Gestione finanziaria

F a b b is o g n o
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C a p it a le
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ATTIVO
31/12/2009
IMMOBILIZZAZIONI
PASSIVO
31/12/2009
PATRIMONIO NETTO
I m m o . bi mi l im
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2
C a p it a le
7
I m m o .b i l i z z
9
R i s e lrev ga a l e
7
I m m o . bf i inl i az. nz z
1
A lt r e
4
Utile d’esercizio
1
R im a n e n z e
3
Fondi rischi ed oneri
7
C r e d it i
3
T.F.R.
1
D e p o s it i
2
DEBITI
D e n a ro
1
D e b it i
D e b it i
TOTALE
1.960.000
TOTALE
5
t e r m in e
2
1.960.000
C a p it a le
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strutturale
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LEVA FINANZIARIA ED EFFETTO LEVA
A
B
C
C a p it a le
1
8
4
C a p it a le
1
1
1
C a p it a le
2
2
2
L e v a
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=
45,45% =
1
C o sto
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+22
6
-6
R e d d- iint ot e r e s s i 2 – 6 +16
R .
1
13,33%
63,63% =
1
6
2 –8
1
81,81%
+22
1
+22
-8,4
6
-10,8
+13,6
2 –1
17%
1
+11,2
28%
RAPPORTO TRA CICLO ECONOMICO E CICLO FINANZIARIO
1
2
3
Dipende dai tempi di
Dipende dai tempi di
manifestazione di costi e ricavi
manifestazione di entrate e uscite
#
Pagamento acquisti
Incasso vendite
1
d ila z io n a t o
c a soh
C .
C .
2
d ila z io n a t o
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C .
C .
3
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C .
C .
C o sti
USCITE
Relazione tra i due cicli
ENTRATE
R ic a v i
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USCITE
R i c a ENTRATE
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USCITE
C o sti
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RAPPORTO TRA CICLO ECONOMICO E CICLO FINANZIARIO
#
Pagamento acquisti
6
Relazione tra i due cicli
4
c a soh
d ila z io n a t o
C .
C .
5
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c a soh
C .
C .
6
c a soh
d i l a z i o(con
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C .
C .
USCITE
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4
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Incasso vendite
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USCITE
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USCITE
C o sti
R ic a v i
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RAPPORTO TRA CICLO ECONOMICO E CICLO FINANZIARIO
#
Pagamento acquisti
Relazione tra i due cicli
7
c a sh
c a sh
C .
C .
8
d ila z io n a t o
d i l a z i o(con
n at t=)o
C .
C .
9
a n t ic ip a t o
a n t i c i (con
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C .
C .
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USCITE
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USCITE
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USCITE
9
Incasso vendite
C o sti
ENTRATE
R ic a v i
t
PROSPETTO FONTI-IMPIEGHI
Fonti e usi
Utile netto dell’esercizio precedente
A m m o rta m e n ti
A c c a n to n a m e n ti
FONTI DELLA GESTIONE
In v e s t im e n t i
In v e s t im e n t i
R im b o r s o
R im b o r s o
D iv id e n d i
- USI NON CORRENTI
A u m e n to
A lie n a z io n i
N u o v i
C o n t r ib u t i
+ FONTI NON CORRENTI
SALDO FINANZIARIO
2012
2013
2014
2015
Fonti e usi
SALDO FINANZIARIO
In c r e m e n t o
A u m e n to
A u m e n to
- USI CORRENTI
A u m e n to
A u m e n to
A u m e n to
+ FONTI CORRENTI
SALDO CORRENTE
SALDO COMPLESSIVO
2012
2013
2014
2015