Pianif Finanziaria

Le soluzioni di Financial Planning
all'interno dello Scudo Fiscale
"Lo Scudo Fiscale 2009”
Approfondimenti normativi e di analisi finanziaria
Scuola di Amministrazione Aziendale
Università degli Studi di Torino
Luigi Mennini, MBA
Socio AIAF
Responsabile Financial Planning
Banca Finnat Euramerica SpA
Mercoledì 14 ottobre 2009
1
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Il Financial Planning
L’obiettivo dei servizi di Financial Planning di Banca Finnat è quello di soddisfare le esigenze del
cliente nell’ambito della gestione globale del patrimonio, considerando gli aspetti familiari e aziendali,
contingenti e prospettici, che caratterizzano in maniera unica ogni cliente.
Il Financial Planning considera gli aspetti legali, fiscali e successori nell'ottica della pianificazione
patrimoniale del cliente, dando il peso opportuno agli aspetti personali così come alle aspirazioni
professionali ed imprenditoriali.
Banca Finnat affianca così i propri clienti nell’affrontare questioni di pianificazione, di protezione e di
natura successoria, legate all’attività imprenditoriale e al patrimonio finanziario e immobiliare.
La consulenza legale e fiscale fornita dal Financial Planning si integra con l'attività diretta di
costituzione e gestione delle operazioni concordate anche attraverso l’utilizzo della Finnat Fiduciaria.
In questo ambito il gruppo concepisce, implementa e gestisce direttamente un'ampia gamma di
operazioni finanziarie, di Trust, di Polizze Unit Linked, di Intestazioni e Strutture Fiduciarie, di
Fondazioni di Famiglia, valutando, caso per caso, le implicazioni legali e fiscali in considerazione delle
singole esigenze.
2
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Opportunità di utilizzare lo Scudo Fiscale Ter
 La chiave è nella pianificazione del posizionamento del patrimonio nel prima, nell’oggi e nel domani
 un posizionamento nasce sempre dalla ricerca di risposte
alle esigenze contingenti e prospettiche
 un cambio di posizionamento comporta comunque l’esigenza
di continuare a rispondere con delle soluzioni (in alcuni casi non
piu’ totali) agli aspetti legali, fiscali e successori del patrimonio
 il cliente che valuta l’opportunità di effettuare l’operazione di
scudo necessita della professionalità ed efficienza all’altezza per
affrontare questioni di pianificazione, di protezione e di natura
successoria, legate al patrimonio finanziario/immobiliare e all’attività imprenditoriale
3
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Scudo Fiscale Ter
Pianificazione
Pianificazione Giuridica
Pianificazione Finanziaria
Riposizionamento post-scudo
I parametri chiave in base al quale il cliente si sta orientando verso la scelta di rimpatrio sono
principalmente le esigenze contingenti e prospettiche legate al suo patrimonio.
Riposizionandosi in Italia, ritiene quindi prioritario individuare quelle soluzioni finanziarie e giuridiche che
possano continuare a conservare e proteggere i risparmi sino ad ora detenuti all’estero grazie ad una
corretta pianificazione fiscale, societaria, successoria e familiare del patrimonio
4
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Pianificazione Giuridica
Passato, Presente, Futuro
Successione, Famiglia, Azienda
Patrimonio personale, famigliare, aziendale
Asset finanziari e immobiliari
Nel momento
di
valutare
l’opportunità
del rimpatrio Banca
Finnat
affianca
così
i propri
clienti
nell’affrontare questioni di pianificazione, di protezione, di natura successoria, familiare, aziendale legate al
patrimonio finanziario e immobiliare.
Le soluzioni da prendere in considerazione sono un'ampia gamma di operazioni finanziarie, di Trust, di Polizze
Unit Linked, di Intestazioni e Strutture Fiduciarie, di Fondazioni di Famiglia. Valutando, caso per caso, le
implicazioni legali e fiscali è possibile anche dopo il riposizionamento post-scudo permettere
al cliente di continuare a dare delle risposte concrete ed efficaci alle specifiche
esigenze legate al suo patrimonio.
