jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 vlk/kj.k Hkkx

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99
1
REGD. NO. D. L.-33004/99
vlk/kj.k
EXTRAORDINARY
Hkkx III—[k.M 4
PART III—Section 4
izkf/dkj ls izdkf'kr
PUBLISHED BY AUTHORITY
la- 166]
ubZ fnYyh] cq/okj] twu 12] 2013@T;s"B 22] 1935
No. 166]
NEW DELHI, WEDNESDAY, JUNE 12, 2013/JYAISTHA 22, 1935
भारतीय तभूत और वनमय बोड
अधसच
ू ना
म
ु बई, 12 जन
ू , 2013
भारतीय तभूत और वनमय बोड
(असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का नगम और इनक, सूचीब-ता)
वनयम, 2013
सं.एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2013-14/11/6063.—भारतीय तभूत और वनमय बोड, भारतीय तभूत और
और वनमय बोड अधनयम, 1992 (1992 का 15) क, धारा 30 क, उप-धारा (1) 8वारा द:त शि<तय( का योग
हुए एत>वारा नन?ल@खत वनयम बनाता है , अथात ्,—
अEयाय-I
ारं?भक
संFGHत नाम और ारं भ
1.
(1) इन वनयम( को भारतीय तभूत और वनमय बोड (असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का
नगम और इनक, सूचीब-ता) वनयम, 2013 कहा जा सकेगा ।
(2)
वे राजपJ मK उनके काशन क, तारLख को व:ृ त ह(गे ।
प%रभाषाएँ
2.
(1) इन वनयम( मK , जब तक Pक संदभ से अQयथा अपेFGत न हो, इसमK प%रभाषत शRद( के वहL
अथ ह(गे जो नीचे उनके ?लए नयत हS , और उनके सजातीय पद( का अथ तदनस
ु ार लगाया जाएगा,—
2592 GI/2013
(1)
2
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
(क)
[PART III—SEC.4]
" संFGHत ॉVपे<टस" का वहL अथ होगा जो कंपनी अधनयम, 1956 क, धारा 2 क, उप-धारा (1) मK
या के अधीन इसके ?लए नयत हो और इसमK ऐसे अत%र<त कटLकरण अंतव\ट ह(गे जो बोड 8वारा
समय-समय पर वन]द \ट Pकये जायK;
(ख)
" अधनयम" से भारतीय तभूत और वनमय बोड अधनयम, 1992 अ?भेत है ;
(ग)
" व_ापन" मK सच
, व_ापन-प`,
ू नाएँ, ववर@णकाएँ, पुिVतकाएँ, प%रपJ, दशन काड (शो काड) , सचयाँ
ू
प`, Hलेकाड, पोVटर, समाचारपJ, रं गचJ(, Pफbम(, Vताव दVतावेज( के कवर प\ृ ठ( या Pकसी अQय ंट
ंट मीdडयम, Pकसी इले<eोनक मीdडयम के माEयम से रेdडयो, टे लLवजन कायfम( मK अQतःVथापन
सिम?लत हS;
(घ)
" बSक" मK भारतीय %रज़व बSक अधनयम, 1934 क, दस
ू रL अनस
ु ूची मK सिम?लत कोई बSक शा?मल है ;
है ;
(ङ)
" बोड" से अधनयम क, धारा 3 के उपबंध( के अधीन Vथापत भारतीय तभूत और वनमय बोड
अ?भेत है ;
(च)
" बहL-नमाण" से
कंपनी रिजVeार के पास ोVपे<टस (ववरण पkJका) दा@खल करने से पूव क, गई
Pfया अ?भेत है , सच
ू ना के प%रचालन, प%रपJ, व_ापन या अQय दVतावेज के 8वारा, िजसके 8वारा
नगमकता 8वारा नग?मत Pकये जाने के ?लए Vतावत असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के
?लए मांग नकालL जाती है और ऐसी तभूतय( क, क,मत तथा इनके प%रमाण का नधारण Pकया
जाता है ;
(छ)
" नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज" से वह Vटॉक ए<सचK ज अ?भेत है िजसमK नगमकता क, तभूतयाँ
सच
ू ीब- हS या सच
ू ीब- Pकये जाने के ?लए Vतावत हS और िजसे नगमकता 8वारा इन वनयम( के
अधीन व?श\ट नगम के योजन( के ?लए चन
ु ा जाता है ;
(ज)
" नवोQमेषी बेमीयादL ऋण ?लखत" से भारतीय %रज़व बSक 8वारा बनाये गये मागदशक ?स-ाँत(
(]दशानदn श() के अनस
ु ार बSक 8वारा नग?मत नवोQमेषी बेमीयादL ऋण ?लखत अ?भेत है ;
(झ)
" नगमकता" से कंपनी अधनयम, 1956 क, धारा 3 के नबंधन( के अनस
ु ार कोई पिRलक कंपनी,
सावजनक GेJ (पिRलक से<टर) का उपfम या कानूनी नगम अ?भेत है जो इन वनयम( के
अनस
ु ार असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का नगम लाता है या लाने का Vताव करता है या
या िजसक, अपनी तभूतयाँ माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज मK सच
ू ीब- हS या जो माQयतााHत Vटॉक
ए<सचK ज मK अपने असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर सच
ू ीब- कराना चाहता है ;
(ञ)
" सच
ू ीब-ता करार" से नगमकता और Vटॉक ए<सचK ज जहाँ असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर
सच
ू ीब- Pकये जाने के ?लए Vतावत हS के बीच Pकया जाने वाला सच
ू ीब-ता करार अ?भेत है , उस qप
qप मK जो बोड 8वारा समय-समय पर वन]द \ट Pकया जाये;
(ट)
" असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर" से वह अधमानी शेयर अ?भेत है जो कंपनी अधनयम,
1956 के उपबंध( के अनस
ु ार मोचनीय है और िजसमK वह अधमानी शेयर सिम?लत नहLं है जो, धारक
धारक के वकbप स]हत या के kबना, बाद वालL तारLख को नगमकता के इि<वटL शेयर( मK
संप%रवतनीय या से वनमय-योrय है ;
(ठ)
" Vताव दVतावेज" से ोVपे<टस (ववरण पkJका) अ?भेत है और िजसमK कोई ऐसा दVतावेज या
व_ापन सिम?लत है िजसके 8वारा असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( मK अ?भदान नगमकता
8वारा जनता से आमंkJत Pकये जाते हS;
(ड)
" बेमीयादL असंचयी अधमानी शेयर" से भारतीय %रज़व बSक 8वारा बनाये गये मागदशक ?स-ाँत(
(]दशानदn श() के अनस
ु ार बSक 8वारा नग?मत बेमीयादL असंचयी अधमानी शेयर अ?भेत है ;
(ढ)
" नजी Vथानन" से कंपनी अधनयम, 1956 क, धारा 67 क, उप-धारा (3) के नबंधन( के अनस
ु ार
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( मK अ?भदाय करने के ?लए Vताव या आमंJण अ?भेत है ;
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
(ण)
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
3
" संवतक" का वहL अथ है जो भारतीय तभूत और वनमय बोड (पूंजी का नगमन और
कटLकरण अपेGाएँ) वनयम, 2009 मK ]दया गया है ;
(त)
" सावजनक नगम" से असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( मK अ?भदाय करने के ?लए जनता को
को नगमकता 8वारा Vताव या आमंJण अ?भेत है जो नजी Vथानन के Vवqप का नहLं है ;
(थ)
" माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज" से वह कोई Vटॉक ए<सचK ज अ?भेत है जो तभूत संवदा
(वनयमन) अधनयम, 1956 क, धारा 4 के अधीन माQयतााHत है ;
(द)
" अनस
ु ूची" से इन वनयम( से उपाब- अनस
ु ूची अ?भेत है ;
(ध)
" वन]द \ट" से बोड 8वारा यथा वन]द \ट अ?भेत है ।
(2)
इन वनयम( मK उपयोग Pकए गए PकQतु अप%रभाषत अQय सभी शRद( और पद( के वहL अथ ह(गे, जो
अधनयम या कंपनी अधनयम, 1956 या तभूत संवदा (वनयमन) अधनयम, 1956 या नGेपागार अधनयम,
अधनयम, 1996 या तदधीन बनाए गए नयम( तथा वनयम( या Pकसी कानन
ू ी उपांतर या उनक, पुनःअधनय?मत मK
मK fमशः उनके ?लए नयत ह(, जब तक Pक संदभ से अQयथा अपेFGत न हो ।
लागू होना
3.
ये वनयम,—
(1)
(2)
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के सावजनक नगम;
माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज मK असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर(, िजनका नगमन
सावजनक नगम के माEयम से या नजी Vथानन (ाइवेट HलेसमK ट) आधार पर पिRलक कंपनी 8वारा Pकया जाता है ,
क, सच
ू ीब-ता (?लिVटं ग); और
(3)
बेमीयादL असंचयी अधमानी शेयर( और बेमीयादL ऋण ?लखत(, भारतीय %रज़व बSक 8वारा जारL
मागदशक ?स-ाँत( (]दशानदn श() क, अनप
ु ालना करते हुए बSक( 8वारा नजी Vथानन आधार पर नग?मत, के नगमन
और क, सच
ू ीब-ता के त लागू ह(गे ।
अEयाय-II
साविजनक नगम( के ?लए नगम अपेGाएँ
साधारण शतu
4.
(1) कोई भी नगमकता असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का कोई सावजनक नगम नहLं लायेगा
य]द इन वनयम( मK यथा उपबंधत ाqप Vताव दVतावेज और अंतम Vताव दVतावेज दा@खल Pकये जाने
क, तारLख को, नगमकता या नगमकता के संवतक को, बोड 8वारा तभूत बाजार मK पहुंच रखने या
तभूतय( मK vयौहार करने से अवx- या तष- या वविजत Pकया गया है और ऐसा नदे श या आदे श
व :ृ त है ।
(2)
कोई भी नगमकता असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का सावजनक नगम नहLं लायेगा जब
तक Pक नन?ल@खत शतu पूरL नहLं हो जातीं, इन वनयम( मK यथा उपबंधत ाqप Vताव दVतावेज और
अंतम Vताव दVतावेज दा@खल Pकये जाने क, तारLख को,—
(क)
इसने एक या अधक माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज( को उनमK ऐसी तभूतय( क, सच
ू ीब-ता के ?लए
आवेदन Pकया है :
परं तु यह Pक जहाँ आवेदन एक से अधक माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज( को Pकया जाता है , तो वहाँ
नगमकता उनमK से एक को नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज के qप मK चन
ु ेगा:
परं तु यह और Pक जहाँ ऐसे Vटॉक ए<सचK ज( मK से Pकसी के पास रा\evयापी vयापा%रक ट?मनल ह(, तो
तो वहाँ नगमकता उनमK से एक को नामन]द\ट Vटॉक ए<सचK ज के qप मK चन
ु ेगा:
4
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
Vप\टLकरण:
[PART III—SEC.4]
बाद के Pकसी सावजनक नगम के ?लए, नगमकता इस वनयम क, अपेGाओं के
अEयधीन नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज के qप मK ?भQन Vटॉक ए<सचK ज को चन
ु सकेगा;
(ख)
इसने
उन माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज( मK अपने असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क,
सच
ू ीब-ता के ?लए सै-ांतक अनम
ु ोदन अ?भाHत कर ?लया है जहाँ सच
ू ीब-ता के ?लए आवेदन Pकया
गया है ;
(ग)
इसने बोड के पास रिजVeLकृत कम से कम एक साख नधारण एजKसी से साख नधारण अ?भाHत
कर ?लया है और यह Vताव दVतावेज मK कट है :
परं तु यह Pक जहाँ साख नधारण एक से अधक साख नधारण एजK?सय( से अ?भाHत Pकये जाते हS, तो
तो वहाँ सभी रे ]टंग(, िजनमK अVवीकृत रे ]टंगK सिम?लत हS, Vताव दVतावेज मK कट क, जाएंगी;
(घ)
इसने असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( जो जनता को नग?मत Pकये जाने के ?लए Vतावत हS
Vतावत हS क, गैरकागज़ी qपी Pfया के ?लए बोड के पास रिजVeLकृत नGेपागार के साथ इंतजाम
इंतजाम Pकया है , नGेपागार अधनयम, 1996 और तदधीन बनाए गए वनयम( के अनस
ु ार ;
(ङ)
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, Qयन
ू तम अवध तीन वषz से कम क, नहLं होगी ; और
(च)
बोड से रिजVeLकृत साख नधारण एजKसी 8वारा नगम को " एए-" या समकG से कम क, रे ]टंग न
दL गयी हो ।
(3)
नगमकता कंपनी अधनयम, 1956 के उपबंध( के अनस
ु ार पंूजी मोचन आरFGत सिृ जत करे गा ।
(4)
नगमकता Pकसी vयि<त को उधार दे ने या उसके शेयर( के अजन के ?लए असंप%रवतनीय मोचनीय
अधमानी शेयर नग?मत नहLं करे गा जो एक हL समह
ू का भाग है या जो एक हL बंध के अधीन है,
नगमकता क, समनष
ु ंगय( से ?भQन ।
Vप\टLकरण :
इस वनयम के योजन के ?लए, शRद( " एक हL समह
ू का भाग" और " एक हL बंध के
अधीन" का वहL अथ होगा जो भारतीय तभूत और वनमय बोड (पूंजी का नगमन और कटLकरण
अपेGाएँ) वनयम, 2009 के वनयम 23 के Vप\टLकरण मK उपबंधत है ।
(5)
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के साविजनक नगम के मामले मK , नगमकता बोड के पास
रिजVeLकृत एक या अधक मचuट बSककार( को नयु<त करे गा िजनमK से कम से कम एक अ{णी (लLड) मचuट
बSककार होगा ।
Vताव दVतावेज मK कटLकरण
5.
