reddito e capitale di funzionamento primo periodo di vita


UNIVERSITA’
DEGLI
STUDI
DI
ROMA
“
TOR
VERGATA”
DIPARTIMENTO
DI
STUDI
D’IMPRESA
GOVERNO
FILOSOFIA
CORSO DI ECONOMIA AZIENDALE
A.A. 2013/2014
CANALE A-L
LA MISURA DEL REDDITO E DEL CAPITALE DI
FUNZIONAMENTO NEL PRIMO PERIODO DI VITA
DELL’IMPRESA
(APPROFONDIMENTO N°4)
a cura del dott. Andrea Bellisario
1) Il 1/3/2012 si costituisce la Alfa s.r.l. L’impresa eserciterà un’attività industriale di
produzione di rasoi elettrici. I due soci (A e B) sottoscrivono in parti uguali il capitale
di € 220.000. Il 30/3/2012 i soci procedono al versamento in contanti di € 50.000 del
capitale sottoscritto.
E
U
+ Crediti di funzionamento
(v/soci)
Vf+
220.000
S.F.
S.E.
+ Capitale di proprietà
Ve+
220.000
Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale
1
Il 30/3:
E
+ Denaro
Vf+
50.000
S.F.
U
- Crediti di funzionamento
(v/soci)
Vf50.000
S.E.
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2
2) Il 15/4/2012 la società procede all’acquisto dei ffr come segue:
• Macchinari € 50.000;
• Attrezzature € 15.000.
Regolamento: 30% con assegno bancario, il saldo ottenendo dilazioni di pagamento.
E
S.F.
U
- Denaro
Vf19.500
+ Debiti funz.
Vf45.500
S.E.
Costo per macchinari
Ve50.000
Costo per attrezzature
Ve15.000
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3
3) Il 30/4/2012 i soci versano la restante parte di capitale sottoscritto sul c/c
bancario presso la banca Zeta intestato alla società.
E
U
+ Denaro
Vf+
170.000
- Crediti di funzionamento
(v/soci)
Vf170.000
S.F.
S.E.
Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale
4
4) Il 10/5/2012, ottenuto il primo ordine, la società acquista fattori produttivi a
fecondità semplice per € 40.000. Il regolamento viene effettuato per il 30% con
assegno bancario e il resto dilazionato.
E
U
- Denaro
Vf12.000
+ debiti funz.
Vf28.000
S.F.
S.E.
Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale
Costo per ffs
Ve40.000
5
5) Il 4/6/2012 vengono venduti prodotti per € 120.000; regolamento metà con
assegno bancario il resto concedendo dilazioni.
E
S.F.
U
+ Denaro
Vf+
60.000
+ Crediti di funz.
Vf+
60.000
S.E.
Ricavo
per vendita prodotti
Ve+
120.000
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6
6) Il 27/7/2012 si provvede a corrispondere le retribuzioni al personale per €
8.000 a mezzo banca.
E
U
- Denaro
Vf8.000
S.F.
S.E.
Costo
per lavoro
Ve8.000
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7
7) L’ 01/8/2012 si provvede a pagare parte della fornitura di cui al punto 4,
per € 10.000, a mezzo banca.
E
U
- Deb.Funz.
Vf+
10.000
- Denaro
Vf10.000
S.F.
S.E.
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8
8) L’1/9/2012 si ottiene un finanziamento dalla Banca Zeta per € 50.000
rimborsabile in cinque anni in rate semestrali posticipate.
E
+ Denaro
Vf+
50.000,00
S.F.
U
+ Debiti di finanziamento
(v/banche)
Vf50.000,00
S.E.
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9
9) Il 1/11/2012 si stipula un contratto di assicurazione contro l’incendio dei locali.
Il contratto prevede il pagamento di un premio semestrale anticipato di € 6.000
con assegno bancario.
E
U
- Denaro
Vf6.000
S.F.
S.E.