5
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Soluzioni/Veicoli di
Pianificazione Giuridica
Attraverso la società fiduciaria controllata, Finnat Fiduciaria S.p.A., Banca Finnat Euramerica offre servizi
fiduciari, quali:
- Il contratto fiduciario
- L’intestazione di valori mobiliari, strumenti finanziari e gestioni patrimoniali
- L’intestazione di partecipazioni societarie
- La costituzione in pegno e la funzione di garanzia
- La pianificazione dell’amministrazione di patrimoni nell’ambito familiare
- Trust e Attività di trustee
- Polizze Unit-linked
- Piani di stock options
- Securitization
6
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Pianificazione Finanziaria
Passato, Presente, Futuro
Patrimonio personale, famigliare, aziendale
Asset finanziari e immobiliari
Nel momento di valutare l’opportunità del rimpatrio i clienti nella pianificazione finanziaria percepiscono come
valore aggiunto:
Pianif finanz scudo:
Analisi fiscale e finanziaria dell’attuale posizionamento estero
Qualità della consulenza
Velocità ed efficienza dell’operazione di rimpatrio e trasferimento
Pianif finanz post-scudo:
Trasparenza dei costi
Rispetto del profilo di rischio
Efficienza informativa e relazionale
Creazione valore nella gestione finanziaria
Approccio da Family Office
7
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Pianificazione Giuridica e Finanziaria
Scudo Fiscale Ter
Pianif Giuridica: Scudo Si
Pianif Finanziaria: Scudo Si
-la procedura è già testata
-costa poco (molto meno che in altre giurisdizioni)
- il regime di « secretazione » è molto efficiente
-il regime di « secretazione » si sposa perfettamente con i
regimi di tassazione del risparmio gestito ed amministrato
- possibilità di fare con il 5% tax planning affrancando i valori
sorici (molto utile in caso di donazione, cambio generazionale,
successione futura)
- permette di fare con il 5% financial planning affrancando i
valori di carico (molto utile in caso di vendita)
- opportunità di pianificare il patrimonio immobiliare e mobiliare
con il vantaggio del posizionamento « sanato »
- lo strumento è flessibile e da esperienze pregresse si è
dimostrato uno scudo vero
- sana le piu comuni omissioni sanzionabili penalmente o
amministrativamente
- attacco al segreto bancario e debolezza politica delle
giurisdizioni offshore
- avviene in una situazione di cambio generazionale con
imposte di successione e donazione « basse »
- Pre-scudo: difficoltà relazionale, incapacità di monitorare il
portafoglio, ampia discrezionalità di gestione, profilio di
rischio non rispettato, costi alti e non trasparenti, non
utilizzabilità del patrimonio
- mutato contesto internazionale con aumento della trasparenza
di tutte le giurisdizioni societarie e finanziarie
- effettivo aumento dell’efficienza di accertamento basato su
elementi di capacità contributiva
- Post-scudo: costi trasparenti (regime Mifid) e piu bassi
(veloce recupero del 5%), rispetto del profilo
d’investimento, gestione discrezionale o
amministrato diretto, utilizzabilità
del patrimonio
8
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Pianificazione Giuridica e Finanziaria
Scudo Fiscale Ter
In questa fase sul mercato si percepisce una nuova esigenza del
cliente che effettua il rimpatrio: innanzitutto pianificare e proteggere il
patrimonio e poi investire ciò che si è appunto pianificato e protetto
Continuare a dare risposte
valide ed afficaci alle
esigenze famigliari,
aziendali, successorie del
proprio patrimonio
riposizionato in Italia
il cliente verrà supportato nella
operazione di scudo fiscale sin
dal primo incontro con l’analisi
delle sue esigenze e del suo
posizionamento, la
predisposizione delle formalità
necessarie, l’offerta dello
schermo fiduciario per ulteriore
riservatezza e protezione, la cura
del trasferimento e infine la
gestione/pianificazione
finanziaria e fiscale di quanto
scudato.
La sfida che lo scudo fiscale ter ci
presenta è soprattutto quella di offrire al
cliente interessato al rimpatrio un valore
aggiunto nell’analisi e nella pianificazione
accurata del suo patrimonio in relazione
alle esigenze e alle prospettive personali,
familiari, generazionali e aziendali,
garantendo loro riservatezza e fornendo
delle risposte e soluzioni altamente
professionali ed efficienti.
9
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
Polizza assicurativa: Casi pratici di pianificazione post-scudo
1. L’imposizione del 12.5% sui risultati maturati dagli investimenti sottostanti è differita durante il periodo della polizza;
2.
Pianificazione successoria e assenza di imposte di successione e donazione;
3.
Viene preservato l’anonimato del Cliente attraverso l’uso di una Fiduciaria statica italiana (regime del risparmio amministrato);
4.
Tutela degli investimenti dell’investitore in caso di suo fallimento: le polizze sono impignorabili ed insequestrabili;
5.
Tutela degli investimenti dell’investitore in caso di fallimento della Compagnia di Assicurazione;
6.
Elevata liquidità per il contraente grazie alla possibilità di restituzione in qualsiasi momento;
7.
La Polizza può essere costituita in pegno/può essere depositata quale garanzia.