(1)
Vताव दVतावेज मK समVत ताि:वक कटLकरण अंतव\ट ह(गे जो असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी
शेयर( के अ?भदाताओं के ?लए वनधान (नवेश) के संबंध मK सोच-समझकर वन|चय करने के ?लए आव|यक
आव|यक हS ।
(2)
उप-वनयम (1) क, vयापकता पर तकूल भाव डाले kबना, नगमकता और अ{णी मचuट बSककार
यह सु नि|चत करK गे Pक Vताव दVतावेज मK नन?ल@खत अंतव\ट है :
(क)
कंपनी अधनयम, 1956 क, अनस
ु च
ू ी II मK वन]द \ट कटLकरण ;
(ख)
इन वनयम( क, अनस
ु च
ू ी I मK वन]द \ट कटLकरण; और
(ग)
अत%र<त कटLकरण जो बोड 8वारा वन]द \ट Pकए जाएं ।
Vप\टLकरण : इस वनयम के योजन के ?लए, "ताि:वक" से कोई वह बात अ?भेत है िजससे वनधानकता
(नवेशक) के सोच-समझकर वन|चय करने पर असर पड़ने क, संभावना हो ।
ाqप Vताव दVतावेज दा@खल करना
6.
(1)
कोई भी नगमकता असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का सावजनक नगम नहLं लायेगा जब
तक Pक ाqप Vताव दVतावेज अ{णी मचuट बSककार के माEयम से नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज के पास
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
दा@खल न कर ]दया गया हो ।
(2)
नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज के पास दा@खल Pकए गए ाqप Vताव दVतावेज को नामन]द \ट Vटॉक
ए<सचK ज के वेबसाइट पर डालते हुए, ऐसे ए<सचK ज के पास ाqप Vताव दVतावेज दा@खल करने क, तारLख
से सात काय ]दवस( क, कालावध हे तु जनता क, ]टHप@णयाँ मांगने के ?लए, सावजनक Pकया जाएगा ।
(3)
ाqप Vताव दVतावेज को नगमकता, मचuट बSककार( और Vटॉक ए<सचK ज( जहाँ असंप%रवतनीय
मोचनीय अधमानी शेयर सच
ू ीब- Pकये जाने के ?लए Vतावत हS के वेबसाइट पर भी द?शत Pकया जा सकेगा ।
सकेगा ।
(4)
अ{णी मचuट बSककार यह सु नि|चत करे गा Pक ाqप Vताव दVतावेज मK अ{णी मचuट बSककार और
नगमकता के अनप
ु ालन अधकारL के नाम और संपक संबंधी व?शि\टयाँ Vप\ट तौर पर वन]द \ट हS िजनमK
डाक और ईमेल का पता, दरू भाष और फै<स सं~याएँ भी सिम?लत हS ।
(5)
अ{णी मचuट बSककार यह सु नि|चत करे गा Pक ाqप Vताव दVतावेज के संबंध मK ाHत सभी
]टHप@णय( का नवारण, कंपनी रिजVeार के पास Vताव दVतावेज को दा@खल करने से पूव, उपय<
ु त qप से
Pकया जाता है ।
(6)
ाqप और अंतम Vताव दVतावेज क, त बोड को भी इसके %रकॉड के ?लए अ{ेषत क, जाएगी,
नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज के पास इन दVतावेज( को दा@खल करने के साथ-साथ ।
(7)
अ{णी मचuट बSककार, कंपनी रिजVeार के पास Vताव दVतावेज दा@खल करने से पूव, बोड को इन
वनयम( क, अनस
ु ार सयक् त:परता माणपJ दे गा ।
ु च
ू ी II के अनस
Vताव दVतावेज के कटLकरण क, रLत
7.
(1)
ाqप और अंतम Vताव दVतावेज Vटॉक ए<सचK ज( के वेबसाइट( पर द?शत Pकए जाएंगे और
पी.डी.एफ. / एच.टL.एम.एल. फॉमnट( मK डाउनलोड करने के ?लए भी उपलRध ह(गे ।
(2)
Vताव दVतावेज नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज के पास दा@खल Pकया जाएगा, कंपनी रिजVeार के पास
उसको दा@खल करने के साथ-साथ, नगम के खल
ु ने से पूव इसके वेबसाइट पर सार के ?लए ।
(3)
जहाँ कोई vयि<त Vताव दVतावेज क, कागज़ी त के ?लए नवेदन करता है , तो वह उसको
नगमकता या अ{णी मचuट बSककार 8वारा उपलRध करायी जाएगी ।
सावजनक नगम( के ?लए व_ापन
8.
(1)
नगमकता उस Vथान मK , जहाँ नगमकता का रिजVeLकृत कायालय िVथत है , vयापक प%रचालन
वाले एक अं{ेजी रा\eLय दै नक समाचारपJ और एक ]हंदL रा\eLय दै नक समाचारपJ मK व_ापन दे गा, नगम
खल
ु ने क, तारLख को या से पूव और ऐसे व_ापन मK , अQय बात( के साथ-साथ, अनस
ु च
ू ी I के अनस
ु ार
कटLकरण अंतव\ट ह(गे।
(2)
कोई भी नगमकता वह व_ापन जारL नहLं करे गा जो ताि:वक व?शि\ट मK ामक हो या िजसमK वकृत
वकृत रLत मK कोई जानकारL अंतव\ट हो या जो छलसाधक या वंचक हो ।
(3)
व_ापन यथाथ, न\पG और Vप\ट होगा और िजसमK ऐसा कथन, वचन या पूवानम
ु ान अंतव\ट नहLं
होगा जो अस:य या ामक हो ।
(4)
साख नधारण (fेdडट रे ]टंग) को व_ापन मK मख
ु qप से द?शत Pकया जाएगा।
(5)
नगमकता 8वारा जारL Pकसी व_ापन मK कोई ऐसे वषय अंतव\ट नहLं ह(गे जो Vताव दVतावेज क,
वषय-वVतु से बाहर के ह( ।
(6)
व_ापन वनधानकताओं (नवेशक() को केवल Vताव दVतावेज मK अंतव\ट जानकारL के आधार पर
वनधान (नवेश) करने के ?लए बतायेगा ।
(7)
अ?भदान कालावध के दौरान नगमकता 8वारा जारL Pकसी कंपनी (कॉप‚रे ट) या उ:पाद (ोड<ट)
5
6
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
व_ापन मK असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के नगमन के त कोई नदn श नहLं होगा या उसका उपयोग
याचना के ?लए नहLं Pकया जाएगा ।
संFGHत ोVपे<टस (ववरण पkJका) और आवेदन qप
9.
(1) नगमकता और अ{णी मचuट बSककार यह सु नि|चत करK गे Pक :
(क)
नगमकता 8वारा जारL :येक आवेदन qप के साथ संFGHत ोVपे<टस क, त हो ;
(ख)
संFGHत ोVपे<टस मK ऐसे वषय अंतव\ट नहLं ह(गे जो ोVपे<टस क, वषय-वVतु से बाहर के ह( ;
(ग)
आवेदन qप मK पयाHत Vथान उपलRध कराया जाएगा ताPक वनधानकता (नवेशक) व?भQन Rयौरे ,
जैसे नाम, पते, आ]द, भरने मK समथ हो सकK ।
(2) नगमकता इलै<eोनक रLत मK आवेदन के अ?भदान क, सवधा
उपलRध करा सकेगा ।
ु
इले<eोनक नगमन
10.
नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज क, ऑन-लाइन णालL के माEयम से जनता को असंप%रवतनीय मोचनीय
अधमानी शेयर नग?मत करने का Vताव करने वाला नगमकता सस
ु ंगत लागू अपेGाओं का अनप
ु ालन करे गा
करे गा जैसा बोड 8वारा वन]द \ट Pकया जाए ।
बहL-नमाण के माEयम से क,मत नधारण
11.
नगमकता अ{णी मचuट बSककार( के परामश से असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, क,मत
अवधा%रत कर सकेगा और नगम नयत क,मत पर हो सकेगा या क,मत को बहL-नमाण Pfया के माEयम
से Pfया के अनस
ु ार अवधा%रत Pकया जा सकेगा जैसा बोड 8वारा वन]द \ट Pकया जाए ।
मोचन
12.
नगमकता Vताव दVतावेज के नबंधन( के अनस
ु ार असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का मोचन
करे गा ।
Qयन
ू तम अ?भदान
13.
(1)
नगमकता Qयन
ू तम अ?भदान क, रकम का वन|चय कर सकेगा जो यह कंपनी अधनयम, 1956 के
के उपबंध( के अनस
ु ार असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के साविजनक नगम 8वारा जट
ु ाना चाहता है
और उसे Vताव दVतावेज मK कट कर सकेगा।
(2)
Qयन
ू तम अ?भदान क, अािHत क, दशा मK , सावजनक नगम मK ाHत समVत आवेदन धन तरु ं त
आवेदक( को लौटा ]दया जाएगा ।
उस दशा मK जब आवेदन धन Vताव के अंतम ]दन से आठ ]दन( के प|चात ्
लौटाया जाता है , तब ऐसी रा?श ऐसी दर पर Rयाज के साथ लौटायी जायेगी जो Vताव दVतावेज मK उपव@णत हो और
जो पं„ह तशत त वष से कम नहLं होगी ।
हामीदारL
14.
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के सावजनक नगम क, हामीदारL बोड के पास रिजVeLकृत हामीदार
हामीदार 8वारा क, जा सकेगी और ऐसे मामले मK हामीदारL इंतजाम( के संबंध मK पयाHत कटLकरण Vताव
दVतावेज मK Pकए जाएंगे ।
Vताव दVतावेज मK अशु- कथन( के तषेध
15.
(1)
Vताव दVतावेज मK Pकसी ऐसे ताि:वक त…य के कटLकरण का लोप नहLं होगा जो उसमK Pकए गए
कथन( को, उन प%रिVथतय( को Eयान मK रखते हुए िजनके अधीन वे Pकये जाते हS, ामक बना दे ।
(2)
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के सावजनक नगम के संबंध मK नगमकता 8वारा जारL
Vताव दVतावेज या संFGHत ोVपे<टस या Pकसी व_ापन मK कोई ?म…या या ामक कथन अंतव\ट नहLं होगा
होगा ।
अEयाय-III
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, सच
ू ीब-ता
अनवाय सच
ू ीब-ता
16.
(1)
जनता को असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का Vताव लाने का इ†छुक नगमकता कंपनी
अधनयम, 1956 क, धारा 73 क, उप-धारा (1) के नबंधन( के अनस
ु ार एक या अधक माQयतााHत Vटॉक
ए<सचK ज( को सच
ू ीब-ता के ?लए आवेदन करे गा ।
(2)
नगमकता उस Vटॉक ए<सचK ज के साथ सच
ू ीब-ता करारनामे मK यथा वन]द \ट ऐसे असंप%रवतनीय
मोचनीय अधमानी शेयर( क, सच
ू ीब-ता क, शतz का अनप
ु ालन करे गा जहाँ ऐसे असंप%रवतनीय मोचनीय
अधमानीशेयर( को सच
ू ीब- Pकया जाना चाहा गया है ।
(3)
जहाँ नगमकता ने नजी Vथानन आधार पर नग?मत असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क,
सच
ू ीब-ता चाहने का आशय कट Pकया हो, तो वहाँ नगमकता अनस
ु च
ू ी I मK वन]द \ट कटLकरण( के साथ सच
ू ीब-ता
सच
ू ीब-ता आवेदन माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज को ऐसे असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के आबंटन क,
तारLख से पं„ह ]दन( के भीतर अ{ेषत करे गा ।
नजी Vथानन आधार पर नग?मत असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, सच
ू ीब-ता के ?लए शतu
17.
(1)
नगमकता नजी Vथानन आधार पर नग?मत अपने असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( को
माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज मK नन?ल@खत शतz के अEयधीन सच
ू ीब- कर सकेगा :
(क)
नगमकता ने ऐसे असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर कंपनी अधनयम, 1956; तदधीन व]हत
नयम( और अQय लागू वधय( के उपबंध( के अनप
ु ालन मK नग?मत Pकये हS ;
(ख)
ऐसे असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, बाबत साख नधारण (fेdडट रे ]टंग) बोड के पास
रिजVeLकृत कम से कम एक साख नधारण एजKसी से अ?भाHत Pकया गया है ;
परं तु यह Pक जहाँ साख नधारण (fेdडट रे ]टंग) एक से अधक साख नधारण एजK?सय( से अ?भाHत ह(,
ह(, तो वहाँ रे ]टंगK Vताव दVतावेज मK कट क, जायKगी ।
(ग)
सच
ू ीब- Pकये जाने के ?लए Vतावत असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर गैरकागज़ी qप मK हS ;
(घ)
वनयम 18 मK यथा उपबंधत कटLकरण कर ]दए गए हS ;
(ङ)
:येक वनधानकता के ?लए Qयन
ू तम आवेदन आकार दस लाख xपये से कम न हो; और
(च)
नगम वनयम 4 के उप-वनयम (3) तथा (4) के अनप
ु ालन मK हो ।
(2)
नगमकता उस Vटॉक ए<सचK ज के साथ सच
ू ीब-ता करारनामे मK यथा वन]द \ट ऐसे असंप%रवतनीय
मोचनीय अधमानी शेयर( क, सच
ू ीब-ता क, शतz का अनप
ु ालन करे गा जहाँ ऐसे असंप%रवतनीय
मोचनीय अधमानी शेयर( को सच
ू ीब- Pकया जाना चाहा गया है ।
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के नजी Vथानन( क, बाबत कटLकरण
18.
