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加拿大正在成为能源超 级大国吗? 解析加拿大的石油和天然气 行业 – 加拿大正在朝超 级能源大国的方向发展吗？ www.pwc.com/ca/energyvisions 能源展望商业论坛回顾摘要报告 www.pwc.com/ca/energyvisions 2013年能源展望商业论坛 回顾摘要报告 过去四年来，普华永道发 起的“能源展望商业论坛”汇 聚了全球具有声望的行业分 析人士参加。他们对影响加 拿大能源产业发展的问题进 行了深入探讨。 首次论坛围绕油砂以及这一资源的巨大 发展潜力进行展开。次年的第二届论坛重点 关注能源服务行业、水平钻探和多级压裂等 革命性技术，以及这些技术将对北美石油天 然气行业带来的影响。去年举行的第三届论 坛上，主要议题是输油管道、政治与石油天 然气产品价格。此次论坛预测，商品价格的 波动会更加频繁；美国总统奥巴马一旦获得 连任，将会推迟批准 Keystone XL输油管道 项目；同时，加拿大需要对其能源基础设施， 特别是输油管道和液化天然气（LNG）出口 设施进行整合，才能充分发挥其能源资源潜 力。 前三届论坛上的一些预测在去年先后 得到了验证。Keystone XL输油管道项目目 前的确在等待奥巴马总统批准；水平钻探和 多级压裂技术不仅为北美天然气工业带来 了革命性的改变，而且也正在改变着加拿大 和美国致密油资源的开采，其改变力度之大 超乎人们的预测；加拿大依然在等待发展石 油天然气工业基础设施的成效，包括在东西 两岸建设LNG的出口设施和西气东输管道项 目的决议。这些项目一旦投入使用，将为加 拿大西部生产商打开新的国内和出口市场。 上述各方面事务未来的结果对于如何看 待加拿大在全球的地位和成功很有意义。针 对这一话题，2013年的能源展望商业论坛 邀请到了一些全球著名分析人士和行业领导 者，请他们就“加拿大是否正在成为能源超 级大国”发表看法和进行辩论。 仅对受邀人员开放的2013年能源展望 商业论坛于5月29日在加拿大阿尔伯特省卡 尔加里市举行，共有200多位能源企业高管 参加了此次论坛。为了充分利用好此次高管聚 会，使论坛获得成功，普华永道对与会者进 行了问卷调查，希望深入了解行业人士对石 油天然气工业相关话题的看法。 调查中提出的问题有： 1.您认为加拿大会成为能源超级大国吗？ 2.您认为加拿大应该再次成立国家石油 公司吗？ 3.您认为Keystone XL输油管道项目会在 2013年10月之前获批吗？ 4.如果加拿大出口液化天然气，您认为国 内天然气价格会明显上涨吗？ 5.您认为美国会先于加拿大打入LNG出口 市场吗？ 6.您认为加拿大政府是否应该施加更多影 响力，以确保重要的管道项目获批吗？ 能源展望商业论坛回顾摘要报告 您认为加拿大会成为能源超级大国吗? 普华永道加拿大全国能源业领导泰泽福 （Reynold Tetzlaff）认为，加拿大当然有能 力达到能源超级大国的地位，但需要解决市 场准入的挑战。 “不过无论你如何定义它，成为能源超 级大国总还有着其他方面的含义。”他说： “ 我们凭借实力行事。我们影响对重要事务的 讨论，以及领导跨国合作与变革。” 在回答“加 拿 大 是 否应 该 追 求全 球 能 源 超 级 大国地位”这个更宽泛的问题 时， Suncor Energy总裁史蒂夫·威廉姆斯 （Steve Williams）指出，这很大程度上取 决于“超级大国”的定义。他认为， “这个词 含义太多了。” Kimacal能源战略公司总裁罗伯特·斯 基纳（Robert Skinner）指出，无论如何定义 超级大国，一个问题依然存在，即尽管加拿 大确实拥有很多资源，但对这些资源却没有 核心控制力。 