Presentazione di PowerPoint

CONFINDUSTRIA GENOVA
CLUB FINANZA D’IMPRESA
TUTELA DEL CREDITORE NEL COMMERCIO INTERNAZIONALE
Rischi e mezzi di pagamento – le garanzie internazionali
di pagamento
Ivano Sessarego – Specialista Trade Finance
UniCredit Corporate Banking S.p.A. - Genova
Genova, 12 Marzo 2009
LE GARANZIE INTERNAZIONALI DI PAGAMENTO
 LA GARANZIA INTERNAZIONALE DI PAGAMENTO
(PAYMENT GUARANTEE)
 LA STAND BY LETTER OF CREDIT
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LA PAYMENT GUARANTEE
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Definizione:
impegno assunto da una banca ad eseguire il pagamento a
favore del venditore in caso di inadempimento da parte del
compratore
Scopo:
garantire al venditore il pagamento del suo credito riveniente
dalla vendita di merci o servizi
Tipologia:
garanzia a prima richiesta scritta
LA PAYMENT GUARANTEE
Caratteristiche:
autonomia: il pagamento non è condizionato dalla prova
dell’effettivo inadempimento dell’ordinante
astrattezza: obbligazione del garante indipendente rispetto
al contratto sottostante dal quale trae origine
esecutività: pagamento contro presentazione di una
semplice richiesta scritta del beneficiario
Norme applicabili: le garanzie di pagamento, come tutte le garanzie a prima
richiesta sono da assoggettare alle Norme Uniformi per le
Garanzie a Prima richiesta della Camera di Commercio
Internazionale di Parigi – Pubblicazione 458 ed alla
legislazione del paese del Garante per quanto non previsto
da tale norma
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LA PAYMENT GUARANTEE
Testo della “payment guarantee”e suo contenuto
- Ordinante, Beneficiario e Garante
- Riferimenti completi al sottostante contratto di compravendita
- Modalità di pagamento contrattuali stabilite
- Importo massimo pagabile, il pagamento totale o parziale, la valuta di
pagamento ed eventuali importi aggiuntivi (es. interessi sulla dilazione)
- Modalità da seguire e la documentazione da presentare per l’escussione
- Clausola di decadenza automatica in caso di escussione totale o di riduzione
importo in caso di escussione parziale
- Data di scadenza certa e definitiva superiore (15/30 giorni) alla data ultima
contrattuale di pagamento
- Assoggettamento alle Norme Uniformi delle Garanzie a Prima Richiesta,
pubblicazione ICC 458
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LA PAYMENT GUARANTEE
Struttura delle “payment guarantee” e parti in causa
Garanzia diretta: emessa per ordine e conto dell’Ordinante/Debitore
direttamente dalla Banca dell’ordinante (Banca emittente) a favore del
Beneficiario/Creditore
Garanzia indiretta: emessa dalla Banca del Beneficiario (Banca emittente) a
favore del Beneficiario/Creditore a fronte di una contro garanzia emessa dalla
banca dell’Ordinante (Banca contro garante) per ordine e conto dell’Ordinante
Debitore
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LA PAYMENT GUARANTEE
Verifiche che il beneficiario di una “payment guarantee” deve effettuare:
Contenuto del testo che inequivocabilmente esprima il carattere di “autonomia”
dell’atto e la possibilità di escussione a prima richiesta scritta
Solvibilità della Banca e del paese nel quale risiede la Banca emittente
Autenticità della garanzia
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LA STAND-BY LETTER OF CREDIT
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Origine:
nasce negli USA per compensare una carenza normativa
che vieta alle banche di emettere garanzie
Definizione:
è una garanzia emessa da una banca utilizzando la forma
del credito documentario
Scopo:
garantire al beneficiario il pagamento del suo credito
in caso di inadempienza del debitore
Caratteristiche:
irrevocabilità, autonomia, astrattezza, formalismo
Parti coinvolte:
ordinante (compratore/debitore), banca emittente, banca
avvisante/designata, banca confermante, beneficiario
LA STAND-BY LETTER OF CREDIT
Struttura della stand-by letter of credit
Tutte le stand-by letter of credit sono utilizzabili, per la loro natura, per
pagamento a vista contro presentazione documenti
Stand-by letter of credit con scadenza presentazione documenti ed utilizzo
presso la banca emittente
Stand-by letter of credit con scadenza presentazione documenti ed utilizzo
presso la banca avvisante/designata
Stand-by letter of credit con scadenza presentazione documenti ed utilizzo
presso la banca confermante
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LA STAND-BY LETTER OF CREDIT
Norme applicabili
Le Norme ed Usi Uniformi della camera di Commercio Internazionale di Parigi
relative ai crediti documentari (UCP 600) Revisione 2007
Le Regole e Prassi Internazionali relative alle Stand-by approvate dalla Camera
di Commercio Internazionale di Parigi (ISP 98) – Pubblicazione ICC no 590 in
vigore dal 1/01/1999
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LA STAND-BY LETTER OF CREDIT
Testo della stand-by letter of credit
Deve essere formulato con gli stessi criteri della “payment guarantee”
E’ consigliabile l’inserimento del testo della dichiarazione di inadempienza
Evitare se possibile copie o fotocopie di documenti di trasporto
Se tali documenti sono richiesti porre attenzione alla loro formulazione che
deve rispettare alcuni parametri della stand-by letter of credit
Costruire il testo con il supporto della propria banca
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LE GARANZIE INTERNAZIONALI DI PAGAMENTO
CONCLUSIONI
La payment guarantee e la stand-by letter of credit sono strumenti di garanzia
del credito molto più snelli e semplici nella loro gestione
La transazione commerciale sottostante è regolata a mezzo bonifico e tali
strumenti vengono utilizzati solamente in caso di inadempimento del debitore
Sono “sbilanciati” a favore del beneficiario rispetto al credito documentario
Normalmente vengono utilizzati quando il rapporto fra le controparti è
consolidato ed in transazioni con operatori di paesi Occidentali
Per l’ordinante e la banca emittente rappresentano un rischio maggiore rispetto
al credito documentario in quanto non esiste il controllo ed il privilegio sui
documenti rappresentativi della merce e sulla merce stessa
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LE GARANZIE INTERNAZIONALI DI PAGAMENTO
A parità di condizioni tra i due strumenti di garanzia è preferibile la Stand-by
letter of credit assistita da un impianto normativo (UCP 600) maggiormente
strutturato e condiviso a livello internazionale a differenza delle URDG 458
I due strumenti sono particolarmente indicati per garantire il pagamento di
flussi rivenienti da forniture ripetitive in un determinato arco temporale
In caso di trattativa commerciale che contempli il rilascio di garanzia
internazionale di pagamento chiedere consulenza alla propria banca per
verificarne la fattibilità, identificare lo strumento adeguato e stilarne il testo
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LE GARANZIE INTERNAZIONALI DI PAGAMENTO
Vi ringrazio per l’attenzione
Ivano Sessarego
Specialista Trade Finance – Regione Commerciale Ovest
Unicredit Corporate Banking S.p.A.
Via Petrarca 2, 16121 Genova
Tel. + 39 010 5549255 Mob. +39 3357250490
e.mail: [email protected]
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