(1)
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का नजी Vथानन लाने वाला और माQयतााHत Vटॉक
ए<सचK ज मK उनक, सच
ू ीब-ता चाहने वाला नगमकता इन वनयम( क, अनस
ु च
ू ी I मK यथा वन]द \ट
कटLकरण करे गा, नगमकता क, सबसे अंत क, वाषक %रपोट के साथ ।
(2)
उप-वनयम (1) मK यथा उपबंधत कटLकरण Vटॉक ए<सचK ज( जहाँ ऐसी तभूतयाँ सच
ू ीब- Pकये
जाने के ?लए Vतावत हS के वेबसाइट( पर Pकए जाएंगे और पी.डी.एफ. / एच.टL.एम.एल. फॉमnट( मK डाउनलोड
डाउनलोड करने के ?लए उपलRध ह(गे ।
तभूत संवदा (वनयमन) नयम, 1957 के नयम 19 के कड़े वतन का ?शथलLकरण
19.
तभूत संवदा (वनयमन) नयम, 1957 के नयम 19 के उप-नयम (7) 8वारा द:त शि<तय( का योग
करते हुए, बोड एत>वारा सावजनक नगम या नजी Vथानन के qप मK नग?मत असंप%रवतनीय मोचनीय
अधमानी शेयर( क, सच
ू ीब-ता के संबंध मK उ<त नयम( के नयम 19 के उप-नयम (1) और (3) के कड़े
7
8
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
वतन को ?शथल करता है ।
अEयाय - IV
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, सतत सच
ू ीब-ता के ?लए शतu और इनका vयापार सतत
सच
ू ीब-ता शतu
20.
(1)
पर
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के सावजनक नगम लाने वाले या नजी Vथानन आधार
नग?मत असंप%रवतनीय
मोचनीय
अधमानी शेयर(
क,
सच
ू ीब-ता
चाहने
वाले
सभी
नगमकता
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के अपने- अपने सच
ू ीब-ता करारनामे मK वन]द \ट सच
ू ीब-ता क, शतz
शतz का अनप
ु ालन करK गे ।
(2)
नगमकता 8वारा अ?भाHत :येक रे ]टंग का पुनवलोकन कम से कम वष मK एक बार रिजVeLकृत
साख नधारण एजKसी 8वारा Pकया जाएगा और रे ]टंग मK होने वाले Pकसी पुनरLGण को त:परता से नगमकता
8वारा उस Vटॉक ए<सचK ज (उन Vटॉक ए<सचK ज() को कट Pकया जाएगा जहाँ असंप%रवतनीय मोचनीय
अधमानी शेयर सच
ू ीब- हS ।
(3)
रे ]टंग मK होने वाला कोई प%रवतन त:परता से ऐसी रLत मK वनधानकताओं (नवेशक() और भावी
वनधानकताओं को सा%रत Pकया जाएगा जैसा Vटॉक ए<सचK ज जहाँ ऐसी तभूतयाँ सच
ू ीब- हS समय-समय
समय पर अवधा%रत करे ।
(4)
नगमकता और Vटॉक ए<सचK ज असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( संबंधी समVत जानकारL
और %रपोटu , िजनमK असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के संबंध मK नगमकताओं 8वारा दा@खल क, गई
अनप
ु ालन %रपोटu भी सिम?लत हS, अपने वेबसाइट( पर डालकर वनधानकताओं (नवेशक() और साधारण
जनता को सा%रत करK गे ।
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का vयापार
21.
(1)
जनता को या नजी Vथानन आधार पर नग?मत असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर(, जो
माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज( मK सच
ू ीब- हS, का vयापार Pकया जाएगा और ऐसे vयापार( का समाशोधन और
नपटान माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज( मK बोड 8वारा वन]द \ट शतz के अEयधीन Pकया जाएगा ।
(2)
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के vयापार( के मामले मK जो काउं टर पर Pकये गये ह(, ऐसे
vयापार( क, %रपोट रा\evयापी vयापा%रक ट?मनल वाले माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज या ऐसे अQय Hलेटफॉम
दL जाएगी जैसा बोड 8वारा वन]द \ट Pकया जाए ।
(3)
बोड माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज या उप-वनयम (2) मK न]द \ट अQय Hलेटफॉम को vयापार( क,
%रपोट दे ने के ?लए शतu वन]द\ट कर सकेगा ।
अEयाय-V
मEयवतय( और नगमकताओं क, बाEयताएँ
नगमकता, अ{णी मचuट बSककार, आ]द क, बाEयताएँ
22.
(1)
नगमकता जनता को जारL या वत%रत Vताव दVतावेज( मK समVत ताि:वक त…य( को कट करे गा
और यह सु नि|चत करे गा Pक Vताव दVतावेज मK Pकए गए समVत कटLकरण सहL, उचत तथा पयाHत हS
और Vताव दVतावेज मK कोई ामक या अस:य कथन या अशु- कथन नहLं हS ।
(2)
मचuट बSककार यह स:यापत और पुि\ट करे गा Pक Vताव दVतावेज( मK Pकए गए कटLकरण सहL,
उचत तथा पयाHत हS और यह सु नि|चत करे गा Pक नगमकता इन वनयम( और इन वनयम( क, अनस
ु ूची I
I तथा कंपनी अधनयम, 1956 क, अनस
ु च
ू ी II मK अपेFGत समVत संvयवहार वन]द \ट कटLकरण( का
अनप
ु ालन कर रहा है ।
(3)
नगमकता असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के सावजनक नगम मK आवेदक( के साथ
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
Pfयाओं के अनस
ु ार ऋजु और सायापूण रLत मK बताव करे गा जैसा बोड 8वारा वन]द \ट Pकया जाए ।
(4)
मEयवत‡ जनता को तभूतय( के नगम, Vताव और वतरण क, बाबत उनके 8वारा अपने ऊपर
?लए गए कतvयभार( क, बाबत सयक् त:परता के ?लए िजमेदार ह(गे ।
(5)
कोई भी vयि<त असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( जो माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज मK
हS या सच
ू ीब- Pकये जाने के ?लए Vतावत हS के नगम या अ?भदान या वतरण के संबंध मK धोखा दे ने के ?लए
?लए कोई यिु <त, Vक,म नहLं लगायेगा या का य:न नहLं करे गा ।
अEयाय-VI
बSक( 8वारा गैर-इि<वटL वनयामक पूंजी ?लखत( का नगमन और इनक, सूचीब-ता
अQय ?लखत( के त लागू होना
23.
(1)
इन वनयम( के ये उपबंध, जहाँ तक वे हो सकK, बSक( 8वारा बेमीयादL असंचीय अधमानी शेयर( और
नवोQमेषी बेमीयादL ऋण ?लखत( के नगमन और इनक, सूचीब-ता के त लागू ह(गे ।
(2)
बSक से ?भQन कोई भी नगमकता उप-वनयम (1) मK उिbल@खत ?लखत( का नगमन नहLं करे गा ।
(3)
बSक ऐसी ?लखत( का नगमन कर सकेगा, इसके अEयधीन Pक पूव अनम
ु ोदन ?लया जाये और भारतीय
भारतीय %रज़व बSक 8वारा जारL मागदशक ?स-ाँत( (]दशानदn श() का अनप
ु ालन Pकया जाये ।
(4)
य]द बSक कंपनी अधनयम, 1956 के अधीन कंपनी के qप मK नग?मत हो, तो यह, साथ-साथ,
कंपनी अधनयम, 1956 और/ या अQय लागू कानन
ू ( के उपबंध( का अनप
ु ालन करे गा ।
(5)
बSक उन नबंधन( और शतz का अनप
ु ालन करे गा जो बोड 8वारा समय-समय पर वन]द\ट क, जायK
और Vताव दVतावेज मK इन ?लखत( क, वशेषताओं तथा सुसंगत जो@खम कारक( के संबंध मK पयाHत
कटLकरण करे गा और य]द ऐसी ?लखतK सच
ू ीब- ह(, तो सूचीब-ता अपेGाओं का अनप
ु ालन करे गा ।
अEयाय-VII
ववध
बोड 8वारा नरLGण
24.
(1)
अधनयम क, धारा 11 और 11ग तथा कंपनी अधनयम क, धारा 209क के उपबंध( पर तकूल
भाव डाले kबना, बोड Vवेरणा से या इसके 8वारा ाHत जानकारL पर, नगमकता या मचuट बSककार या
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के सावजनक नगम, कटLकरण या सच
ू ीब-ता से सहय<
ु त Pकसी
अQय मEयवत‡ क, लेखा ब]हय(, अ?भलेख( और दVतावेज( का नरLGण करने के ?लए एक या अधक vयि<तय(
vयि<तय( को नय<
ु त कर सकेगा, इन वनयम( के अधीन यथा वनय?मत, उप-वनयम (2) मK वन]द \ट
योजन( मK से Pकसी योजन के ?लए ।
(2)
उप-वनयम (1) मK न]द \ट योजन ननानस
ु ार हो सकKगे, अथात ्:—
(क)
यह स:यापत करना Pक <या तभूतय( के नगम क, बाबत अधनयम, कंपनी अधनयम,
अधनयम, 1956, तभूत संवदा (वनयमन) अधनयम, 1956, नGेपागार अधनयम,
1996, तदधीन बनाए गए नयम( और वनयम( के उपबंध( का अनप
ु ालन Pकया गया है ;
(ख)
यह स:यापत करना Pक <या इन वनयम( मK यथा वन]द \ट तभूतय( के नगम क, बाबत
बाबत अपेGा का अनप
ु ालन Pकया गया है ;
9
10
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
(ग)
[PART III—SEC.4]
यह स:यापत करना Pक <या सच
ू ीब-ता शतz क, अपेGा और सतत कटLकरण अपेGा का
अनप
ु ालन Pकया गया है ;
(घ)
इन वनयम( के अधीन वनय?मत तभूतय( के नगमन और अंतरण के Pकसी मामले पर
पर वनधानकताओं (नवेशक(), अQय बाजार सहभागय( या PकQहLं अQय vयि<तय( से ाHत
?शकायत( क, जांच करना ;
(ङ)
वनधानकता (नवेशक) संरGण के ]हत मK या बाजार क, स:यन\ठा मK , इन वनयम( के
अधीन वनय?मत नगमकता के कायकलाप( क, जांच करना ;
(च)
(3)
यह जांच करना Pक <या बोड 8वारा जारL Pकसी नदे श का अनप
ु ालन कर ?लया गया है ।
इन वनयम( के अधीन नरLGण करते समय, नरLGण ाधकारL या बोड, यथािVथत, मEयवतय(
के नरLGण के ?लए बोड 8वारा वन]द \ट Pfया का अनस
ु रण करK गे ।
नदे श जारL करने क, शि<त
25.
(1)
अधनयम के अEयाय VIक और धारा 24 के अधीन अपनी शि<तय( पर तकूल भाव डाले kबना,
बोड, तभूत बाजार के वनधानकताओं (नवेशक() के ]हत मK , अधनयम क, धारा 11 या धारा 11क या
धारा 11ख या धारा 11घ के अधीन ऐसे नदे श जारL कर सकेगा जैसा यह ठ‰क समझे, िजनमK नन?ल@खत
सिम?लत हS (क)
सावजनक नगम मK आवेदक( को आवेदन धन लौटाने के ?लए नगमकता को नदे श दे ना ;
(ख)
संब- vयि<तय( को Pकसी व?श\ट रLत मK तभूतय( मK आगे vयौहार न करने का नदे श
दे ना ;
(ग)
संब- vयि<तय( को व?श\ट कालावध के ?लए तभूत बाजार मK पहुंच न रखने का नदे श
दे ना ;
(घ)
नगमकता या इसके संवतक( या नदे शक( को तभूतय( के आगे नगम लाने से अवxकरना ;
(ङ)
संब- vयि<त को तभूतय( का वfय करने या को नन]हत करने का नदे श दे ना ;
(च)
नगमकता या नGेपागार को अंतरण कायािQवत न करने का नदे श दे ना या तभूतय( के
अंतरण पर आगे रोक लगाने का नदे श दे ना ;
(छ)
कोई अQय नदे श जो बोड मामले क, प%रिVथतय( मK उपय<
ु त तथा उचत समझे :
परं तु यह Pक बोड, या तो ऐसे नदे श जारL करने से पव
ू या के प|चात ्, उन vयि<तय( को
सन
ु वाई का अवसर दे गा िजनके @खलाफ नदे श जारL Pकये जाते हS या जारL Pकये जाने
Vतावत हS :
परं तु यह और Pक, य]द, कोई एकपGीय नदे श जारL Pकया जाना अपेFGत है , तो बोड भावत
भावत vयि<त को वन|चय के प|चात ् सन
ु वाई का अवसर दे सकेगा।
साधारण आदे श या प%रपJ जारL करने क, बोड क, शि<त
26.
