I fondi Threadneedle a stacco cedola COMPLETA

Threadneedle: i fondi a stacco cedola
Gennaio 2013
Agenda



Perche i fondi a cedola

Cosa sono e cosa offrono

Vantaggi dei fondi a cedola

Soddisfare i bisogni del cliente
Dettagli e caratteristiche dei fondi Threadneedle a stacco cedola

Sicav Inglese

Sicav Lussemburghese
Portafogli modello dei fondi a cedola Threadneedle

Sicav Inglese

Sicav Lussemburghese
1
1
02
Perchè i fondi a stacco Cedola
Fondi a cedola
Cosa sono e cosa offrono

I fondi con stacco cedola sono strumenti che hanno l'intento di fornire un‟ alternativa ai titoli di Stato od
obbligazioni societarie di analoga durata o azioni ad alto dividendo attraverso una portafogliazione di titoli non
accessibili ai singoli risparmiatori.

I fondi con stacco cedola offrono flussi periodici di reddito anche a risparmiatori con profili di rischio differenti, da
quello cioè più conservativo, orientato al mercato obbligazionario, a quello più dinamico e rivolto verso l'universo
azionario. I fondi con stacco della cedola infatti possiedono le due caratteristiche maggiormente apprezzate delle
obbligazioni e delle azioni, ovvero la cedola ed il dividendo.
Fonte: Threadneedle.
3
Fondi a cedola
Vantaggi
Rispetto ad un singolo titolo obbligazionario (es. BTP) un fondo a distribuzione cedola assicura:
Diversificazione

Diversificazione del rischio investendo in centinaia di titoli e riducendo il rischio di default insito nel singolo titolo

Diverse scadenze dello stacco cedola (mensile, trimestrale, semestrale)

Assenza di vincoli temporali: i fondi non hanno scadenza come le obbligazioni

Gestione attiva dell‟asset allocation
Gestione emotiva del cliente


L‟investitore che può contare su un reddito periodico, tende a concentrare la propria attenzione soprattutto sulla
destinazione di tale provento e, per contro, diminuisce la frenetica ricerca del calcolare quanto stia
guadagnando o perdendo con il comparto, dedicando a questo aspetto l‟attenzione più appropriata e cioè una
verifica una volta o al massimo due all‟anno.
Inoltre grazie alla costanza delle cedole, un eventuale deprazzamento del capitale viene sopportato meglio in
quanto il cliente percepisce in ogni caso una rendita monetaria
Fonte: Threadneedle.
4
Fondi a cedola
Soddisfare i bisogni dei clienti
La cedola periodica consente al sottoscrittore di
beneficiare di un reddito utilizzabile per più finalità:
 Integrare le entrate di famiglia (come, per
Diversificazion
e e controllo
del rischio
Fondo
a cedola
esempio, pagare la retta scolastica piuttosto che
l‟affitto di una seconda casa al mare o in
montagna)
Gestione
Attiva
dell’asset
allocation
 Finanziarie le rate di un prestito (per l‟auto, per
gli arredi della casa, ecc.)
 Migliorare le disponibilità per il divertimento e
per il tempo libero (viaggi, vacanze ecc.)
 Monetizzare immediatamente un investimento
Flusso
Cedolare
 Integrare una rendita (da pensione, immobile,
assicurazione). Solitamente i pensionati sono
piu‟ sensibili al flusso di reddito costante
Fonte: Threadneedle.
5
Dettagli e caratteristiche dei fondi a stacco cedola
1
02
Sicav Inglese Threadneedle
I fondi Threadneedle a stacco cedola
Caratteristiche OEIC (Sicav Inglese)