TUTELA PATRIMONIALE Un Professionista è interessato ad una soluzione che con la massima riservatezza tuteli il proprio patrimonio
che rimpatria personale da azioni avanzate da terzi. Investendo in una polizza assicurativa, il professionista otterrà i seguenti vantaggi: ai
sensi dell’art. 1923 del c.c., le somme dovute dall’assicuratore al contraente o al beneficiario non possono essere sottoposte ad azione
esecutiva o cautelare (fatte salve alcune eccezioni), non è costretto a modificare la propria strategia di investimento o cambiare i propri
consulenti finanziari.
PIANIFICAZIONE SUCCESSORIA Un cliente è interessato a tutelare, in caso di proprio decesso, i figli avuti da un precedente matrimonio.
Inoltre, vuole conservare la possibilità di modificare le proprie disposizioni in qualsiasi momento. Tutto ciò garantendosi la massima
riservatezza facendo in modo che tale investimento frutto di uno scudo rimanga separato dal proprio patrimonio al momento del
decesso. Il Cliente, stipulando una polizza assicurativa: potrà designare i due figli avuti dal primo matrimonio come beneficiari
in caso di sua premorienza, I beneficiari e la percentuale loro dovuta, possono essere modificati in qualsiasi momento durante
la vita della polizza, la polizza e le somme pagate dopo il decesso non fanno parte del patrimonio del titolare e sono
pertanto tenute separate e riservate (attenzione alla “legittima”) . L’imposta di successione non è dovuta sulle
prestazioni in caso di morte . Le imposte differite sul capital gain decadono in caso di morte della
persona assicurata.
10
Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale
TRUST: Casi pratici di pianificazione post-scudo
1. Per protezione/segregazione, il sostegno e il mantenimento dei beneficiari (coniuge, discendenti minorenni, portatori di handicap,
anziani, …)
2. Per la gestione del patrimonio nel passaggio generazionale ed evitarne la frammentazione
3. Per la conservazione di beni destinati a durare nel tempo
4. Per perseguire scopi di pubblica utilità
5. Per tutti quei casi o situazioni in cui gli strumenti offerti dal diritto non possono essere d’ausilio (affatto o in parte)
PIANIFICAZIONE FINANZIARIAUn cliente desidera pianificare la propria successione, senza perdere il controllo del proprio
patrimonio frutto dello scudo durante la sua vita. Investendo in una polizza assicurativa, il Cliente ottiene i seguenti vantaggi: mantiene la
proprietà ed il controllo sul suo patrimonio durante la propria vita, mantiene massima flessibilità con riferimento alle disposizioni
successorie, predispone un trust, che si costituirà per mortis causa rimanendo “dormant” sino all’evento, ottimizzazione fiscale
PIANIFICAZIONE SUCCESSORIA Appartamento scudato da lasciare al nipote. Il nonno sottoscrive un atto per mezzo del quale nomina un
trustee e gli fornisce le necessarie istruzioni. (E’ l’atto istitutivo del Trust.) Il nonno conferisce in trust la nuda proprietà dell’appartamento,
eventualmente assieme a ulteriori somme per facilitare la gestione dell’immobile. (E’ l’atto dispositivo, che fornisce al trustee i mezzi per
realizzare il programma). Il trustee acquisisce la nuda proprietà. Il nonno mantiene l’usufrutto. Quale effetto naturale del trust. La nuda
proprietà non è nel patrimonio del nonno ma non è nemmeno nel patrimonio del nipote. Appartiene al trustee, ma con il vincolo del trust.
Rispetto alle soluzioni “tradizionali” di diritto italiano: alla morte del nonno la proprietà si consolida in capo al trustee e non in capo al nipote.
Se il nipote si sposa, beneficiari saranno i suoi figli. Finché dura il trust, i creditori del nipote, entrato nel commercio, non possono
aggredire l’appartamento. Il nipote potrà abitare l’appartamento o percepirne le rendite, ma il trust resterà comunque
in vigore fino a quando raggiunga una certa età. I creditori del nonno non potranno mai aggredire la proprietà
del bene.
11
Banca Finnat Euramerica spa
Palazzo Altieri
Piazza del Gesù 49
00186 Roma
Centralino: 06-699331
Fax: 06-6791984
[email protected]
FINNAT FIDUCIARIA
Palazzo Altieri , 00186 Roma
Piazza del Gesù, 49
Tel (+39) 066783956
Fax (+39) 066796081
[email protected]
Filiale di Milano
Via dei Meravigli, 3
20123 Milano
Tel: 02-876836
Fax: 02-876821
[email protected]
Filiale di Perugia
Corso Vannucci, 47
06121 Perugia
Tel: 075 5728190
Fax: 075 5723201
[email protected]
Filiale di Novi Ligure
Via Girardengo, 88
15067 Novi Ligure (AL)
Tel. 0143 769511
Fax. 0143 322264
[email protected]
12