(1)
बोड साधारण या वशेष आदे श या प%रपJ 8वारा असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के नगमन
क, बाबत कोई शतu या अपेGा वन]द \ट कर सकेगा ।
(2)
व?श\टतया, और इन वनयम( क, पूवग
ामी शि<त तथा उपबंध( क, vयापकता पर तकूल भाव डाले
kबना, ऐसे आदे श( या प%रपJ( मK नन?ल@खत मामल( मK से सभी या Pकसी का उपबंध हो सकेगा, अथात ् :
(क)
इलै<eोनक नगमन और अQय नगम Pfयाएँ िजनमK क,मत नधारण क, Pfया सिम?लत
सिम?लत है ;
(ख)
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( मK vयापार, vयापार क, %रपो]टŠ ग, समाशोधन
(<लLय%रंग) और नपटान को वनय?मत करने वालL शतu ; या
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
(ग)
(3)
11
सच
ू ीब-ता शतu ।
य]द कोई वशेष आदे श वन]द \ट म‹
ु े पर Pकसी व?श\ट नगमकता या मEयवत‡ को जारL Pकया जाना
Vतावत है , तो कोई भी ऐसा आदे श तब तक जारL नहLं Pकया जाएगा जब तक Pक ऐसे आदे श से vयथत
vयि<त को अŒयावेदन करने का अवसर नहLं दे ]दया जाता है ।
क]ठनाई को दरू करने क, शि<त
(1)
27.
इन वनयम( के लागू होने या नवचन मK PकQहLं क]ठनाइय( को दरू करने के ?लए, बोड Vप\टLकरण
जारL कर सकेगा या इन वनयम( क, आवेदन अपेGा या शतz से ?शथलLकरण दान कर सकेगा, उसके कारण(
कारण( को अ?भ?ल@खत करने के प|चात ् ।
(2)
बोड, Pकसी नगमकता 8वारा Pकए गए आवेदन पर, इन वनयम( क, PकQहLं Pfया संबंधी अपेGाओं या
शतz या इनके कड़े वतन को ?शथल कर सकेगा, य]द बोड का यह समधान हो जाता है Pक :
क. अपेGा का Vवqप Pfया संबंधी या तकनीक, कृत का है ; या
ख. अपेGा, व?श\ट वग के उ8योग या नगमकताओं को तभूत बाजार मK पहुंच रखने से असयक्
पहुंचाती है ; या
ग. ?शथलLकरण पयाHत सं~या के वनधानकताओं (नवेशक() के ]हत मK है ; या
घ. ऐसा ?शथलLकरण तभू त बाजार के ]हत मK होगा ।
अनस
ु च
ू ी I
[ वनयम 5(2)(ख) तथा वनयम 18(1) दे खK]
कटLकरण
माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज मK अपने असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, सच
ू ीब-ता चाहने वाला
I.
नगमकता सच
ू ीब-ता आवेदन के साथ नन?ल@खत कटLकरण Vटॉक ए<सचK ज मK दा@खल करे गा:
क
( ).
संगम _ापन और संगम अनु†छे द तथा असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के आबंटन हे तु आव|यक
संकbप;
ख
(ग).
(घ).
( ).
अंतम तीन वषz क, लेखापरLFGत वाषक %रपोटz क, तयाँ;
सभी ताि:वक संवदाओं और करारनाम( (करार() क, व?शि\टय(, क, तारLख( और के पGकार( से यु<त ववरण;
उधार लेने को ाधकृत करने वाले बोड/ स?मत के संकbप क, त तथा इसके ाधकृत हVताGरकताओं क,
सच
ू ी:
परं तु यह Pक माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज ऐसी और व?शि\टयाँ या दVतावेज मंगा सकेगा, जैसा यह समचत
ु
समझे |
II.
Vताव दVतावेज / कटLकरण दVतावेज मK , जहाँ सस
ु ंगत हो, नन?ल@खत कटLकरण Pकये जायKगे:
क. Vताव दVतावेज के कवर प\ृ ठ पर गाढ़े शRद( मK मुख कटLकरण, िजसके अंतगत नन?ल@खत का कथन हो:
" Vताव दVतावेज के माEयम से Vतावत ?लखतK असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर हS , न Pक dडबKचर /
बॉ‘ड |
इनमK dडबKचर( / बॉ‘ड( से अधक जो@खम हS और हो सकता है Pक इनके साथ कोई गारं टL कूपन न हो
और इनका मोचन केवल कंपनी के वतरणयोrय लाभ( मK से या कंपनी 8वारा मोचन के योजनाथ लाये गये
शेयर( के नये नगम, य]द कोई हो, के आगम( मK से हL Pकया सकता है |"
ख. नगमकता संबंधी जानकारL
i. नन?ल@खत के Rयौरे : 1) नन?ल@खत का नाम और पता:क) नगमकता का रिजVeLकृत कायालय
ख) नगमकता का नग?मत (कारपोरे ट) कायालय
12
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
2) नन?ल@खत के नाम और पते: क) नगमकता का अनप
ु ालन अधकारL
ख) नगमकता का सीएफओ
ग) ?लखत के इंतजामकता, य]द कोई ह(
घ) नगम रिजVeार
ङ) नगम क, साख नधारण एजKसी (एजK?सयाँ) और
च) नगम के लेखापरLGक
ii. नगमकता के कारबार / Pfयाकलाप( और इसके कारबार के कार का संFGHत ववरण, िजसमK कम से कम
नन?ल@खत अंतव\ट हो:1. ?संहावलोकन
2. कारपोरे ट संरचना
3. अंतम 3 लेखापरLFGत वषz हे तु प%रचालन-संबंधी तथा व:त-संबंधी मु~य मापदं ड*
4. प%रयोजना क, लागत और व:तपोषण के साधन, नयी प%रयोजनाओं के ?लए नध उपलRध कराये
कराये जाने के मामले मK
*कम से कम नन?ल@खत को शा?मल करते हुए – समेPकत आधार पर (जहाँ लागू हो) अQयथा एकल आधार पर
मापदं ड
सबसे
अंत
छमाहL तक
गैर-व:तीय एं]ट]टय( हे तु
शु मा?लयत
कुल ऋण
िजसमK से
–
दLघका?लक उधार क, गैर
वतमान प%रप<वताएँ
-
अbपका?लक उधार
-
दLघका?लक
उधार
वतमान प%रप<वताएँ
शु िVथर आिVतयाँ
गैर-चालू आिVतयाँ
नकदL तथा नकदL समतb
ु य
चालू वनधान (नवेश)
चालू आिVतयाँ
चालू दे यताएँ
शु वfय
ईबीआईटLडीए
ईबीआईटL
Rयाज
पीएटL
लाभांश रकम
क,
क,
व:तीय वष… … …
व:तीय वष… … …
व:तीय
वष… … …
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
चालू अनप
ु ात (X)
Rयाज कवर(X)
सकल ऋण
/
इि<वटL अनप
ु ात
(X)
कज चुकौती (डैट सवस) कवरे ज
अनप
ु ात (X)
व:तीय एं ]ट]टय( हे तु
शु मा?लयत
कुल उधार
िजसमK से
–
दLघका?लक उधार क, गैर
वतमान प%रप<वताएँ
-
अbपका?लक उधार
-
दLघका?लक
उधार
क,
वतमान प%रप<वताएँ
शु िVथर आिVतयाँ
गैर-चालू आिVतयाँ
नकदL तथा नकदL समतb
ु य
चालू वनधान (नवेश)
चालू आिVतयाँ
चालू दे यताएँ
बंधनाधीन आिVतयाँ
बहL मK न आने वालL आिVतयाँ
Rयाज आय
Rयाज vयय
ावधान एवं ब`े खाते डालना
पीएटL
सकल एनपीए (%)
शु एनपीए (%)
Vतर
(]टयर)
I पँूजी
पयाHतता
अनप
ु ात (%)
Vतर
(]टयर)
II पँूजी पयाHतता
अनप
ु ात (%)
कंपनी का सकल ऋण : इि<वटL अनप
ु ात (x):
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के नगमन से
पव
ू असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के नगमन के
13
14
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
प|चात ्
iii. और नगमकता का संFGHत इतहास, इनके नगमन से, इसके नन?ल@खत Pfयाकलाप( के Rयौरे दे ते हुए:—
1. अंतम समाHत तमाहL को शेयर पँूजी के Rयौरे
शेयर पँूजी
x.
ाधकृत शेयर पँूजी
नग?मत, अ?भद:त और समाद:त शेयर पँूजी
2. अंतम समाHत तमाहL को इसक, पँूजी संर चना मK प%रवतन, (ाधकृत) अंतम पाँच वषz हे तु
प%रवतन क, तारLख (एजीएम /
x.
व?शि\टयाँ
ईजीएम)
3. अंतम समाHत तमाहL को कंपनी क, इि<वटL शेयर पँूजी का इतहास, अंतम पाँच वषz हे तु
आबंटन
क,
तारLख
इि<वटL
अंPकत
नगम
तफल
आबंटन
समेPकत
शेयर(
मb
ू य
क,मत
(नकदL,
का
क, सं.
(x.)
(x.)
नकदL से
Vवqप
इि<वटL
इि<वटL
इि<वटL
शेयर(
शेयर
शेयर
क, सं.
पँूजी
ी?मयम
(x.)
(x. मK )
?भQन,
इ:या]द)
]टHप@णयाँ
]टHपण : (य]द कोई ह(
4. अंतम 1 वष मK Pकसी अजन या समामेलन के Rयौरे
5. अंतम 1 वष मK Pकसी पुनगठन या पुननमाण के Rयौरे (ननानस
ु ार)
घटना का कार
घोषणा क, तारLख
समािHत क, तारLख
Rयौरे
IV सबसे अंत क, समाHत तमाहL को कंपनी क, शेयरधा%रता के Rयौरे :1.
f.स.
अंतम समाHत तमाहL को कंपनी क, शेयरधा%रता का Vवqप
व?शि\टयाँ
इि<वटL शेयर( क,
डीमैट qप मK शेयर(
इि<वटL शेयर( क,
कुल सं.
क, सं.
कुल सं. के % के
qप
मK
शेयरधा%रता
कुल
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
15
]टHपण:- संवतक( 8वारा गरवी रखे गये या वbलंग?मत शेयर (य]द कोई ह()
2. सबसे अंत क, समाHत तमाहL को कंपनी के इि<वटL शेयर( के शीष 10 धारक( क, सूची
f.स.
शेयरधारक( का नाम
इि<वटL
शेयर(
क,
कुल सं.
डीमैट qप मK शेयर(
इि<वटL शेयर( क, कुल सं. के
क, सं.
% के qप मK कुल शेयरधा%रता
v. कंपनी के नदे शक( के संबंध मK नन?ल@खत Rयौरे :कंपनी के वतमान नदे शक( के Rयौरे *
नाम, पद तथा डीआईएन
आयु
पता
कब
से
कंपनी
के
अQय नदे शक पद के Rयौरे
नदे शक
v i. कंपनी को उन वतमान नदे शक( के नाम कट करने ह(गे जो भारतीय %रजव बSक क, चक
ू कता (vयतfमी)
सच
ू ी और / या ईसीजीसी क, चूक (vयतfम) सच
ू ी मK ]दये हुए हS |
अंतम तीन वषz से नदे शक( मK हुए प%रवतन के Rयौरे
नाम, पद और डीआईएन
नयुि<त /
:यागपJ क,
तारLख
कब
से
कंपनी
के
नदे शक
]टHप@णयाँ
(:यागपJ क, दशा मK )
2- कंपनी के ले खापरLGक( के संबंध मK नन?ल@खत Rयौरे : कंपनी के ले खापरLGक के Rयौरे
नाम
पता
कब से लेखापरLGक
अंतम तीन वषz से लेखापरLGक मK हुए प%रवतन के Rयौरे
नाम
पता
नयुि<त/ :यागपJ
कब
से
कंपनी
के
क, तारLख
लेखापरLGक (:यागपJ क,
]टHप@णयाँ
दशा मK )
v i i . सबसे अंत क, समाHत तमाहL को कंपनी के उधार के Rयौरे , xपये मK ?लये गये और वदे शी म„
ु ा मK ?लये
गये उधार( को अलग-अलग दशाते हुए :1. तभूत उधार (जमानती ऋण) सवधाओं
के Rयौरे : ु
उधार
नाम
दे ने
वाले
का
सवधा
का कार
ु
कार
मंजूर रकम
बकाया
क, रकम
मूलधन
तसंदाय
तारLख
अनस
ु च
ू ी
क,
/
तभूत
16
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
2. अतभत
के Rयौरे : ू उधार (गैर-जमानती ऋण) सवधाओं
ु
उधार दे ने वाले का नाम
सवधा
का कार
ु
मंजूर रकम
बकाया मूलधन क,
तसंदाय
क,
रकम
तारLख/ अनस
ु च
ू ी
3. एनसीडी के Rयौरे : —
dडबKचर
—ंख
ृ ला
(सीरLज़)
प%रप<वता
लाभांश
काल/
क, दर
रकम
प%रप<वता
आबंटन
मोचन
साख
तभूत/
क,
क,
नधारण
अतभत
ू
तारLख
तारLख/
क, अवध
तभूत
अनस
ु च
ू ी
शीष 10 dडबKचर धारक( क, सूची (.............. को)
f.सं.
