c a c e m e n
p a e s e , q u a l i f i c a n d o l e p r o p r i e te c n i c h e d i
r i g o r o s o e s i s te m a ti c o e p e r s e g u e n d o u n a m a g
C o n s e g u e n te m e n te l e b a n c h e d o v r a n n o m i r a
a c q u is ir e m a g g io r i in f o r m a z io n i, a c o n o s c e r e m
o p e r a n o , a v a l o r i z z a r e l a p r o g e ttu a l i tà , a f o c a
a d e r o g a r e " c o n s u le n z a " e a d a s s ic u r a r e u n a
d e l c r e d i to e d i l c o s to d e l r i s c h i o .
r e in m o d o
te l o s ta n d i n
m is u r a z io n e
g io r e e f f ic ie n
r e , n e i c o n fr
e g l i o i l s e tto
liz z a r e la c a p
tr a s p a r e n te
A n c h e i l c o m p i to d e l l e P M I n o n è c e r to
c o e r e n te s e n ti e r o d i c r e s c i ta d e l l a s te s s a
i n f o r m a z i o n i p i ù d i n a m i c h e e d a r ti c o l a te ,
c u i tr a r r e f i d u c i a r e c i p r o c a , d a r e s p e s s o
p r o c e s s i a m m i n i s tr a ti v i e d o r g a n i z z a ti v
a b b a n d o n a r e , in
c e r ti c a s i , p o l i ti c h e
c o n s a p e v o l e z z a c h e u ti l i e s i g u i , a u to f i n a n
n o n p o s s o n o c h e n e c e s s a r i a m e n te i n c i d e r
s u l l e v a l u ta z i o n i d e l s i s te m a b a n c a r i o .
o le d o v e n d o
r a d 'im p r e s a
n ti r e u n a m
l l a c u l tu r a f
ig lio r a r e i
b ila n c io
n o
e n to s c a r s o
g a ti v a m e n te
a g e v
c u l tu
g a r a
r e a
i, m
d i
z ia m
e n e
5/6
c h e l o s tr u m e n to d e l
g d e l l e P M I d e l n o s tr o
d e l r is c h io in m o d o
z a a l l o c a ti v a .
o n ti d e l l e i m p r e s e , a d
r e e d i l te r r i to r i o i n c u i
a c i tà d i c r e a r e v a l o r e ,
c o e r e n z a tr a i l p r e z z o
s i s v ilu p p a
, il c h e s ig
a g g i o r e tr a
in a n z ia r ia ,
liv e lli c o m
n
p iù
c o
e s o tto c a p
s u l r a ti n g
r e lu n g o
n if ic a f o r n
s p a r e n z a
q u a lif ic a r
u n i c a ti v i
n s o n e
n e
i ta l i z z a z i o
o c o m u n q
e
u n
ir e
d a
e d
lla
n e
u e
i
O v e
c r e s
2 p e
a c q u
d e i
m a c
c o m
in d u
la s o m m
c e n te , r i n
r d e r e b b e
is ir e in v e
s in g o li
r o e c o n o m
p e ti ti v i tà
s tr i a l e ti p
a d i q u e s ti c o m p o r ta m e n ti
n o v a to d i a l o g o tr a b a n c h e e i m
s i c u r a m e n te q u e i ta n ti p r o f i l i n
c e i c o n n o ta ti d i u n a p l u r a l i tà d
o p e r a to r i
e c o n o m ic i
s ia ,
ic o , in
r e la z io n e , a d
e s e m p
n a z io n a le
e
a d
u n
g r a d u a
i c o d e l n o s tr o p a e s e .
