determinazione_management_fees (1).

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PROBLEMATICHE INFRAGURPPO
FRA ITALIA E GERMANIA
MODALITA’ PER LA DETERMINAZIONE E
IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
IL TRANSFER PRICE E LE
PRESTAZIONI DI SERVIZI
Anche i contratti di management fee rientrano nella
disciplina del TRANSFER PRICE.
VALUTAZIONE AL VALORE NORMALE: ai sensi
dell’art. 110 comma 2 n°7 del DPR 917 22/12/86
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
IL TRANSFER PRICE E LE
PRESTAZIONI DI SERVIZI
Dal combinato disposto dell’art. 110 comma 2 n°7 e
art. 9 del DPR 917 22/12/86.
“il prezzo mediamente pagato per servizi della stessa
specie o similari, in condizioni di libera concorrenza
al medesimo stadio di commercializzazione, nel
tempo e nel luogo in cui i servizi sono stati prestati e
in mancanza, nel tempo e nel luogo più prossimi”
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
METODI DI CACOLO DEL
TRANFER PRICE
C.M. 32/9/2267 del 22/09/80 e la
RACCOMANDAZIONE O.C.S.E
del 1995
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
METODI DI CACOLO DEL
TRANFER PRICE
• Confronto dei prezzi
• Criterio della rivendita
• Criterio del costo maggiorato
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
METODO del CONFRONTO
dei PREZZI
• INTERNO: confronto del prezzo tra impresa che
effettua l’operazione e impresa indipendente
• ESTERNO: confronto del prezzo rispetto a quello che
verrebbe praticato per transazioni comparabili tra
imprese indipendenti
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
METODO del PREZZO di
RIVENDITA
PREZZO DI RIVENDITA = PREZZO DI
VENDITA – MARGINE DI UTILE LORDO =
PREZZO DI LIBERA CONCORRENZA
Metodo consigliato nel caso in cui il bene venga
rivenduto ad un’impresa indipendente senza che
l’imprese acquirente abbia apportato sostanziali
modifiche al prodotto
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
METODO del COSTO
MAGGIORATO
PREZZO DI TRASFERIMENTO:
FULL COST + MARK UP = PREZZO DI LIBERA
CONCORRENZA
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
C.M. 32/9/2267 del 22/09/80 e la
RACCOMANDAZIONE O.C.S.E
del 1995
• Il criterio di determinazione del compenso – costo;
• Il criterio di allocazione del costo sostenuto per
l’effettuazione del servizio;
• La congruità del prezzo e dei criteri di riaddebito con i
vantaggi effettivamente sostenuti.
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
Il criterio di determinazione del costo
I costi effettivamente sostenuti:
• La stima del tempo necessario per la fornitura del
servizio;
• La regolarità o meno della prestazione;
• Il rischio di incorrere in perdite
• La natura autonoma o sussidiaria della prestazione
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
Il criterio di determinazione del costo
Il margine di Utile:
Il mark up viene riconosciuto solo quando la
prestazioni di servizi rientra nell’oggetto principale
della società prestatrice del servizio
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
Il criterio di determinazione del costo
Il margine di Utile non viene riconosciuto quando:
• I servizi sono strettamente correlati alla struttura
del gruppo e non formano oggetto dell’attività
dell’impresa prestatrice;
• I servizi si estrinsecano in un’attività di
intermediazione tra una società del gruppo ed una
società indipendente;
• I servizi sono riconducibili all’attività di direzione
generale ed amministrativa resa dalla casa madre.
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
Il criterio di allocazione del costo sostenuto
In linea di principio la percentuale di partecipazione al
costo di ciascuna consociata dovrebbe essere
proporzionale al beneficio ricevuto.
CRITERIO DI DIFFICILE APPLICAZIONE
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
Il criterio di allocazione del costo sostenuto
Il corrispettivo viene inteso come la quota di
partecipazione di ciascuna consociata ai costi
sostenuti dalla società prestatrice dei servizi, sulla base
di parametri prefissati.
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
Il criterio di allocazione del costo sostenuto
I criteri di allocazione devo tenere conto dei seguenti
presupposti:
• Ripartizione fra tutte le affiliate o fra classi omogenee
di queste a seconda dei costi/servizi riaddebitati;
• Omogeneità dei criteri di riparto utilizzati per
l’addebito alle filiali italiane ed estere.
• Inerenza dei riaddebiti;
• Effettiva utilizzazione;
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
RIPARTIZIONE DEI COSTI A
PREVENTIVO
•
•
•
•
La casa madre comunica la metodologia di riparto alle
società del gruppo, sulla base di dati previsionali:
Fatturato sussidiaria/ fatturato gruppo
Capitale investito suss./capitale investito gruppo
N° dipendenti suss./ N° dipendenti gruppo
Altri
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
RIPARTIZIONE DEI COSTI A
PREVENTIVO
Le consociate con scadenza per esempio trimestrale
applicano ai dati effettivi le percentuali decise,
determinando così l’addebito periodico.