Costo
per premi assicurativi
Ve6.000
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10
10) Il 5/12 si incassano crediti verso clienti per € 20.000.
S.F.
E
U
+ Denaro
Vf+
20.000
- Crediti di funz.
Vf20.000
S.E.
Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale
11
Al 31/12 dovremo tenere conto dei seguenti
effetti di natura economica o finanziaria
scaturiti dalle operazioni svolte durante
l’esercizio
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12
11) Si presume di non incassare crediti verso clienti per € 1.000.
E
U
- Crediti di funz.
Vf1.000
S.F.
S.E.
Perdite future
Presunte**
Ve1.000
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12) Si presume di sostenere costi per interventi in garanzia per € 6.000, a causa di
errori di fabbricazione.
E
U
+ passività presunte
Vf6.000
S.F.
S.E.
Costi futuri
Presunti**
Ve6.000
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8) L’1/9/2012 ottiene un finanziamento dalla Banca Zeta per € 50.000
rimborsabile in cinque anni in rate semestrali posticipate***considerazioni
al 31 dicembre. Si consideri che la prossima rata in scadenza l’1/3 sarà
composta da 5.000 quota capitale e 3.000 quota interessi
Prima di verificare e valutare i processi in corso di
svolgimento occorre evidenziare la presenza di
prestazioni fornite o servizi di cui si è usufruito
nell’anno per i quali non è ancora avvenuta la
movimentazione finanziaria
In particolare si tratta di operazioni che hanno la
caratteristica di maturare in funzione esatta del tempo
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17
1/3
1/9
31/12
La banca mette a
disposizione il denaro
(cominciamo ad usufruire
di una prestazione)
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Restituiamo parte del
capitale e paghiamo la
prestazione fornitaci dalla
banca nel semestre
precedente
18
Quesiti e problemi
Arriviamo al 31/12 e dobbiamo determinare il reddito ed il
connesso capitale di funzionamento:
• Abbiamo usufruito di una prestazione (utilizzato un servizio)?
• Se si, c’è traccia di questo costo sostenuto sotto il profilo
economico?
• Se no, perché?
• Come possiamo risolvere questo problema?
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19
Individuiamo un’uscita finanziaria che misuri il costo di competenza dell’esercizio.
IPOTESI FONDAMENTALE : ACQUISIZIONE/ CESSIONE DI UTILITA’
FRUIBILI IN FUNZIONE ESATTA DEL TEMPO!  Hp : RATEO (pagamento
posticipato)
3000 : 6 = X : 4  X = 2000
Debito di funzionamento
Rateo passivo
€ 2.000
1/9
31/12
1/3
Quota di interessi (1/9/12-1/3/13)
€ 3.000
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Movimentazione
del denaro
21
E
U
+ Debiti funz.
(ratei passivi)
Vf2.000
S.F.
S.E.
Costo
per interessi
Ve2.000
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Iniziamo a pensare agli schemi di Reddito e Capitale…..
Per lo schema del reddito:
La parte relativa ai costi e ricavi sostenuti
nel periodo.
Compiliamo per il momento
Per lo schema del capitale:
Il settore finanziario
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Reddito totale del periodo T0 – T1
Componenti Negative
Componenti Positive
Costi sostenuti nel periodo
Ricavi sostenuti nel periodo
FFS:
Materie
Lavoro
Interessi
40.000
8.000
2.000
FFR:
Macchinari
Attrezzature
Premi assicurativi
50.000
15.000
6.000
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Vendita Prodotti
120.000
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Capitale in T1
Investimenti
Fonti dei Mezzi
Settore Finanziario
Denaro
Cr. Funzionamento
294.500
39.000
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Deb. Funzionam.
Deb. Finanziam.