dडबKचर धारक( का नाम
रकम
]टHपणी: शीष 10 धारक( के Rयौरे ]दये जाने चा]हए (मb
ू य के अनस
ु ार, समVत बकाया dडबKचर नगम( हे तु
संचयी आधार पर) |
4. नगमकता 8वारा जारL कारपोरे ट गारं टL क, रकम, तपGकार (काउं टर पाट˜) के नाम स]हत (जैसे
समनष
ु ंगी, जेवी एं]टटL, समूह कंपनी, इ:या]द का नाम) िजसक, ओर से यह नग?मत / जारL क, गयी
है |
5. वा@णि™यक पJ के Rयौरे : सबसे अंत क, समाHत तमाहL को बकाया वा@णि™यक पJ( का कुल अंPकत मूbय और इसका ववरण
(šेकअप) नन?ल@खत सारणी मK दान Pकया जाना है :प%रप<वता
क,
बकाया रकम
तारLख
6. ............... को शेष उधार के Rयौरे (य]द कोई ह(, िजनमK संकर ऋण (हाइkšड डैट) सिम?लत हS जैसे
एफसीसीबी, वैकिbपक qप से संप%रवतनीय dडबKचर / अधमानी शेयर) :—
पGकार का नाम
सवधा
ु
/
मंजूर/
(सवधा
के मामले
ु
?लखत
का
जारL
मK )
कार
/
?लखत का
क,
गयी रकम
बकाया
तसंदाय
साख
तभूत /
मल
ू धन
क,
नधारण
अतभत
ू
रकम
/ अनस
ु च
ू ी
तारLख
तभूत
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
17
नाम
7. पछले 5 वषz मK Pकसी कार के सावध ऋण(, ऋण तभू तय( और अQय व:तीय ऋण{Vतता, िजसमK
कंपनी 8वारा दL गयी कारपोरे ट गारं टL सिम?लत है , के Rयाज और मूलधन क, अदायगी मK हुई समVत
चक
ू (चक
ू () या हुए वलंब के Rयौरे |
8. PकQहLं ?लये गये बकाया उधार( / नग?मत ऋण तभूतय( के Rयौरे , जहाँ (i) नकद से ?भQन तफल के
के ?लए, चाहे पूणत: या अंशत:, (ii) ी?मयम पर अथवा छूट पर, या (iii) वकbप (ऑHशन) के अनस
ु रण
अनस
ु रण मK , लL गयीं/ नग?मत क, गयीं;
vi i i.
कंपनी के संवतक के Rयौरे : 1. सबसे अंत क, समाHत तमाहL को कंपनी मK संवतक क, धा%रता के Rयौरे : -
f.सं.
शेयरधारक
का
नाम
इि<वटL
शेयर(
क, कुल सं.
डीमैट
मK
क, सं.
qप
इि<वटL शेयर( क,
गरवी
शेयर(
कुल सं. के % के
गये
qप
क, सं.
मK
कुल
शेयरधा%रता
रखे
शेयर(
Vवा?म:वाधीन
शेयर( क, बाबत
गरवी रखे गये
शेयर( का %
ix. कम से कम अंतम तीन वषz क, लेखापरLFGत समेPकत (जहाँ लागू हो) और एकल व:तीय जानकारL
(जैसे लाभ एवं हान ववरण, तल
ु नपJ और नकदL-वाह ववरण) का संFGHत qप और लेखापरLGक के
संेGण, य]द कोई ह( |*
x.
सबसे अंत क, लेखापरLFGत / सी?मत समीFGत अधवाषक समेPकत (जहाँ लागू हो) और एकल व:तीय
जानकारL (जैसे लाभ एवं हान ववरण और तल
ु नपJ) का संFGHत qप और लेखापरLGक( के संेGण,
य]द कोई ह( |*
x i.
नगम के समय कोई ताि:वक घटना / उ8घटना या प%रवतन िजनक, व:तीय / ऋण-गुणव:ता संबंधी
ववGा हो (उदाहरणाथ नगमकता /
संवतक( के @खलाफ कोई ताि:वक वनयामक कायवा]हयाँ, कर
संबंधी मक
ु दमे िजनके प%रणामVवqप ताि:वक दाय:व हो गये ह(, कारपोरे ट (कंपनी) पुनसŠरचना क,
घटना, इ:या]द) जो नगम को या असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( मK वनधान (नवेश) करने /
करने/ वनधान (नवेश) करते रहने के वनधानकता (नवेशक) के वन|चय को भावत कर सकेगा |
|
xi i .
रे ]टंग एजK?सय( 8वारा अपनाये गये वVतत
ु ने क,
ृ रे ]टंग के तकाधार (तकाधार() (जो नगम के खल
तारLख को एक वष से अधक पुराने न ह() / जारL साख नधारण पJ (जो नगम के खल
ु ने क, तारLख
तारLख को एक महLने से अधक पुराना न हो) को कट Pकया जायेगा |
xi i i . सभी माQयतााHत Vटॉक ए<सचK ज( के नाम जहाँ असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर सूचीब- Pकये
x iv.
1.
Pकये जाने के ?लए Vतावत हS, नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज को Vप\ट तौर पर दशाते हुए |
अQय Rयौरे
पूंजी-मोचन आरFGत (सीआरआर) का सज
ु ंगत वनयम और लागू होना
ृ न – सस
2. ?लखत का Vवqप: चाहे संचयी हो या असंचयी और उसके पूरे Rयौरे ;
3. मोचन क, शतu: वतरणयोrय लाभ( मK से या मोचन के योजनाथ शेयर( के नये नगम मK से या दोन( |
4. नगम /
?लखत संबंधी वन]द \ट वनयम – सस
ु ंगत Rयौरे (कंपनी अधनयम, भारतीय %रज़व बSक के
मागदशक ?स-ाँत, इ:या]द)
5. आवेदन Pfया
* नगमकता सबसे अंत क, लेखापरLFGत या सी?मत समीGा व:त-संबंधी जानकारL, अधवाषक /
वाषक
प%रणाम Vतत
ु Pकये जाने / का?शत Pकये जाने संबंधी समय-सीमाओं के अनq
ु प दान करे गा, जैसा तारLख 11
18
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
11 मई, 2009 के प%रपJ सं. सेबी/ आईएमडी/ बॉ‘ड/1 /2 009 /11 /05 के माEयम से भारतीय तभूत और
वनमय बोड 8वारा अधसचत
व समय-समय पर यथा संशोधत सरलLकृत सूचीब-ता करार मK उिbल@खत
ू
है |
III.
i.
नगम के Rयौरे
संFGHत नबंधन-पJक उपलRध कराया जायेगा िजसमK असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( (या उनक,
—ंख
ु ंगत हो):
ृ ला) से संबंधत कम से कम नन?ल@खत जानकारL सिम?लत होगी (जहाँ सस
तभूत का नाम
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का नाम िजसमK
सिम?लत है (नगमकता का नाम, लाभांश दर और
प%रप<वता वष) उदाहरणाथ 8.70% XXX 2015
नगमकता
?लखत का कार
?लखत का Vवqप
वरLयता-fम
नगम का माEयम
सावजनक नगम / नजी Vथानन
पाJ वनधानकता (नवेशक)
सच
ू ीब-ता (Vटॉक ए<सचK ज (ए<सचK ज() का नाम जहाँ
इसे सूचीब- Pकया जायेगा तथा सूचीब-ता क, समयसीमा)
?लखत क, रे ]टंग
____________?ल. 8वारा____________
नगम का आकार
अत अ?भदान को रखने का वकbप (रकम)
नगम के उ‹े|य
आगम( के उपयोग के Rयौरे
लाभांश
लाभांश भुगतान क, आविृ :त
लाभांश भुगतान क, तारLखK
वे तारLखK जब लाभांश का भुगतान Pकया जायेगा |
संचयी या असंचयी
आवेदन धनरा?श पर Rयाज
चक
ू होने पर Rयाज दर
प%रप<वता काल
आबंटन क, समझी गयी तारLख से ____ महLने
मोचन क, तारLख
वे तारLखK जब मूलधन तसंद:त Pकया जायेगा
मोचन क, रकम
मोचन ी?मयम / छूट
मोचन का माEयम (लाभ मK से या पँूजी के नये
नगम मK से या दोन()
नगम क, क,मत
वह क,मत िजस पर असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
19
शेयर नग?मत Pकया जाता है
छूट िजस पर असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर
शेयर नग?मत Pकया जाता है और ऐसी छूट के
प%रणामVवqप भावी ािHत
पट
ु ऑHशन क, तारLख
पट
ु ऑHशन क, क,मत
कॉल ऑHशन क, तारLख
कॉल ऑHशन क, क,मत
पट
करने का समय
ु सचत
ू
समय-सीमाएँ जब तक वनधानकता (नवेशक) के ?लए
पुट ऑHशन का योग करने से पूव नगमकता को सचत
ू
सचत
करना जqरL है
ू
कॉल सचत
करने का समय
ू
समय-सीमाएँ जब तक नगमकता के ?लए कॉल ऑHशन
का योग करने से पूव वनधानकता (नवेशक) को सचत
ू
सचत
करना जqरL है
ू
अंPकत मb
ू य
Qयन
ू तम
आवेदन
और
त:प|चात ्
____
मोचनीय अधमानी शेयर( के गण
ु ज मK
नगम का समय
1.
नगम खल
ु ने क, तारLख
2. नगम बंद होने क, तारLख
3. पे- इन क, तारLख
4. आबंटन क, समझी गयी तारLख
?लखत के नगमन का माEयम
केवल डीमैट
?लखत के vयापार का माEयम
केवल डीमैट
?लखत के नपटान का माEयम
भग
ु तान Pfया के Rयौरे डालK
नGेपागार
कारबार ]दवस कQवK शन
1
अ?भ?ल@खत तारLख (%रकॉड डेट)
:येक लाभांश भुगतान /
पट
ु ऑHशन क, तारLख /
कॉल ऑHशन क, तारLख / मोचन क, तारLख से 15 ]दन
पूव
संvयवहार संबंधी दVतावेज
2
संवतरण से पुरोभाvय शतu
संवतरण से उ:तरभाvय शतu
चक
ू क, घटनाएँ
fॉस dडफॉbट खंड से संबंधत उपबंध
लागू नहLं, य]द वहाँ खंड नहLं है , अQयथा खंड का पूरा
ववरण दान Pकया जायेगा
वनय?मत करने वालL वध और अधका%रता
20
1
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
िजन तारLख( को भुगतान Pकया जा सकता है उन तारLख( को, और अकVमात ् बSक अवकाश या रववार होने आ]द
जैसे Pकसी कारण क, वजह से िजन ]दन( मK भुगतान नहLं Pकया जा सकता उनके संबंध मK समायोिजत भुगतान
तारLख( को वनि|चत करने के ?लए अपनायी जाने वालL Pfया अधकथत क, जानी चा]हए |
2
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( के नगमन और अ?भदान के संबंध मK उन दVतावेज( क, सूची िजनका
न\पादन कर ?लया गया है या िजनका न\पादन Pकया जायेगा संलrन क, जायेगी |
ii.
अत%र<त संवदाएँ
संदाय (भग
ु तान) मK चक
ू :
नयत तारLख( को लाभांश और / या मोचन के मूलधन के भुगतान मK चक
ू क, दशा मK , चक
ू क, अवध हेतु
कंपनी 8वारा लाभांश दर से अधक कम से कम 2% तवष का अत%र<त लाभांश दे य होगा |
सच
ू ीब-ता मK वलंब:
असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, सूचीब-ता मK , आबंटन क, समझी गयी तारLख से 20 ]दन( से अधक
अधक का, वलंब होने क, दशा मK , कंपनी आबंटन क, समझी गयी तारLख से 30 ]दन समाHत हो जाने से लेकर
ऐसे असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( क, सूचीब-ता होने तक वनधानकता (नवेशक) को लाभांश दर से
अधक कम से कम 1% तवष क, शािVतक रकम अदा करे गी |
उपरो<त मामल( मK उिbल@खत दरK कंपनी 8वारा दे य Qयूनतम दरK हS और वे एक दस
ू रे से अना—त हS |
आबंटन पJ( या तदाय (धनवापसी) आदे श( के ेषण मK वलंब:
नगमकता इस बात से सहमत है Pक जनता को Vतावत असंप%रवतनीय मोचनीय अधमानी शेयर( का आबंटन,
बंद होने के ]दन से पं„ह ]दन( के अप|चात ् Pकया जायेगा |
नगमकता इस बात से भी सहमत है Pक, ऐसे
मामल( मK , यह पं„ह तशत तवष क, दर से Rयाज अदा करे गा, य]द आबंटन पJ या तदाय (धनवापसी)
आदे श आवेदक( को ेषत न Pकये गये ह( या य]द, उस दशा मK जहाँ धनवापसी (या उसका कुछ ]हVसा)
इले<eॉनक माEयम से क, गयी हो, नगम के बंद होने क, तारLख से पं„ह ]दन( के भीतर कट qप मK
समाशोधन णालL को तदाय (धनवापसी) अनद
ु े श न ]दये गये ह( |
अनस
ु च
ू ी II
कंपनी रिजVeार के पास Vताव दVतावेज दा@खल करने के समय और नगम के खुलने से पूव सयक् त:परता
माणपJ का फामnट
त,
भारतीय तभूत और वनमय बोड
य महोदय / महोदया,
वषय: _____________________ ?ल. 8वारा ___________________________ का नगम
1.
