Fondo pensione

Amedeo Coletta
Filippo Lanterna
Lara Piomboni
PENSIONE COMPLEMENTARE :
PENSIONE
PUBBLICA
Fondo pensione
• Accantonamento somme poi
investite nel mkt finanziario
• Montante ottenuto= base
patrimoniale trasformata in
rendita con l’uso di
coefficienti assicurativi
PENSIONE
INTEGRATIVA
COS’È UN FONDO PENSIONE?
Uno strumento generato dalla contrattazione collettiva di lavoro;
Scopo: garantire prestazioni aggiuntive rispetto a quelle erogate
dagli enti pubblici obbligatori (I°pilastro).


F. CONTRIBUZIONE DEFINITA
• È certa l’entità dei contributi
• Non è certa l’entità della
prestazione
F. PRESTAZIONE DEFINITA
• È certa l’entità della prestazione
• L’entità dei contributi varia a
seconda degli obiettivi stabiliti
 FONDI CHIUSI
o Istituiti con accordi tra le organizzazioni sindacali e imprenditoriali
oAccesso riservato a specifiche categorie di lavoratori (esempio
FONCHIM, COMETA)
 FONDI APERTI
oCreati e gestiti da banche, assicurazioni, Sim, Sgr e poi collocati presso il
pubblico
oDestinati a tutti i lavoratori o gruppi di lavoratori privi di fondi chiusi
TRADERS
LAVORATORI
E IMPRESE
FONDO
PENSIONE
VALUTATORE
GESTORE
FINANZIARIO
GESTORE
AMMINISTRATIVO
BANCA
DEPOSITARIA
COMPAGNIA DI
ASSICURAZIONE
PENSIONATI
ORGANI DI
VIGILANZA
CONTRO
Impegno di lungo periodo
Scarso grado di liquidità
PRO
Periodicità dei versamenti
Contributi del datore di lavoro
Vantaggio fiscale , deduzione fiscale sui versamenti
Eventuale rendimento minimo garantito
Benefici gestione professionale
Rend. fondo pensione >
Rend. TFR
Investire una quota del TFR
più alta
Equilibrio tra contributi dei lavoratori attivi e
pagamenti ai pensionati
Val att medio delle prestazioni
= val att medio delle contribuzioni
+ riserva mat del fondo pensione
INPS
( Stato )
Lavoratori
attivi
€
Pensionati
MALE
Nasce nel gennaio 1998 dalla
contrattazione collettiva nazionale
nel settore chimico farmaceutico;
Successivamente esteso anche a
settori: gpl, vetro, lampade e
cinescopi, coibenti e minerometallurgico;
Fondo chiuso: adesione riservata ai
soli lavoratori con contratti nei
settori sopra citati;
Associazione: no scopo di lucro, ma
servizi all’associato;
Associazione con 150000 aderenti e
3 miliardi di euro di patrimonio;
Organi sociali composti
pariteticamente da rappresentanti
dei lavoratori e da rappresentanti
delle imprese.
Istogramma degli
aderenti a Fonchim per
sesso ed età
Iscritti a Fonchim
residenti nelle
province umbre
MODALITA’ DI CONTRIBUZIONE E
VANTAGGI FISCALI
Cadenza mensile, si compone di 4 voci:
Quota aderente;
Contributo azienda;
Quota TFR maturato (irreversibilità);
Quota assicurativa(quota 0,2% in caso di
premorienza o invalidità);
Eventuale quota volontaria entro un limite di
5164, 57 € annui;
Contributi versati sono dedotti dall’imponibile
fiscale.
Contributi mensili versati dagli aderenti al fondo
Fondo multicomparto:
Stabilità- bilanciato: 30%azionario,
70%obbligazionario
Crescita-aggressivo: 60% azionario, 40%
obbligazionario
Garantito- 80% titoli di stato europei BT,
15% titoli di stato corporate BT, 5%
azioni europee
Limiti:
Azionario- in misura marginale paesi
emergenti
Obbligazionario – titoli con rating minimo
BBB-
Andamento della quota dei 4 comparti (raffigurato
anche il comparto moneta che è stato eliminato nel
2008)
Rendimento dei 3 comparti attivi rispetto al
benchmark alla fine dell’anno 2012
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Riccardo Cesari, «I fondi pensione», Il mulino,
1997
Nazioni Unite, World Population Prospects:
The 2010 Revision
www.Fonchim.it
www.uil.it/fondi/
www.dep.unimore.it/materiali_discussione/0
607.pdf