Passiv. Presunte
65.500
50.000
6.000
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Verifica dei processi in corso di svolgimento
Insieme di condizioni economiche positive e negative che,
con gli elementi finanziari del capitale, costituiscono il
capitale netto di funzionamento
Necessità di conoscere la composizione qualitativa del capitale al fine
di procedere alla valutazione e determinare, in tal modo, i costi e ricavi
da rinviare al futuro
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9) Il 1/11/2012 si stipula un contratto di assicurazione contro l’incendio dei
locali. Il contratto prevede il pagamento di un premio semestrale anticipato
di € 6.000 con assegno bancario.
Verifica dei processi in corso di svolgimento
Insieme di condizioni economiche positive e negative che, con gli
elementi finanziari del capitale, costituiscono il capitale netto di
funzionamento
Necessità di conoscere la composizione qualitativa del capitale al fine di
procedere alla valutazione e determinare, in tal modo, i costi e ricavi da rinviare al
futuro
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Il costo “originario” è già stato sostenuto per il suo intero ammontare (pagamento
anticipato), ma non sarà interamente di competenza dell’esercizio considerato.
IPOTESI FONDAMENTALE : ACQUISIZIONE/ CESSIONE DI UTILITA’
FRUIBILI IN FUNZIONE ESATTA DEL TEMPO!  Hp : RISCONTO
(pagamento anticipato)
6.000:6 = X : 4  X=4.000
Risconto Attivo
€ 4.000
1/11
31/12
1/5
Primo premio di assicurazione
€ 6.000
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Quota di costo da
rinviare al futuro
28
Se Ipotizziamo che:
1. Sono presenti rimanenze di ffs che vengono rinviati al futuro
per € 20.000;
2. Sono presenti rimanenze di prodotti finiti che vengono
rinviati al futuro per € 5.000;
3. I macchinari vengono rinviati al futuro per un valore di €
37.000;
4. Le attrezzature vengono rinviate al futuro per un valore di €
10.000.
5. Sono stati conseguiti ricavi in via anticipata per € 12.000
Dove collocheremo tali valori nello schema del Capitale?
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Schema del reddito (segue)
Strumentalità del capitale ai fini del
calcolo del reddito : composizione
qualitativa
Schema del capitale (segue)
Capitale in T1
Investimenti
Fonti dei Mezzi
Settore Economico
FFS
Materie
FFR
Macchinari
Attrezzature
Risconti Attivi
PRODOTTI
Ricavi anticipati
12.000
20.000
Capitale in T1:
37.000
10.000
4.000
5.000
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Capitale in T0
Reddito T0 – T1
220.000
56.000
31
Reddito totale del periodo T0 – T1
Componenti Negative
Componenti Positive
Costi sostenuti nel periodo
Ricavi sostenuti nel periodo
FFS:
Materie
Lavoro
Interessi
FFR:
Macchinari
Attrezzature
Premi assicurativi
Vendita Prodotti
40.000
8.000
2.000
50.000
15.000
6.000
Ricavi da rinviare al futuro
Ricavi anticipati
12.000
Quote di costi e perdite future presunte
Costi futuri presunti
Perdite future presunte
TOT. COMP. NEG.
REDDITO POSITIVO
(Utile)
TOT.
120.000
6.000
1.000
Costi da rinviare al futuro
FFS:
Materie
FFR:
Macchinari
Attrezzature
Risconti attivi
PRODOTTI
140.000 TOT. COMP. POS.
20.000
37.000
10.000
4.000
5.000
196.000
56.000
196.000 TOT.
196.000
Capitale in T1
Investimenti
Fonti dei Mezzi
Settore Finanziario
Denaro
Cr. Funzionamento
294.500
39.000
Deb. Funzionam.
Deb. Finanziam.
Passiv. Presunte
65.500
50.000
6.000
Settore Economico
FFS
Materie
FFR
Macchinari
Attrezzature
Risconti Attivi
PRODOTTI
Ricavi anticipati
12.000
20.000
37.000
10.000
4.000
5.000
Capitale in T1:
Capitale in T0
Reddito T0 – T1
Totale Investimenti 409.500
Totale Fonti dei Mezzi
220.000
56.000
409.500