हम यह पुि\ट करते हS Pक न तो नगमकता को और न हL इसके संवतक( या नदे शक( को बोड 8वारा पा%रत
Pकसी आदे श या नदे श के अधीन पँूजी बाजार मK पहुँच रखने से तष- Pकया गया है | हम यह भी पुि\ट करते
करते हS Pक Vताव दVतावेज मK ना?मत मEयवतय( मK से Pकसी को भी Pकसी वनयामक ाधकरण 8वारा काय
करने से वविजत नहLं Pकया गया है |
2.
हम यह पुि\ट करते हS Pक नगमकता के बारे मK सभी ताि:वक कटLकरण Vताव दVतावेज मK Pकये गये हS और
यह मा@णत करते हS Pक इस नगम के माEयम से Vतावत शेयर( क, सूचीब-ता और के vयापार के ारं भ होने
होने तक नगम मK या नगम के संबंध मK Pकसी ताि:वक उ8घटना क, सूचना उन सभी समाचारपJ( मK
सावजनक सूचनाओं / व_ापन( के माEयम से दL जायेगी िजनमK नगम से पूव का व_ापन नगम के खल
ु ने से
से पहले ]दया गया था |
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
3.
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
21
हम यह पुि\ट करते हS Pक Vताव दVतावे ज मK भारतीय तभूत और वनमय बोड (असंप%रवतनीय मोचनीय
अधमानी शेयर( का नगम और इनक, सूचीब-ता) वनयम, 2013 मK यथा वन]द \ट सभी कटLकरण अंतव\ट
हS|
4.
हम यह पुि\ट करते हS Pक कंपनी अधनयम, 1956, तभूत संवदा (वनयमन) अधनयम, 1956, भारतीय
तभूत और वनमय बोड अधनयम, 1992 और तदधीन जारL नयम(, वनयम(, मागदशक ?स-ाँत( के सभी
सस
ु ंगत उपबंध(, प%रपJ( का अनप
ु ालन Pकया जाता है |
हम यह पुि\ट करते हS Pक _________________ (नामन]द \ट Vटॉक ए<सचK ज) के वेबसाइट पर दा@खल Pकये
गये ाqप Vताव दVतावेज के संबंध मK ाHत सभी ]टHप@णय( / ?शकायत( का उपय<
ु त qप से नवारण कर
?लया गया है |
Vथान :
तारLख :
अ{णी मचuट बSककार
य.ू के. ?सQहा, अEयG
[व_ापन-III/ 4 / असाधारण /69-जैडबी /13]
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA
NOTIFICATION
Mumbai, the 12th June, 2013
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (ISSUE AND LISTING OF NON-CONVERTIBLE
REDEEMABLE PREFERENCE SHARES) REGULATIONS, 2013
No. LAD-NRO/GN/2013-14/11/6063.— In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 30 of the
Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Securities and Exchange Board of India hereby,
makes the following regulations, namely, —
CHAPTER I
PRELIMINARY
Short title and commencement.
1.
(1)
These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of
Non-Convertible Redeemable Preference Shares) Regulations, 2013.
(2)
They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.
Definitions
2.
(1)
In these regulations unless the context otherwise requires, the terms defined herein shall bear the
meanings assigned to them below, and their cognate expressions shall be construed accordingly,–
(a)
(b)
"abridged prospectus" shall have the same meaning assigned to it in or under subsection (1) of Section 2 of the Companies Act, 1956 and shall contain such additional
disclosures as specified by Board from time to time;
“Act” means the Securities and Exchange Board of India Act, 1992;
(c)
"advertisement" includes notices, brochures, pamphlets, circulars, show cards, catalogues,
hoardings, placards, posters, insertions in newspaper, pictures, films, cover pages of offer
documents or any other print medium, radio, television programmes through any electronic
medium;
(d)
"bank" includes any bank included in the Second Schedule to the Reserve Bank of India Act, 1934;
(e)
“Board” means the Securities and Exchange Board of India established under provisions of
Section 3 of Act;
(f)
“book building” means a process undertaken prior to filing of prospectus with the Registrar of
Companies by means of circulation of a notice, circular, advertisement or other document by which
the demand for the non-convertible redeemable preference shares proposed to be issued by an
issuer is elicited and the price and quantity of such securities is assessed;
22
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(g)
"designated stock exchange" means a stock exchange in which securities of the issuer are listed or
proposed to be listed and which is chosen by the issuer for the purpose of a particular issue
under these regulations;
(h)
"innovative perpetual debt instrument" means an innovative perpetual debt instrument issued by
a bank in accordance with the guidelines framed by the Reserve Bank of India;
(i)
"issuer" means any public company in terms of section 3 of the Companies Act, 1956, public sector
undertaking or statutory corporation which makes or proposes to make an issue of nonconvertible redeemable preference shares in accordance with these regulations or which has its
securities listed on a recognized stock exchange or which seeks to list its non-convertible
redeemable preference shares on a recognized stock exchange;
(j)
“Listing Agreement” means a listing agreement to be entered into between the issuer and the stock
exchange where the non-convertible redeemable preference shares are proposed to be listed in the
form as may be specified by the Board from time to time;
(k)
"non-convertible redeemable preference share" means a preference share which is redeemable in
accordance with the provisions of the Companies Act, 1956 and does not include a preference share
which is convertible into or exchangeable with equity shares of the issuer at a later date, with or
without the option of the holder;
(l)
"perpetual non-cumulative preference share" means a perpetual non-cumulative preference share
issued by a bank in accordance with the guidelines framed by the Reserve Bank of India;
(m)
"private placement" means an offer or invitation to subscribe to the non-convertible redeemable
preference shares in terms of sub-section (3) of section 67 of the Companies Act, 1956;
(n)
"promoter" has the same meaning as in the Securities and Exchange Board of India (Issue of Capital
and Disclosure Requirements) Regulations, 2009;
(o)
"public issue" means an offer or invitation by an issuer to public to subscribe to the non-convertible
redeemable preference shares which is not in the nature of a private placement;
(p)
"offer document" means prospectus and includes any such docu ment or advertisement
whereb y the subscription to non-convertible redeemable preference shares are invited by the issuer
from public;
(q)
"recognized stock exchange" means any stock exchange which is recognized under section 4 of the
Securities Contracts (Regulation) Act, 1956;
(r)
"schedule" means a schedule annexed to these regulations;
(s)
"specified" means as specified by the Board.
(2)
All other words and expressions used but not defined in these regulations, shall have the same
meanings respectively assigned to them in the Act or the Companies Act, 1956 or Securities Contracts
(Regulation) Act, 1956 or the Depositories Act, 1996 or the Rules and the Regulations made
thereunder or any statutory modification or re-enactment thereto, unless the context requires
otherwise.
Applicability.
3.
These regulations shall apply to,(1)
public issue of non-convertible redeemable preference shares;
(2)
listing of non-convertible redeemable preference shares on a recognized stock exchange which are
issued by a public company through public issue or on private placement basis; and
(3)
issue and listing of Perpetual Non-Cumulative Preference Shares and Perpetual Debt Instrument,
issued by banks on private placement basis in compliance with Guidelines issued by Reserve Bank of India.
CHAPTER II
ISSUE REQUIREMENTS FOR PUBLIC ISSUES
General Conditions.
4.
(1)
No issuer shall make any public issue of non-convertible redeemable preference shares if as on the
date of filing of draft offer document and final offer document as provided in these regulations, the issuer
or the promoter of the issuer, has been restrained or prohibited or debarred by the Board from
accessing the securities market or dealing in securities and such direction or order is in force.
(2)
No issuer shall make a public issue of non-convertible redeemable preference shares unless the
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
23
following conditions are satisfied, as on the date of filing of draft offer document and final offer document
as provided in these regulations, (a)
it has made an application to one or more recognized stock exchanges for listing of such
securities therein:
Provided that where the application is made to more than one recognized stock exchanges, the issuer
shall choose one of them as the designated stock exchange:
Provided further that where any of such stock exchanges have nationwide trading terminals,
the issuer shall choose one of them as the designated stock exchange;
Explanation: For any subsequent public issue, the issuer may choose a different stock exchange as a
designated stock exchange subject to the requirements of this regulation;
(b)
it has obtained in-principle approval for listing of its non-convertible redeemable preference
shares on the recognized stock exchanges where the application for listing has been made;
(c)
it has obtained a credit rating from at least one credit rating agency registered with the Board
and is disclosed in the offer document:
Provided that where credit ratings are obtained from more than one credit rating agencies, all the
ratings, including the unaccepted ratings, shall be disclosed in the offer document;
(d)
it has entered into an arrangement with a depository registered with the Board for dematerialization
of the non-convertible redeemable preference shares that are proposed to be issued to the public,
in accordance with the Depositories Act, 1996 and regulations made thereunder;
(e)
the minimum tenure of the non-convertible redeemable preference shares shall not be less than three
years; and
(f)
the issue has been assigned a rating of not less than “AA-” or equivalent by a credit rating
agency registered with the Board.
(3)
The issuer shall create a capital redemption reserve in accordance with the provisions of the Companies
Act, 1956;
(4)
The issuer shall not issue non-convertible redeemable preference shares for providing loan to or
acquisition of shares of any person who is part of the same group or who is under the same management,
other than to subsidiaries of the issuer;
Explanation: For the purpose of this regulation, the terms "part of the same Group" and "under the same
management" shall have the same meaning as provided in the explanation to regulation 23 of SEBI (Issue of
Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009.
(5) In case of public issue of non-convertible redeemable preference shares, the issuer shall appoint one
or more merchant bankers registered with the Board at least one of whom shall be a lead merchant banker.
Disclosures in the offer document.
5.
(1)
The offer document shall contain all material disclosures which are necessary for the
subscribers of the non-convertible redeemable preference shares to take an informed investment
decision.
(2)
Without prejudice to the generality of sub-regulation (1), the issuer and the lead merchant banker
shall ensure that the offer document contains the following:
(a)
the disclosures specified in Schedule II of the Companies Act, 1956;
(b)
disclosure specified in Schedule I of these regulations; and
(c)
additional disclosures as may be specified by the Board.
Explanation: For the purpose of this regulation, “material” means anything which is likely to impact an
investor’s investment decision.
Filing of draft offer document.
6.
(1)
No issuer shall make a public issue of' non-convertible redeemable preference shares unless a
draft offer document has been filed with the designated stock exchange through the lead merchant
banker.
(2)
The draft offer document filed with the designated stock exchange shall be made public by posting the
same on the website of the designated stock exchange for seeking public comments for a period of seven working
days from the date of filing the draft offer document with such exchange.
24
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(3)
The draft offer document may also be displayed on the website of the issuer, merchant bankers
and the stock exchanges where the non-convertible redeemable preference shares are proposed to be
listed.
(4)
The lead merchant banker shall ensure that the draft offer document clearly specifies the names
and contact particulars of the compliance officer of the lead merchant banker and the issuer including the
postal and email address, telephone and fax numbers.
(5)
The lead merchant banker shall ensure that all comments received on the draft offer document are
suitably addressed prior to the filing of the offer document with the Registrar of Companies.
(6)
A copy of draft and final offer document shall also be forwarded to the Board for its records,
simultaneously with filing of these documents with designated stock exchange.
(7)
The lead merchant banker shall, prior to filing of the offer document with the Registrar of Companies,
furnish to the Board a due diligence certificate as per Schedule II of these regulations.
Mode of Disclosure of Offer Document.
7.
(1)
The draft and final offer document shall be displayed on the websites of stock exchanges and shall be
available for download in PDF /HTML formats.
(2)
The offer document shall be filed with the designated stock exchange, simultaneously with filing
thereof with the Registrar of Companies, for dissemination on its website prior to the opening of the issue.
(3)
Where any person makes a request for a physical copy of the offer document, the same shall be
provided to him by the issuer or lead merchant banker.
Advertisements for Public issues.
8.
(1)
The issuer shall make an advertisement in one English national daily newspaper and one Hindi
national daily newspaper with wide circulation at the place where the registered office of the issuer is situated,
on or before the issue opening date and such advertisement shall, amongst other things, contain the disclosures
as per Schedule I.
(2)
No issuer shall issue an advertisement which is misleading in material particulars or which contains
any information in a distorted manner or which is manipulative or deceptive.
(3)
The advertisement shall be truthful, fair and clear and shall not contain a statement, promise or
forecast which is untrue or misleading.
(4)
The credit rating shall be prominently displayed in the advertisement.
(5)
Any advertisement issued by the issuer shall not contain any matters which are extraneous to the
contents of the offer document.
(6)
The advertisement shall urge the investors to invest only on the basis of information contained in the
offer document.
(7)
Any corporate or product advertisement issued by the issuer during the subscription period shall not
make any reference to the issue of non-convertible redeemable preference shares or be used for solicitation.
Abridged Prospectus and application forms.
9.
(1)
The issuer and lead merchant banker shall ensure that:
(a)
(b)
(c)
(2)
every application form issued by the issuer is accompanied by a copy of the abridged
prospectus;
the abridged prospectus shall not contain matters which are extraneous to the contents of the
prospectus;
adequate space shall be provided in the application form to enable the investors to fill in
various details like name, address, etc.
The issuer may provide the facility for subscription of application in electronic mode.
Electronic Issuances.
10.
