Presentazione di PowerPoint - Ordine Nazionale degli Attuari

Gestione dei rischi nelle imprese industriali
Roberto Muscogiuri
Chief Executive Officer Enel.Re Ltd
IX Congresso Nazionale degli Attuari
Torino, 27 Maggio 2010
Uso:
Il Mondo Enel
Pubblico
1999
2009
North America
• POTENZA INSTALLATA
56
95GW
GW
• KM LINEE
1
1,8
MILIONE
MILIONI
• CLIENTI SERVITI
30
55 MILIONI
• DIPENDENTI
78.500
81.000
• EBITDA
€9
16BILLIONS
BILLIONS
Russia
Rest of Europe
South & Central
America
Iberia
Italy
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
2
Uso:
Enel.Re Ltd
Pubblico
Società Captive di Riassicurazione
Programma Captive
Missione
Gruppo
• Coprire i rischi delle Società del Gruppo
• Ottimizzare i costi di assicurazione
Principali Vantaggi
Tecnico-assicurativi
•
•
•
Accesso diretto ai mercati nazionali ed internazionali
Elasticità nell’assunzione dei rischi
Riduzione degli effetti dovuti alle fluttuazioni cicliche del
mercato assicurativo
Prem
Sinistr
i
i
Compagnia di Assicurazione
frontale
Finanziari
•
•
•
Riduzione dei costi assicurativi
Flessibilità nella politica finanziaria
Gestione diretta delle riserve tecniche
Manageriali ed organizzativi
•
•
Stimolo al controllo dei rischi
Incentivo alla cultura del risk management
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
Enel.Re Ltd
Mercato riassicurativo
3
Uso:
Pubblico
Risk Management Information System (SIFIASS)
Società
Operative
Holding
SIFIASS
Risk Profile
Claims
Claims Retained
Insurance
Claims Insured
• POLICIES
• CLAIMS
MANAGEMENT
Companies
Data
• CLAIMS ANALSYS &
REPRESENTATION
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
4
Uso:
Enel.Re Ltd
Linee di Rischio in Portafoglio
PROPERTY
LIABILITY &
POLLUTION
PERSONAL
ACCIDENT
MARINE
EAR/CAR
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
5
Pubblico
27 Maggio 2010
/1
/0
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/0
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/0
/0
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/0
0
9
8
7
6
5
4
3
2
1
500%
300%
400%
300%
200%
200%
100%
100%
0%
0%
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
6
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9/
10
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700%
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07
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800%
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05
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04
900%
'0
2/
03
Liability
'0
1/
02
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01
50%
'0
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50%
'0
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09
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'0
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08
100%
'0
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07
150%
'0
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06
150%
'0
4/
05
200%
'0
3/
04
Property
'0
2/
03
800%
'0
0/
01
'0
1/
02
'0
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'0
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'0
4/
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'0
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'0
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09
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10
'0
0/
01
'0
1/
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'0
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'0
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'0
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'0
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07
'0
7/
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'0
8/
09
'0
9/
10
ENEL.RE
200%
'0
1/
02
900%
'0
0/
01
'0
9
'0
8
'0
7
'0
6
'0
5
'0
4
'0
3
'0
2
'0
1
'0
0
MERCATO
Uso:
Pubblico
Enel.Re Ltd
Andamento del Rapporto S/P
Pollution
250%
200%
150%
100%
50%
0%
700%
400%
300%
200%
100%
0%
Uso:
Enel.Re Ltd
Pubblico
Risultati conseguiti al 31 Dicembre 2009
Premi Sottoscritti
Euro
50
100%
45
90%
40
80%
35
70%
30
60%
25
50%
20
40%
15
30%
10
Sottoscritti
Conservati
Cash Out
5
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Patrimonio Netto e Riserve Tecniche – Mln €
Euro
140
121
120
100
80
61
20%
10%
0%
2009
60
40
20
Patrimonio netto
Riserve tecniche
0
2000
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2001
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
2002
2003
2004
2005
7
2006
2007
2008
2009
2010
Enel S.p.A. – Il modello di Governance (1)
Uso:
Pubblico
Assemblea degli azionisti
Codice di
Autodisciplina
Borsa Italiana
COLLEGIO
SINDACALE
CONSIGLIO DI
AMMINISTRAZIONE
...
…
Amministratore
Delegato e Direttore
Generale
Raccomandazion
i Consob
MANAGEMENT
Funzioni
Corporate
...
Divisioni
…
…
Group Risk
Managemen
t
Comitato per il
controllo interno
SISTEMA DI
CONTROLLO INTERNO
Best Practice
• Sistema di gestione dei rischi
• …..
• …..
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
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Enel.Re
Ltd
Uso:
Enel S.p.A. – Il modello di Governance (2)
HOLDING
Enel S.p.A.
Funzioni
Corporate
GROUP RISK
MAMAGEMENT
….
….
….
SUB - HOLDING
….
GRM
….
….
SUB - HOLDING
….
GRM
27 Maggio 2010
….
SUB - HOLDING
….
….
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
GRM
….
9
….
Pubblico
Uso:
Group Risk Management
Enterprise Risk Management – Process Steps
• EBITDA
• BUSINESS PLAN
ENTERPRISE RISK MANAGEMENT
Establish
Context
Identify
Risks
Analyze/
Quantify
Risks
Integrate
Risks
Assess/
Prioritize
Risks
Treat/
Exploit
Risks
Monitor & Review
Financial &
Strategic
Operational
Insurance &
Environmental
Counterparty
Commodity
Country
Group Risk Management
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
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Pubblico
Uso:
Enel S.p.A.
Bilancio consolidato 2009
Principali Rischi per il Gruppo Enel
• Incertezza dei mercati e cambiamenti regolatori
• Emissioni CO2
• Prezzo Commodities e continuità approvvigionamenti
• Affidabilità del credito e liquidità di cassa
• Variazioni rating
• Volatilità tassi di cambio e di interesse
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
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Pubblico
Uso:
Enel S.p.A.
Bilancio di Sostenibilità
• Redatto dal 2006
• Global Reporting Initiative
Rete multi – stakeholder che definisce principi e procedure
per verificare sostenibilità e responsabilità sociale
• Trasparenza – Corporate Social Responsability
• Codice Etico
• Sicurezza
• Innovazione, ricerca e sviluppo nuove tecnologie
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
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Pubblico
Uso:
Backup
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
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Pubblico
Uso:
Pubblico
Risk Management:
Mappatura e analisi del portafoglio impianti
Efficienza
intervento
Δ Rischio
=
Costo intervento
Perdita (Mln €)
Perdita (Mln €)
 Alta probabilità
 Alta perdita
Alto rischio
Intervento A
Imp. 4
Imp. 4
D Vulnerabilità
Intervento B
Imp. 1
Imp.1
D Perdita
Intervento C
Imp. 4
 Bassa probabilità
 Bassa perdita
Basso rischio
Imp. 2
Imp.3
Frontiera
del rischio
accettabile
Frontiera impianti
altamente protetti
Imp.3
Imp. 2
Vulnerabilità
27 Maggio 2010
Gestione dei rischi nelle imprese industriali
Vulnerabilità
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