Disponibili solo sulla sicav di diritto inglese

6 comparti azionari

9 comparti obbligazionari

3 valute di investimento: euro / usd / gbp

Stacco cedole: mensile, trimestrale e semestrale

Importo minimo sottoscrizione iniziale: 2.500 euro / 3.000 usd / 2.000 gbp

Importo minimo sottoscrizione aggiuntiva: 750 euro o usd / 1.000 gbp
Cedole mensili, trimestrali e semestrali
Fonte: Threadneedle.
8
I fondi Threadneedle a stacco cedola
Elenco fondi Azionari
Dividendo Storico annuo al 31 Dicembre 2012
Nome Fondo
Isin classe retail
Categoria
Valuta
Base
Stacco Cedola
Pagamento
Cedola
Dividendo
Storico
annuo
31 Marzo, 30 Giugno,
30 Settembre,
31 Dicembre
4.70%
Global Equity Income
GB00B1Z2NM05
Az. Globale
EURO
1 Febbraio, 1 Maggio,
1 Agosto, 1 Novembre
Pan European Eq. Dividend
GB00B12ZG015
Az. Europa inc UK
EURO
1 Maggio, 1 Novembre
30 Giugno, 31
Dicembre
4.00%
UK Monthly Income
GB0008370826
Az. Paese
GBP
8 di ogni mese
4 di ogni mese
4.30%
UK Growth & Income
GB0001529675
Az. Paese
GBP
8 Marzo, 8 Settembre
7 Maggio, 7 Novembre
3.40%
UK Equity Income
GB0001448900
Az. Paese
GBP
8 Marzo, 8 Giugno,
7 Febbraio, 7 Maggio,
8 Settembre, 8 Dicembre 7 Agosto, 7 Novembre
4.20%
UK Monthly Income
GB0001529568
Az. Paese
GBP
Fonte: Threadneedle al 31.12.2012.
9
8 di ogni mese
4 di ogni mese
4.30%
I fondi Threadneedle a stacco cedola
Elenco fondi Obbligazionari
Dividendo Storico annuo al 31 Dicembre 2012
Nome Fondo
Isin classe retail
Categoria
Valuta
Base
Stacco Cedola
Pagamento Cedola
Dividendo
Storico
annuo
Global Bond
GB0001533685
Ob. Globale
GBP
8 Marzo, 8 Settembre
7 Maggio, 7 Novembre
2.20%
European Bond
GB00B3T17K35
Ob. Europa
EURO
8 Marzo, 8 Settembre
7 Maggio, 7 Novembre
2.70%
Emerging Market Bond
GB00B4RK4755
Ob. Paesi Emergenti
USD
8 Marzo, 8 Settembre
7 Maggio, 7 Novembre
4.90%
Emerging Market Local
GB00B2B3NZ73
Ob. Paesi Emergenti
EURO
1 Maggio, 1 Novembre
30 Giugno, 31 Dicembre
5.80%
Emerging Market Local
GB00B2B3NY66
Ob. Paesi Emergenti
USD
1 Maggio, 1 Novembre
30 Giugno, 31 Dicembre
5.80%
Dollar Bond
GB00B1FQWX62
Ob. Usa
USD
8 Marzo, 8 Settembre
7 Maggio, 7 Novembre
2.50%
Uk Corporate
GB0031109738
Ob. Paese
GBP
8 Marzo, 8 Giugno,
8 Settembre, 8 Dicembre
7 Febbraio, 7 Maggio,
7 Agosto, 7 Novembre
3.80%
Strategic Bond
GB0031022378
Ob. Paese
GBP
8 di ogni mese
4 di ogni mese
5.80%
High Yield Bond
GB0008371014
Ob. Paese
GBP
8 di ogni mese
4 di ogni mese
7.40%
Fonte: Threadneedle al 31.12.2012.
10
I fondi Threadneedle a stacco cedola
Elenco cedole trimestrali e semestrali anno 2011-2012
DIVIDENDI FONDI IN VALUTA BASE – NOVEMBRE 2012
Set'11 - Set'12
Cedole staccate*
(dato % su base annua)
Categoria Nome Fondo
ISIN
Valuta
Mar'11
Sett'11
Obblig.
Obblig.
Obblig.
Obblig.
Obblig.
Azion.
Azion.
Azion.
Azion.
Azion.
Dollar Bond
Emerging Market Bond
European Bond
Global Bond Fund
Sterling Bond
UK Fund
UK Growth and Income Fund
UK Select Fund
UK Select Fund
UK Smaller Companies Fund
GB00B1FQWX62
GB00B4RK4755
GB00B3T17K35
GB0001533685
GB0002703642
GB0001529782
GB0001529675
GB00B0WMQ727
GB0002771615
GB0002771722
USD
USD
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
2.59%
6.45%
2.55%
2.09%
2.24%
0.37%
2.20%
0.15%
0.15%
0.00%
Mag'11
2.46%
2.32%
6.30%
5.74%
2.58%
2.25%
2.19%
1.91%
2.07%
1.42%
2.39%
0.88%
4.58%
2.51%
2.69%
0.84%
2.66%
0.84%
0.48%
0.00%
Nov'11 Feb'12 Mag'12 Ago 12'
2.07%
2.24%
2.09%
1.33%
1.28%
2.39%
4.47%
2.78%
2.77%
0.49%
Nov 12'
2.20%
3.99%
2.17%
1.79%
1.35%
1.64%
3.49%
1.81%
1.81%
0.25%
Obblig.
Obblig.
Azion.
Azion.
Azion.
Emerging Market Local