An issuer proposing to issue non-convertible redeemable preference shares to the public through the on-line
system of the designated stock exchange shall comply with the relevant applicable requirements as may be specified
by the Board.
Price Discovery through Book Building.
11.
The issuer may determine the price of non-convertible redeemable preference shares in consultation with the
lead merchant bankers and the issue may be at fixed price or the price may be determined through book building
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
25
process in accordance with the procedure as may be specified by the Board.
Redemption.
12.
The issuer shall redeem the non-convertible redeemable preference shares in terms of the offer document.
Minimum subscription.
13.
(1)
The issuer may decide the amount of minimum subscription which it seeks to raise by public issue
of non-convertible redeemable preference shares in accordance with the provisions of Companies Act, 1956
and disclose the same in the offer document.
(2)
In the event of non-receipt of minimum subscription, all application moneys received in the public
issue shall be refunded forthwith to the applicants. In the event the application monies are refunded beyond
eight days from the last day of the offer, then such amounts shall be refunded together with interest at such
rate as may be set out in the offer document which shall not be less than fifteen per cent per annum.
Underwriting.
14.
A public issue of non-convertible redeemable preference shares may be underwritten by an underwriter
registered with the Board and in such a case adequate disclosures regarding underwriting arrangements shall be made in
the offer document.
Prohibitions of mis-statements in the offer document.
15.
(1)
The offer document shall not omit disclosure of any material fact which may make the statements
made therein, in light of the circumstances under which they are made, misleading.
(2)
The offer document or abridged prospectus or any advertisement issued by an issuer in connection
with a public issue of non-convertible redeemable preference shares shall not contain any false or misleading
statement.
CHAPTER III
LISTING OF NON-CONVERTIBLE REDEEMABLE PREFERENCE SHARES
Mandatory listing.
16.
(1)
An issuer desirous of making an offer of non-convertible redeemable preference shares to the public
shall make an application for listing to one or more recognized stock exchanges in terms of sub-section (1) of
section 73 of the Companies Act, 1956.
(2)
The issuer shall comply with conditions of listing of such non-convertible redeemable preference
shares as specified in the Listing Agreement with the stock exchange where such non-convertible redeemable
preference shares are sought to be listed.
(3)
Where the issuer has disclosed the intention to seek listing of non-convertible redeemable preference
shares issued on private placement basis, the issuer shall forward the listing application along with the
disclosures specified in Schedule I to the recognized stock exchange within fifteen days from the date of
allotment of such non-convertible redeemable preference shares.
Conditions for listing of non-convertible redeemable preference shares issued on private placement basis.
17.
(1)
An issuer may list its non-convertible redeemable preference shares issued on private placement
basis on a recognized stock exchange subject to the following conditions:
(a)
the issuer has issued such non-convertible redeemable preference shares in compliance
with the provisions of the Companies Act,1956, rules prescribed thereunder and other
applicable laws;
(b)
credit rating has been obtained in respect of such non-convertible redeemable preference shares
from at least one credit rating agency registered with the Board:
Provided that where credit ratings are obtained from more than one credit rating agencies, all
the ratings shall be disclosed in the offer document;
(c)
the non-convertible redeemable preference shares proposed to be listed are in dematerialized
form;
(d)
the disclosures as provided in regulation 18 have been made;
(e)
the minimum application size for each investor is not less than ten lakh rupees; and
(f)
(2)
the issue is in compliance with sub-regulation (3) and (4) of regulation 4.
The issuer shall comply with conditions of listing of such non-convertible redeemable preference
26
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
shares as specified in the Listing Agreement with the stock exchange where such non-convertible redeemable
preference shares are sought to be listed.
Disclosures in respect of private placements of non-convertible redeemable preference shares.
18.
(1)
The issuer making a private placement of non-convertible redeemable preference shares and seeking
listing thereof on a recognized stock exchange shall make disclosures as specified in Schedule I of these
regulations accompanied by the latest Annual Report of the issuer.
(2)
The disclosures as provided in sub-regulation (1) shall be made on the web sites of stock exchanges
where such securities are proposed to be listed and shall be available for download in PDF / HTML formats.
Relaxation of strict enforcement of rule 19 of Securities Contracts (Regulation) Rules, 1957.
19.
In exercise of the powers conferred by sub-rule (7) of rule 19 of the Securities Contracts (Regulations)
Rules, 1957, the Board hereby relaxes the strict enforcement of sub-rules (1) and (3) of rule 19 of the said
rules in relation to listing of non-convertible redeemable preference shares issued by way of a public issue
or a private placement.
CHAPTER IV
CONDITIONS FOR CONTINUOUS LISTING AND TRADING OF NON-CONVERTIBLE REDEEMABLE
PREFERENCE SHARES
Continuous Listing Conditions.
20.
(1)
All the issuers making public issues of non-convertible redeemable preference shares or seeking
listing of non-convertible redeemable preference shares issued on private placement basis shall comply with
the conditions of listing specified in the respective listing agreement for non-convertible redeemable
preference shares.
(2)
Each rating obtained by an issuer shall be reviewed by the registered credit rating agency atleast once
a year and any revision in the rating shall be promptly disclosed by the issuer to the stock exchange(s) where
the non-convertible redeemable preference shares are listed.
(3)
Any change in rating shall be promptly disseminated to investors and prospective investors in such
manner as the stock exchange where such securities are listed may determine from time to time.
(4)
The issuer and stock exchanges shall disseminate all information and reports on non-convertible
redeemable preference shares including compliance reports filed by the issuers regarding the non-convertible
redeemable preference shares to the investors and the general public by placing them on their websites.
Trading of non-convertible redeemable preference shares.
21.
(1)
The non-convertible redeemable preference shares issued to the public or on a private placement
basis, which are listed in recognized stock exchanges, shall be traded and such trades shall be cleared and
settled in recognized stock exchanges subject to conditions specified by the Board.
(2)
In case of trades of non-convertible redeemable preference shares which have been made over the
counter, such trades shall be reported on a recognized stock exchange having a nation-wide trading terminal
or such other platform as may be specified by the Board.
(3)
The Board may specify conditions for reporting of trades on the recognized stock exchange or
other platform referred to in sub-regulation (2).
CHAPTER V
OBLIGATIONS OF INTERMEDIARIES AND ISSUERS
Obligations of the Issuer, Lead Merchant Banker, etc.
22.
(1)
The issuer shall disclose all the material facts in the offer documents issued or distributed to the
public and shall ensure that all the disclosures made in the offer document are true, fair and adequate and
there is no mis-leading or untrue statements or mis-statement in the offer document.
(2)
The Merchant Banker shall verify and confirm that the disclosures made in the offer documents are
true, fair and adequate and ensure that the issuer is in compliance with these regulations as well as all
transaction specific disclosures required in Schedule I of these regulations and Schedule II of the Companies
Act, 1956.
(3)
The issuer shall treat the applicants in a public issue of non-convertible redeemable preference shares
in a fair and equitable manner as per the procedures as may be specified by the Board.
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
27
(4)
The intermediaries shall be responsible for the due diligence in respect of assignments undertaken by
them in respect of issue, offer and distribution of securities to the public.
(5)
No person shall employ any device, scheme or artifice to defraud in connection with issue or
subscription or distribution of non-convertible redeemable preference shares which are listed or proposed to be
listed on a recognized stock exchange.
CHAPTER VI
ISSUANCE AND LISTING OF NON-EQUITY REGULATORY CAPITAL INSTRUMENTS BY BANKS
Applicability to other instruments.
23.
(1)
These provisions of these regulations shall, so far as they may, apply to the issuance and listing of
Perpetual Non-Cumulative Preference Shares and Innovative Perpetual Debt Instruments by banks.
(2)
No issuer other than a bank shall issue the instruments mentioned in sub-regulation (1).
(3)
A bank may issue such instruments subject to the prior approval and in compliance with the
Guidelines issued by Reserve Bank of India.
(4)
If a bank is incorporated as a company under Companies Act, 1956, it shall, in addition, comply with
the provisions of Companies Act, 1956 and/or other applicable statues.
(5)
The bank shall comply with the terms and conditions as may be specified by the Board from time to
time and shall make adequate disclosures in the offer document regarding the features of these instruments
and relevant risk factors and if such instruments are listed, shall comply with the listing requirements.
CHAPTER VII
MISCELLANEOUS
Inspection by the Board.
24.
(1)
Without prejudice to the provisions of sections 11 and 11C of the Act and section 209A of the
Companies Act, the Board may suo motu or upon information received by it, appoint one or more persons to undertake
the inspection of the books of account, records and documents of the issuer or merchant banker or any other
intermediary associated with the public issue, disclosure or listing of non-convertible redeemable preference shares, as
governed under these regulations, for any of the purposes specified in sub-regulation (2).
(2)
The purposes referred to in sub-regulation (1) may be as follows, namely:(a) to verify whether the provisions of the Act, Companies Act, 1956, Securities Contracts (Regulation) Act,
1956, Depositories Act, 1996, the rules and regulations made thereunder in respect of issue of securities
have been complied with;
(b) to verify whether the requirement in respect of issue of securities as specified in these regulations has been
complied with;
(c) to verify whether the requirement of listing conditions and continuous disclosure requirement have been
complied with;
(d) to inquire into the complaints received from investors, other market participants or any other persons on any
matter of issue and transfer of securities governed under these regulations;
(e) to inquire into affairs of the issuer in the interest of investor protection or the integrity of the market governed
under these regulations;
(f) to inquire whether any direction issued by the Board has been complied with.
(3)
While undertaking an inspection under these regulations, the inspecting authority or the Board, as the case
may be, shall follow the procedure specified by the Board for inspection of the intermediaries.
Power to issue directions.
25.
(1)
Without prejudice to its powers under Chapter VIA and section 24 of the Act, the Board may, in the
interest of investors in securities market, issue such directions as it deems fit under section 11 or section 11A
or section 11B or section 11D of the Act including:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
directing the issuer to refund of the application monies to the applicants in a public issue;
directing the persons concerned not to further deal in securities in any particular manner;
directing the persons concerned not to access the securities market for a particular period;
restraining the issuer or its promoters or directors from making further issues of securities;
directing the person concerned to sell or divest the securities;
28
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
(f)
(g)
[PART III—SEC.4]
directing the issuer or the depository not to give effect transfer or directing further freeze of transfer of
securities;
any other direction which Board may deem fit and proper in the circumstances of the case:
Provided that the Board shall, either before or after issuing such directions, give an opportunity of being
heard to the persons against whom the directions are issued or proposed to be issued:
Provided further that, if, any ex-parte direction is required to be issued, the Board may give post
decisional hearing to affected person.
Power of the Board to issue general order or circular.
26.
(1) The Board may by a general or special order or circular specify any conditions or requirement in respect of
issue of non-convertible redeemable preference shares.
(2) In particular, and without prejudice to the generality of the foregoing power and provisions of these
regulations, such orders or circulars may provide for all or any of the following matters, namely:
(a) Electronic issuances and other issue procedures including the procedure for price discovery;
(b) Conditions governing trading, reporting, clearing and settlement of trade in non-convertible
redeemable preference shares; or
(c) Listing conditions.
(3) If any special order is proposed to be issued to any particular issuer or intermediary on a specific issue, no
such order shall be issued unless an opportunity to represent is given to the person affected by such order.
Power to remove difficulty.
27.
(1)
In order to remove any difficulties in the application or interpretation of these regulations, the Board
may issue clarifications or grant relaxations from application requirement or conditions of these regulations,
after recording reasons therefor.
(2)
The Board may, on an application made by any issuer, relax any of the procedural requirements or
conditions or strict enforcement of these regulations, if the Board is satisfied that:
a.
b.
c.
d.
requirement is procedural or technical in nature; or
requirement causes undue hardship to a particular class of industry or issuers from accessing
the securities market; or
relaxation is in the interest of substantial number of investors; or
such relaxation will be in the interest of securities market.
SCHEDULE I
[See Regulation 5 (2) (b) and Regulation 18 (1)]
DISCLOSURES
I. The issuer seeking listing of its non-convertible redeemable preference shares on a recognized stock exchange shall
file the following disclosures along with the listing application to the stock exchange:
(a). Memorandum and Articles of Association and necessary resolution(s) for the allotment of the non-convertible
redeemable preference shares;
(b). Copies of last three years audited Annual Reports;
(c). Statement containing particulars of dates of, and parties to all material contracts
and agreements;
(d). Copy of the Board / Committee Resolution authorizing the borrowing and its list of authorised signatories:
Provided that a recognized stock exchange may call for such further particulars or documents as it deems proper.
II. The following disclosures shall be made in the Offer document/ Disclosure Document, where relevant:
A. A prominent disclosure in bold writing on the cover page of offer document stating the following:
"Instruments offered through the offer document are non-convertible redeemable preference shares and not
debentures/bonds. They are riskier than debentures/bonds and may not carry any guaranteed coupon and can be
redeemed only out of the distributable profits of the company or out of the proceeds of a fresh issue of shares made, if
any, by the company for the purposes of the redemption"
B. Issuer Information
i. Details of the following:1) Name and address of the following:a)
Registered office of the Issuer
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
29
b) Corporate office of the Issuer
2) Names and addresses of the following:a)
Compliance officer of the Issuer
b) CFO of the Issuer
c)
Arrangers, if any, of the instrument
d) Registrar of the issue
e)
Credit Rating Agency (-ies) of the issue and
f)
Auditors of the Issuer
ii. A brief summary of the business/ activities of the Issuer and its line of business containing particularly atleast
following:-.