Alla fine dell’esercizio la casa madre comunicherà i
dati finali e provvederà ad emettere le relative fatture
di conguaglio
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
I PRINCIPALI SERVIZI INFRAGRUPPO
• Servizi amministrativi, contabili legali, fiscali, di
revisione;
• Pianificazione
• Servizi tecnici;
• Servizi finanziari
• Servizi informatici
• Servizi di gestione, coordinamento e funzioni di
controllo per l’intero gruppo
• Servizi di marketing
• Assistenza agli acquisti
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
HOLDING CO.
TECNOLOGY CO.
FACTORY 1
FACTORY 2
SHARED SERVICE CO.
FACTORY 3
SALES CO. UE
SALES CO. EXTRA UE
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi Tecnology Co.:
• Servizi offerti:
– Ricerca e sviluppo
– Controllo qualità
• Personale coinvolto:
N°
Costo
– Controllo qualità
– Ricerca e sviluppo
7
10
275.000
860.000
Totale costi del personale
1.135.000
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi Tecnology Co.:
• Costi generali
–
–
–
–
–
Immobile
Utenze
Viaggi e trasferte
Costi e servizi generali
Consulenze esterne
Totale altri costi
90.000
60.000
50.000
70.000
100.000
________
370.000
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi Tecnology Co.:
• Costi da riaddebitare:
– Controllo qualità
– Ricerca e sviluppo
– Costi generali
Totale costi da riaddebitare
MARK UP:
TOTALE DA RIADDEBITARE
275.000
860.000
370.000
__________
1.505.000
7%
1.610.350
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi Tecnology Co.:
• L’allocazione dei costi:
I costi di ricerca e sviluppo e i costi di controllo qualità
vengono allocati solo alle “factory” secondo il rapporto:
Fatturato consociata/fatturato gruppo omogeneo.
Ribaltando successivamente il costo di produzione più
mark up dei prodotti, in ogni caso si ottiene una
allocazione del costo sulle “Sales”
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
FATTURATO GRUPPO 1.840.000
• Le factory fatturano solo alle sales co.
– Factory 1
– Factory 2
– Factory 3
Totale Factory
Sale Co. UE
Sales Co. Extra UE
Totale Sales Co.
150.000.000.000
200.000.000.000
450.000.000.000
______________
800.000.000.000
19%
25%
56%
8%
11%
24%
780.000.000.000
260.000.000.000
________________
1.040.000.000.000
75%
25%
42%
14%
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi Tecnology Co.:
• L’allocazione dei costi:
– Factory 1
– Factory 2
– Factory 3
TOTALE RIALLOCATO
301.941
402.587
905.822
___________
1.610.350
19%
25%
56%
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi S.S. Co.:
• Servizi offerti:
–
–
–
–
Controllo di gestione
Tesoreria
EDP
Acquisti
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi S.S. Co.:
–
–
–
–
–
–
Personale coinvolto:
Controllo di gestione
Tesoreria
EDP
Acquisti
Amministrazione
Totale costi del personale
N°
4
2
4
4
3
Costo
310.000
115.000
315.000
505.000
240.000
1.485.000
I costi del personale amministrativo non vengono
allocati in quanto svolgono attività interna alla S.S.
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi S.S. Co.:
• Costi generali
–
–
–
–
Immobile
Utenze
Viaggi e trasferte
Altri costi e servizi generali
Totale altri costi
Quota costi generale da addebitate:
325.500 : 18 x 15 =
271.000
108.000
70.000
77.500
70.000
________
325.500
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi S.S. Co.:
–
–
–
–
–
–
Controllo di gestione
Tesoreria
EDP
Acquisti
Amministrazione
Costi generali
4
2
4
4
3
105.000
275.000
860.000
505.000
no riaddebito
271.000
Totale costi del personale
MARK UP:
TOTALE DA RIADDEBITARE
1.516.000
7%
1.622.120
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi Tecnology Co.:
• L’allocazione dei costi:
I costi relativi ai servizi della S.S. Co. vengono riallocati
su tutte le società del gruppo, secondo il rapporto:
Fatturato consociata/fatturato gruppo
Tali costi non entreranno nella determinazione del prezzo
di trasferimento dei prodotti dalle “Factory” alle “Sales”
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi S.S. Co.:
• L’allocazione dei costi:
–
–
–
–
–
Factory 1
Factory 2
Factory 3
Sales Co. UE
Sales Co. EXTRA UE
TOTALE RIALLOCATO
132.238
176.317
396.714
687.638
229.213
___________
1.622.610
8%
11%
24%
42%
14%
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
FATTURATO GRUPPO 1.840.000 (000)
• Le factory fatturano solo alle sales co.
– Factory 1
– Factory 2
– Factory 3
Totale Factory
Sale Co. UE
Sales Co. Extra UE
Totale Sales Co.