s i
p
e g
i o
in
io
le
tr a d u c e s s e
r e s e , l a s te s
a ti v i s p e s s o
p p o r tu n i tà d
p r o s p e tti v
, a d u n
p
s u p e r a m e n
g
s a
in
a
a ,
o s
to
r a
a
p
c o
d u a lm e
d o z io n e
a s s a to
g lie r e s
s o tto
s ib ile r ila
d i q u e
n te i n u n
d i B a s ile a
e v o c a ti p e r
i a d a p a r te
il
p r o f ilo
n c io d e lla
l n a n is m o
C i ò n o n s i g n i f i c a c h e c e r ti a l l a r m i s u B a s i l e a 2 f o s s e r o i n u n p r i m o m o m e n to
i n g i u s ti f i c a ti , b a s ti p e n s a r e c o m e l a p r i m a p r o p o s ta d e l n u o v o a c c o r d o , d a ta ta
g e n n a i o 2 0 0 1 , f o s s e f o r te m e n te p e n a l i z z a n te n e i c o n f r o n ti d e l l e P M I .
B e n c
a l l ' i n te
s u g li
p o n d e
U n
g io
in c
d e
b a
im
a
o n o s c ia
r v e n to
im p ie g h
r a z io n e
c o n fe r m
r n i d a i r
a r ic o
d e
te r m i n e r à
n c a r io U E
p ie g h i.
m
d e
i
d e
o ,
lla
d e
l 1
p e r ò ,
B a n c a
lle
P M
0 0 % a
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i s u l ta ti
lla
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e d i c ir c
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c o
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I
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s id e r a z io
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r m io d i
l'8 % p e r
In
l'u
, a
r io
e l
n i f in
d io c
e u r o p
c a p i ta
le n o s
ta l e c o n te s to l e p i c c o l e e m e d i e
m e d i o d i c a p i ta l e d i c i r c a l ' 1 1 % .
In
q u e s to v a r i e g a to
s e m p l i f i c a to c h e n o n
p i ù q u a l i f i c a ti c r i te
i n ta c c h e r a n n o m i n i m
v a l u ta z i o n i c h e d a l l a
2 le B a n c h e d i C r e
r a p p o r to f i d u c i a r i o d
d i p r e s i d i a r e i l te r r
r a p p r e s e n ta n o l a f o r
l ti m
b b ia
r i a
7 5 %
a
v e r s io n e d i B a s ile a 2 , a n c h e g r a z ie
d i n o r m a r i d o tto i l r e q u i s i to p a tr i m o n i a l e
l m ilio n e
d i e u r o , p a s s a n d o
d a
u n a
.
q u i s v o l te ,
o n d o tto d a
e a
c h e
h a
le d i c ir c a
tr e b a n c h e ,
im p r e s e
è
v e n u ta p r o
P r i c e W a te r
e v i d e n z i a to
il 5 , 3 %
m e
c o s ì lib e r a n d
s i p o tr a n n o
p r io in q u e
h o u s e C o o
c o m e
B
d io p e r il
o c a p i ta l e p
g io v a r e
q u a d r o d i r i f e r i m e n to l e B C C a d o tte r a n n o
n e c e s s i ta d i r a ti n g i n te r n i a n c h e s e n o n p u ò
r i d i v a l u ta z i o n e d e i r i s c h i d i c r e d i to c h e
a m e n te l a q u a l i tà d e l l a c o n o s c e n z a d i r e tta e
s te s s a s o n o s e m p r e s ta te tr a tte . E d è c e r to c
d i to C o o p e r a ti v o p o tr a n n o u l te r i o r m e n te q u a
a s e m p r e a v u to c o n l a p r o p r i a c l i e n te l a e l a n o
i to r i o n e l q u o ti d i a n o s u p p o r to a l l e ta n te r e
z a p r o d u tti v a d e l n o s tr o p a e s e .
[ fine s ec o nd o a r t ic o l o ]
6/6
d i u n
s ti u l ti m i
p e r s , s u
a s ile a
2
s i s te m a
e r n u o v i
r is p a r m io
u n a p p r o c c io
p r e s c in d e r e d a
p e r a l tr o n o n
l e c o n s e g u e n ti
h e c o n B a s ile a
l i f i c a r e i l f o r te
te v o l e c a p a c i tà
a l tà l o c a l i c h e