1.
Overview
2.
Corporate Structure
3.
Key Operational and Financial Parameters * for the last 3 Audited years
4.
Project cost and means of financing, in case of funding of new projects
* At least covering the following - Consolidated basis (wherever available) else on standalone basis
Upto
latest
Half
Year
Parameters
For Non-Financial Entities
Net worth
Total Debt
of which – Non Current Maturities
of
Long Term Borrowing
- Short Term Borrowing
- Current Maturities of
Long Term Borrowing
Net Fixed Assets
Non Current Assets
Cash and Cash Equivalents
Current Investments
Current Assets
Current Liabilities
Net sales
EBITDA
EBIT
Interest
PAT
Dividend amounts
Current ratio (X)
Interest cover (X)
Gross debt/equity ratio (X)
Debt Service Coverage Ratios (X)
FY……….
FY……….
FY……….
30
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
For Financial Entities
Networth
Total Debt
of which – Non Current Maturities
of
Long Term Borrowing
- Short Term Borrowing
- Current Maturities of
Long Term Borrowing
Net Fixed Assets
Non Current Assets
Cash and Cash Equivalents
Current Investments
Current Assets
Current Liabilities
Asset Under Management
Off Book Assets
Interest Income
Interest Expense
Provisioning & Write-offs
PAT
Gross NPA (%)
Net NPA (%)
Tier I Capital Adequacy Ratio (%)
Tier II Capital Adequacy Ratio (%)
Gross Debt: Equity Ratio (X) of the Company :
Before the issue of non-convertible redeemable
preference shares
After the issue of non-convertible redeemable
preference shares
iii. And a brief history of the Issuer since its incorporation giving details of its following activities:1.
Details of Share Capital as on last quarter end
Share Capital
Rs
Authorized Share Capital
Issued, Subscribed and Paid-up Share Capital
2.
Changes in its capital structure as on last quarter end, (authorized) for the last five years
Date of Change ( AGM/EGM)
Rs
Particulars
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
3.
Dat
e of
All
otm
ent
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
31
Equity Share Capital History of the Company as on last quarter end for the last five years
No of
Equit
y
Share
s
Face
Value
Issue
Price
(Rs)
(Rs)
Consideration
(Cash, other
than cash, etc)
Nature of
Allotment
Cumulative
No of
equity
shares
Equity
Share
Capital
(Rs)
Remarks
Equity
Share
Premium
(in Rs)
Notes: (If any)
4.
Details of any Acquisition or Amalgamation in the last 1 year
5.
Details of any Reorganization or Reconstruction, in the last 1 year as under
Date
Announcement
Type of Event
of
Date of Completion
Details
iv. Details of the shareholding of the Company as on the latest quarter end:1.
Sr. No
Shareholding pattern of the Company as on last quarter end
Total No of
Equity Shares
Particulars
No of shares in
demat form
Total Shareholding as % of total no of
equity shares
Notes: - Share pledged or encumbered by the promoters (if any)
2.
Sr. No
List of top 10 holders of equity shares of the Company as on the latest quarter end
Name of the
Shareholders
Total No of
Equity Shares
No of shares in
demat form
Total Shareholding as % of total no of
equity shares
v. Following details regarding the directors of the Company:Details of the current directors of the Company*
Name, Designation
and DIN
Age
Director of the
Company since
Address
Details of other directorship
* Company to disclose name of the current directors who are appearing in name of RBI defaulter list and/or ECGC
default list.
Details of change in directors since last three years
Name, Designation
and DIN
Date of Appointment /
Resignation
Director of the Company
since ( in case of
resignation)
Remarks
vi. Following details regarding the auditors of the Company:Details of the auditor of the Company
Name
Address
Details of change in auditor since last three years
Auditor since
32
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
Name
Date
of
Appointment /
Resignation
Address
Auditor of the
Company since (
in
case
of
resignation)
[PART III—SEC.4]
Remarks
vii. Details of borrowings of the Company, segregating the Rupee Denominated Borrowings and Borrowings made in
Foreign Currency, as on as on the latest quarter end:1.
Details of Secured Loan Facilities :-
Lender’s Name
2.
Principal
Amt O/S
Repayment
Schedule
Date/
Security
Details of Unsecured Loan Facilities:Type
Facility
Lender’s Name
3.
Amt
Sanctioned
Type
of
Facility
of
Amt
Sanctioned
Principal Amt
O/S
Repayment Date / Schedule
Details of NCDs:-
Debenture
Series
Tenor/
Period of
Maturity
Rate of
dividen
d
Amount
Date
of
Allotment
Redemption
Date/ Schedule
Credit
Rating
Secured /
unsecure
d
Security
List of Top 10 Debenture Holders (as on ……)
Sr.
Name of Debenture
No.
Holders
Amount
Note: Top 10 holders’ (in value terms, on cumulative basis for all outstanding debentures issues) details should be
provided.
4.
The amount of corporate guarantee issued by the Issuer along with name of the counterparty (like name of the
subsidiary, JV entity, group company, etc) on behalf of whom it has been issued.
5.
Details of Commercial Paper:-
The total Face Value of Commercial Papers Outstanding as on the latest quarter end to be provided and its breakup in
following table:Maturity Date
6.
Amt Outstanding
Details of Rest of the borrowing ( if any including hybrid debt like FCCB, Optionally Convertible
Debentures / Preference Shares ) as on ………….:-
Party Name
(in case of
Facility)/
Instrument
Name
Type
Facility/
Instrument
of
Amt
Sanctioned/
Issued
Principal
Amt O/S
Repayment
Date/
Schedule
Credit
Rating
Secured /
Unsecured
Security
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
33
7.
Details of all default/s or delay in payments of interest and principal of any kind of term loans, debt securities
and other financial indebtedness including corporate guarantee given by the Company in the past 5 years .
8.
Details of any outstanding borrowings taken / debt securities issued where taken / issued (i) for consideration
other than cash, whether in whole or part, (ii) at a premium or discount, or (iii) in pursuance of an option;
viii. Details of Promoter of the Company:1.
Sr .
No
Details of Promoter Holding in the Company as on the latest quarter end :Name of the
Shareholders
Total No of
Equity
Shares
No of shares
in
demat
form
Total
Shareholding
as % of total no
of equity shares
No of Shares
Pledged
% of Shares pledged
with respect to shares
owned.
ix. Abridged version of Audited Consolidated (wherever available) and Standalone Financial Information ( like Profit
& Loss statement , Balance Sheet and Cash Flow statement) for at least last three years and auditor qualifications ,
if any.*
x.
Abridged version of Latest Audited / Limited reviewed Half Yearly Consolidated (wherever available) and
Standalone Financial Information ( like Profit & Loss statement , and Balance Sheet) and auditors qualifications ,if
any.*
xi. Any material event/ development or change having implications on the financials/credit quality (e.g. any material
regulatory proceedings against the Issuer/promoters, tax litigations resulting in material liabilities, corporate
restructuring event etc) at the time of issue which may affect the issue or the investor’s decision to invest / continue
to invest in the non-convertible redeemable preference shares.
xii. The detailed rating rationale (s) adopted (not older than one year on the date of opening of the issue)/ credit rating
letter (not older than one month on the date of opening of the issue) issued by the rating agencies shall be
disclosed.
xiii. Names of all the recognized stock exchanges where non-convertible redeemable preference shares are proposed to
be listed clearly indicating the designated stock exchange
xiv. Other details
1. Capital Redemption Reserve (CRR) creation - relevant regulations and applicability
2. Nature of the instrument: whether cumulative or non-cumulative and complete details thereof;
3. Terms of Redemption: Out of distributable profits or out of fresh issue of shares for the purpose of redemption or
both.
4. Issue/instrument specific regulations - relevant details (Companies Act, RBI guidelines, etc)
5. Application process
* Issuer will provide latest Audited or Limited Review Financials in line with timelines mentioned in Simplified Listing
Agreement, notified by SEBI vide circular No.SEBI/IMD/BOND/1/2009/11/05 dated May 11, 2009 and amended from
time to time , for furnishing / publishing its half yearly/ annual result.
III. Issue details
i. Summary term sheet shall be provided which shall include at least following information (where relevant) pertaining
to the non-convertible redeemable preference shares (or a series thereof):
Security Name
Issuer
Type of Instrument
Nature of Instrument
Seniority
Mode of Issue
Name of the non-convertible redeemable preference shares
which includes (Issuer Name, Dividend Rate and maturity year)
e.g. 8.70% XXX 2015.
Public issue/Private placement
34
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
Eligible Investors
Listing ( including name of stock Exchange(s)
where it will be listed and timeline for listing)
Rating of the Instrument
Issue Size
Option to retain oversubscription (Amount )
Objects of the Issue
Details of the utilization of the Proceeds
Dividend
Dividend Payment Frequency
Dividend payment dates
Cumulative or non-cumulative
Interest on Application Money
Default Interest Rate
Tenor
Redemption Date
Redemption Amount
Redemption Premium /Discount
Mode of redemption (Out of profit or out of fresh
issue of capital or both)
Issue Price
Discount at which non-convertible redeemable
preference share is issued and the effective yield as
a result of such discount.
Put option Date
Put option Price
Call Option Date
Call Option Price
Put Notification Time
Call Notification Time
Face Value
Minimum Application and in multiples of __
Non-convertible redeemable preference shares
thereafter
Issue Timing
1. Issue Opening Date
2. Issue Closing Date
3. Pay-in Date
4. Deemed Date of Allotment
Issuance mode of the Instrument
Trading mode of the Instrument
Settlement mode of the Instrument
Depository
Business Day Convention1
Record Date
Transaction Documents 2
Conditions Precedent to Disbursement
Condition Subsequent to Disbursement
Events of Default
Provisions related to Cross Default Clause
Governing Law and Jurisdiction
[PART III—SEC.4]
_______ by _____ Ltd.
Dates on which dividend will be paid.
__Months from the Deemed Date of Allotment
Dates on which Principal will be repaid.
The price at which non-convertible redeemable preference share
is issued
Timelines by which the investor need to intimate Issuer before
exercising the put option.
Timelines by which the Issuer need to intimate investor before
exercising the call option.
Demat only
Demat only
Insert details of payment procedure
15 days prior to each Dividend Payment / Put Option Date / Call
Option Date / Redemption date.
N/A ( Not Applicable) in case clause is not there else full
description of the clause to be provided
¹Hkkx IIIµ[k.M 4º
Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k
35
1
The procedure used to decide the dates on which the payment can be made and adjusting payment dates in response
to days when payment can’t be made due to any reason like sudden bank holiday or day being Sunday , etc. should
be laid down.
2
The list of documents which have been executed or will be executed in connection with the issue and subscription
of non-convertible redeemable preference shares shall be annexed.
ii. Additional Covenants
Default in Payment:
In case of default in payment of Dividend and/or principal redemption on the due dates, with additional Dividend of
atleast @ 2% p.a. over the dividend rate will be payable by the Company for the defaulting period
Delay in Listing :
In case of delay in listing of the non-convertible redeemable preference shares beyond 20 days from the deemed date of
allotment, the Company will pay penal amount of atleast 1 % p.a. over the dividend rate from the expiry of 30 days
from the deemed date of allotment till the listing of such non-convertible redeemable preference shares to the investor.
The rates mentioned in above cases are the minimum rates payable by the Company and are independent of each other.
Delay in Dispatch of Allotment Letters or Refund Orders:
Issuer agrees that allotment of non-convertible redeemable preference shares offered to the public shall be made not
later than fifteen days of the closure. The issuer further agrees that, in such cases, it shall pay interest at the rate of
fifteen per cent. per annum, if the allotment letters or refund orders have not been dispatched to the applicants or if, in a
case where the refund or portion thereof is made in electronic manner, the refund instructions have not been given to
the clearing system in the disclosed manner within fifteen days from the date of the closure of the issue.
SCHEDULE II
FORMAT FOR DUE DILIGENCE CERTIFICATE AT THE TIME OF FILING THE OFFER DOCUMENT
WITH REGISTRAR OF COMPANIES AND PRIOR TO OPENING OF THE ISSUE
To,
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA
Dear Sir / Madam,
SUB.: ISSUE OF ____________________________ BY ___________________ LTD.
1.
We confirm that neither the issuer nor its promoters or directors have been prohibited from accessing the capital
market under any order or direction passed by the Board. We also confirm that none of the intermediaries named
in the offer document have been debarred from functioning by any regulatory authority.
2.
We confirm that all the material disclosures in respect of the issuer have been made in the offer document and
certify that any material development in the issue or relating to the issue up to the commencement of listing and
trading of the shares offered through this issue shall be informed through public notices/ advertisements in all
those newspapers in which pre-issue advertisement had been given prior or before opening of the issue.
3.
We confirm that the offer document contains all disclosures as specified in the Securities and Exchange Board of
India (Issue and Listing of Non-Convertible Redeemable Preference Shares) Regulations, 2013.
4.
We also confirm that all relevant provisions of the Companies Act, 1956, Securities Contracts, (Regulation) Act,
1956, Securities and Exchange Board of India Act, 1992 and the Rules, Regulations, Guidelines, Circulars
issued there under are complied with.
We confirm that all comments/ complaints received on the draft offer document filed on the website of
(designated stock exchange) have been suitably addressed.
Place :
Date :
LEAD MERCHANT BANKER (S)
U. K. SINHA, Chairman
[ADVT-III/4/Exty./69-ZB/13]
Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064
and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054