GB00B2B3NZ73
Emerging Market Local
GB00B2B3NY66
Global Equity Income Fund*** GB00B1Z2NM05
Global Equity Income Fund*** GB00B1Z2MZ68
Pan European Equity Dividend GB00B12ZG015
EUR
USD
EUR
USD
EUR
5.17%
5.20%
4.36%
4.38%
3.52%
Mar'11 Giu'11
5.59%
5.02%
4.69%
5.59%
5.01%
4.70%
7.09% 3.46% 6.62% 4.79%
4.52%
7.09% 3.49% 6.59% 4.77%
4.53%
5.38%
4.89%
3.73%
Sett'11 Dic'11 Mar'12 Giu'12 Set'2012
4.85%
4.85%
4.85%
4.84%
4.31%
Obblig.
Azion.
UK Corporate Bond
UK Equity Income Fund
GBP
GBP
GB0031109738
GB0001448900
Mar'12
3.88% 3.80% 3.83% 3.72% 3.39%
4.51%
3.76% 2.83% 2.07%
* dato trimestrale o semestrale % su base annua
** dato calcolato ad un anno Mar. su Mar. o Mag. Su Mag. / Sett. su Sett. o Nov. su Nov. - ex cedola (data stacco)
***il comparto Global Equity Income da Febbraio 2012 stacca trimestralmente anziche' semestralmente
TUTTI I DATI PERCENTUALI SONO INDICATI IN VALUTA BASE FONDO ED AL LORDO DELLE RITUENUTE
Fonte: Threadneedle.
11
Anno solare 2011
Cedola
Rendimento Rendimento
Media
c/capitale ** assoluto**
Annua**
Cedola
Media
Annua
Rendimento Rendimento
c/capitale
assoluto
Set'12
1.56%
2.79%
1.58%
2.10%
2.91%
7.30%
7.08%
-1.35%
6.51%
16.23%
14.29%
23.76%
12.35%
16.39%
5.11%
11.29%
9.25%
0.44%
7.86%
17.86%
17.78%
25.57%
14.15%
16.64%
2.53%
6.38%
2.57%
2.14%
2.16%
1.38%
3.39%
1.42%
1.41%
0.24%
2.93%
0.34%
1.93%
2.88%
12.29%
-5.25%
-3.07%
-1.39%
-4.20%
-10.31%
5.45%
6.71%
4.49%
5.01%
14.45%
-3.87%
0.32%
0.04%
-2.80%
-10.07%
12.36%
6.78%
18.34%
12.44%
21.01%
5.38%
5.39%
5.72%
5.73%
4.45%
-6.90%
-10.03%
-7.07%
-10.19%
-6.63%
-1.52%
-4.64%
-1.34%
-4.46%
-2.17%
7.24%
5.28%
-0.42%
-4.96%
3.81%
4.14%
3.38%
-0.82%
Nov'11 - Nov'12
7.51%
1.92%
13.49%
7.59%
16.70%
Set'11 - Set'12
2.57%
2.45%
4.67%
2.83%
I fondi Threadneedle a stacco cedola
Elenco cedole mensili anno 2011-2012
DIVIDENDI MENSILI FONDI IN VALUTA BASE 2012
Cedole staccate*
(rendimento mensile su base annua)
Rendiment Rendimento Rendimento Renimento
o medio
medio
c/capitale
Assoluto
Cedole
Cedole
2012
2012
2011
2012 (YTD)
2012
Cat. Nome Fondo
ISIN
Gen.
Valuta 2012
Obbl. High Yield Bond Fund
GB0008371014
Bil./Az. Monthly Extra Income Fund GB0008370826
Obbl. Strategic Bond
GB0031022378
GBP
GBP
GBP
Azion. UK Monthly Income Fund
GBP
GB0001529568
5.76%
4.23%
4.55%
4.01%
Feb.
2012
Mar.
2012
Apr.
2012
Mag.
2012
Giu.
2012
Lug.
2012
Ago.
2012
Sett.
2012
Ott.
2012
6.04%
4.10%
5.10%
3.94%
5.69%
5.36%
4.64%
7.59%
5.64%
4.18%
4.73%
4.19%
5.73%
4.22%
4.65%
4.20%
7.67%
6.65%
5.86%
4.32%
5.77%
4.16%
4.64%
4.14%
6.52%
4.06%
4.81%
4.04%
6.17% 6.15%
4.00% 3.98%
4.53% 4.51%
4.04% 4.01%
Nov.
2012
Dic.
2012
7.37%
3.98%
5.21%
4.09%
6.32%
3.89%
4.69%
4.02%
6.24%
4.40%
4.83%
4.38%
* dato mensile su base annua
TUTTI I DATI PERCENTUALI SONO INDICATI IN VALUTA BASE FONDO ED AL LORDO DELLE RITUENUTE
Cedole staccate*
(rendimento mensile su base annua)
Renimento
medio
Cedole
2013 (YTD)
2013
Cat. Nome Fondo
ISIN
Gen.
Valuta 2013
Obbl. High Yield Bond Fund
GB0008371014
Bil./Az. Monthly Extra Income Fund GB0008370826
Obbl. Strategic Bond
GB0031022378
GBP
GBP
GBP
Azion. UK Monthly Income Fund
GBP
GB0001529568
Feb.
2013
Mar.
2013
Apr.
2013
Mag.
2013
Giu.
2013
6.20%
3.85%
4.68%
3.94%
Lug.
2013
Ago.
2013
Sett.
2013
Ott.
2013
Nov.
2013
Dic.
2013
6.20%
3.85%
4.68%
3.94%
Fonte: Threadneedle.
12
10.69%
12.89%
9.14%
6.51%
16.93%
17.29%
13.97%
10.89%
6.43%
4.26%
5.31%
4.09%
Portafogli Modello dei fondi a cedola
03
1
Sicav Inglese Threadneedle
I portafogli a Cedola dei fondi inglesi di Threadneedle
Caratteristiche ed obiettivi