150.000.000
200.000.000
450.000.000
___________
800.000.000
19%
25%
56%
8%
11%
24%
780.000.000
260.000.000
_____________
1.040.000.000
75%
25%
42%
14%
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
SALES Co. UE ha reparto marketing che opera per
tutto il gruppo:
• Numero addetti totale 60
• Numero addetti al reparto marketing 20
• Totale costo del personale 1.340.000
– A) Persona 5 8 10 14 costo 185.000 100% tempo alla Sales
– B) Persona 1 3 11 18 19 costo 400.000 100% tempo al
Gruppo
– C) Persona 2 4 6 7 9 12 13 15 16 17 20 costo 755.000 in
proporzione lavoro svolto
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
SALES Co. UE ha reparto marketing che opera per
tutto il gruppo:
• Costi generali Sales Co UE 2.200.000
• Costo per persona: 36.667
• Numero settimane lavorative:
46
• Numero ore disponibili
1.840
• Costo generale orario
19,93
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
COSTO ANNUO
COSTO ORARIO
COSTO
GENERALE
COSTO ORARIO
TOTALE
PERSONA 2
35.000
19,02
19,93
38,95
PERSONA 4
35.000
19,02
19,93
38,95
PERSONA 6
35.000
19,02
19,93
38,95
PERSONA 7
40.000
21,74
19,93
41,67
PERSONA 9
45.000
24,46
19,93
44,38
PERSONA 12
50.000
27,17
19,93
47,10
PERSONA 13
60.000
32,61
19,93
52,54
PERSONA 15
65.000
35,33
19,93
55,25
PERSONA 16
65.000
35,33
19,93
55,25
PERSONA 17
75.000
40.76
19,93
60,69
PERSONA 20
250.000
135,87
19,93
155,80
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
COSTO ORARIO
TOTALE
ORE SALES
ORE GRUPPO
COSTO TOTALE
PERSONA 2
38,95
552
1288
50.167
PERSONA 4
38,95
920
920
35.833
PERSONA 6
38,95
1104
736
28.667
PERSONA 7
41,67
828
1012
42.167
PERSONA 9
44,38
681
1159
51.450
PERSONA 12
47,10
902
938
44.200
PERSONA 13
52,54
1288
552
29.000
PERSONA 15
55,25
672
1168
64.558
PERSONA 16
55,25
644
1196
66.083
PERSONA 17
60,69
626
1214
73.700
PERSONA 20
155,80
368
1472
229.333
TOTALE COSTI
IN
PROPORZIONE
715.158
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
SALES Co. UE ha reparto marketing che opera per
tutto il gruppo:
•
Quota spese generali da riaddebitare per addetto:
–
•
2.200.000/60 = 36.667
Totale costo per gruppo marketing
–
–
–
Gruppo A)
N/A
Gruppo B) 400.000 + 36.667 X 5 = 583.333
Gruppo C) = 715.158
TOTALE COSTO DA RIADDEBITARE
1.298.492
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
NO RIADDEBITO MARK UP
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
Struttura e costi Tecnology Co.:
• L’allocazione dei costi:
I costi relativi ai servizi della S.S. Co. vengono riallocati
su tutte le società del gruppo, secondo il rapporto:
Fatturato consociata/fatturato gruppo – fatturato Sales
Tali costi non entreranno nella determinazione del prezzo
di trasferimento dei prodotti dalle “Factory” alle “Sales”
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
FATTURATO CONSIDERATO:
–
–
–
–
–
Factory 1
Factory 2
Factory 3
Sale Co. UE
Sales Co. Extra UE
Totale Sales Co.
150.000.000
200.000.000
450.000.000
0
260.000.000
_____________
1.060.000.000
14%
19%
42%
0%
25%
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
I SERVIZI GRUPPO DALLA SALSES UE:
• L’allocazione dei costi:
–
–
–
–
–
Factory 1
Factory 2
Factory 3
Sale Co. UE
Sales Co. Extra UE
Totale Sales Co.
183.749
244.998
551.246
0
318.498
_____________
1.298.492
14%
19%
42%
0%
25%
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
I SERVIZI GRUPPO DALLA SALSES UE:
• L’allocazione dei costi acquisiti all’esterno:
Costi di pubblicità per 2.000.000
–
–
–
–
–
Factory 1
Factory 2
Factory 3
Sale Co. UE
Sales Co. Extra UE
Totale Sales Co.
163.047
217.391
489.130
847.826
282.609
_____________
2.000.000
8%
11%
24%
42%
14%
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
UN ESEMPIO CONCRETO
IN CONCLUSIONE.
• Le factory riaddebitano il costo dei prodotti utilizzando
il criterio del costo + mark up.
• Nel costo terranno conto dei costi diretti, dei costi di
fabbrica, della riallocazione dei costi di ricerca e
sviluppo e controllo qualità. Non terranno conto dei
costi di controllo di gestione, di tesoreria, di EDP e
acquisti addebitati dalla S.S. Co, né dei costi di
marketing addebitati dalla Sales UE
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IL RIADDEBITO DEI MANAGEMENT FEES
GRAZIE PER L’ATTENZIONE