Portafogli modello pensati per investitori che hanno l‟obiettivo di ricevere una cedola più o meno sostenuta a
seconda delle esigenze.

Possibilità di inserire comparti in diverse valute e personalizzare i portafogli1

3 profili di rischio: Linea Prudente, Linea Moderata e Linea Bilanciata

Linea Prudente - da 0 a 100% fondi Obbligazionari: preservazione del capitale, cedola media.

Linea Moderata - Max 25% in azioni: crescita moderata del capitale, cedola medio/alta.

Linea Bilanciata - Max 75% in azioni: crescita del capitale, cedola alta.

Bilanciamento Semestrale dei comparti e delle valute utilizzate.

Aggiornamento dati e fondi semestrale con indicazione sui cambi di asset allocation, performance, valute e rischio.
Soluzione semplice per adeguarsi alle
esigenze del cliente
1 Su richiesta.
15
I portafogli a Cedola dei fondi inglesi di Threadneedle
I fondi utilizzati

Threadneedle European Bond Fund: fondo obbligazionario Europa incluso Uk, con cedola annua storica media
del 2,70%. Approccio d‟investimento fondamentale con focus su strategie settoriali, duration e valutaria.

Threadneedle Pan European Equity Dividend Fund: fondo azionario Europa incluso Uk, con cedola annua
storica media di 4.90%. Approccio d‟investimento fondamentale con focus su titoli azionari che abbiano un
dividendo annuo superiore al 4%.

Threadneedle Global Equity Income Fund: fondo azionario Globale, con cedola annua storica media di 5.70%.
Approccio d‟investimento fondamentale con focus su titoli azionari che abbiano un dividendo annuo superiore al
4%.

Threadneedle Emerging Market Local Fund: fondo obbligazionario globale paesi emergenti, con cedola annua
storica media di 6.20%. Approccio d‟investimento fondamentale con focus su strategie relative e valute locali paesi
emergenti.
Fonte: Threadneedle a Dicembre 2011.
16
Portafoglio modello fondi inglesi Threadneedle
Esempio di Portafoglio “Prudente” – dati al 1.11.2012
N.B. Tutti i dati sono espressi in valuta base del fondo, occorre quindi considerare l'effetto cambio ai fini del risultato finale in caso di utilizzo di valute non Euro.
I rendimenti percentuali dei singoli fondi sono indicati al lordo della ritenuta alla fonte.
1 Dato percentuale semestrale annualizzato, calcolato ad 1 anno (ex cedola).
17
Portafoglio modello fondi inglesi Threadneedle
Esempio di Portafoglio “Moderato” – dati al 1.11.2012
N.B. Tutti i dati sono espressi in valuta base del fondo, occorre quindi considerare l'effetto cambio ai fini del risultato finale in caso di utilizzo di valute non Euro.
I rendimenti percentuali dei singoli fondi sono indicati al lordo della ritenuta alla fonte.
1 Dato percentuale semestrale annualizzato, calcolato ad 1 anno (ex cedola).
18
Portafoglio modello fondi inglesi Threadneedle
Esempio di Portafoglio “Bilanciato” – dati al 1.11.2012
N.B. Tutti i dati sono espressi in valuta base del fondo, occorre quindi considerare l'effetto cambio ai fini del risultato finale in caso di utilizzo di valute non Euro.
I rendimenti percentuali dei singoli fondi sono indicati al lordo della ritenuta alla fonte.
1 Dato percentuale semestrale annualizzato, calcolato ad 1 anno (ex cedola).
19
Important notes
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