威廉姆斯问到， “你是指资源规模、开 发成本、还是指接近和进入市场？资源开发 条件又该怎么说呢？强有力的法治能够让一 个司法管辖区域领先其他地区吗？与其他国 家相比，财政体制有何优缺点？”他指出， 阿尔伯特省可开采的油砂储量高达1700亿 桶。 否定 27% 肯定 73% 他认为，一个国家要成为超级大国，必 须有能力维护自己的利益。 沙特阿拉伯的石油储量由国家控制，这 使得石油可以用作社会经济工具。然而，在 全球石油与天然气出口国家中，加拿大是唯 一一个没有国有控股的国家石油公司的国 家。 加拿大正在成为能源超级大国吗？ 1 您认为加拿大应再成立国家石油公司吗? 此次调查显示，论坛与会代表中仅有17% 认为加拿大应再成立国家石油公司。 但是，纽约CitiResearch执行董事兼 大宗商品全球研究总监艾德·摩尔斯（Ed Morse）指出，加拿大真的不需要为影响市 场而成立国家石油公司。 “我认为，人们很难不把能源视为对外 政策工具，这也是石油输出国组织（OPEC） 成立目的所在。它将正常的市场规则颠倒过 来，允许那些低成本石油生产国以及高成本 石油生产国在石油价格下跌时停产。”摩尔 斯说。他还指出，像加拿大这样没有国家石 油公司的石油天然气生产大国，能够通过抵 消国有企业操纵市场的负面影响来产生积极 的影响。 摩尔斯在论坛上表示， “由于没有国家 石油公司，加拿大将无法使用这一杠杆来扭 转乾坤。但是，加拿大可以在推动LNG市场 等方面扮演重要角色，确保市场规则得到遵 守，同时也为市场提供了另一种选择，即防止 一些人将能源用作对外政策工具。这对全球 社会来讲是一个重要的总杠杆。” 加拿大对外关系委员会大卫M.鲁宾斯 坦高级研究员迈克尔·莱维（Michael Levi） 认为通过采取开放市场政策，加拿大可能确 实有能力影响全球石油天然气市场。 不过，他同时也表示，重要的是要区分 具有影响力（多大程度）和实际成为超级大 国的界限。 莱维说， “在我看来，成为能源超级大 国意味着你不仅具有影响力，而且对于你真 正关切和涉及更广泛利益的事务也具有影 响力。加拿大通过其生产和出口决策能够具 有较大影响力。但是，这种影响力是指对全 球市场整体表现的影响，而不是对加拿大决 策者希望达到的具体结果产生影响，至少没 有达到作为超级大国应有影响力的程度。” 他补充说，如果加拿大能够影响全球市 场，很大程度上也是由于美国的能源政策的 影响，特别是天然气开发方面的政策朝向与 加拿大相似。 莱维还说， “我认为，很难看到依赖加 拿大出口自身来根本上改变世界各国能源定 价的局面。我觉得，当你把加拿大、美国的出 口和世界其他国家的发展情况综合起来看 待时，你会开始看到更深远的结果。” 阿尔伯特省前能源部长、现任卡尔加里 大学公共政策学院执行研究员的特德·莫顿 （Ted Morton）认为，在这种情况下，加拿 大可以被视为一个“具有意义的重要中等强 国，而且具有这一含义下的所有利弊”。他还 认为， “如果加拿大把握好时机，就会抓住 影响环太平洋地区石油天然气市场营销和定 价的重大机遇。” 尽管论坛与会者一致认为在适当情况 下，加拿大能够成为环太平洋市场上的一支 重要力量，但对于国家能源战略会利于还是 阻碍加拿大进入环太平洋能源市场的问题， 他们还是存在分歧。 斯基纳表示， “如果加拿大的能源战略 是为了进入太平洋市场，那么它只是西加拿 大的能源战略。只要你开始着眼全国或者说 整个加拿大，给人的印象就是让每一方都来 参与协商。但从加拿大能源决策历史上来 看，只要是这样做了，结果总是不太好。” 2 能源展望商业论坛回顾摘要报告 否定 83% 肯定 17% 莫顿认为，要制定有利于加拿大生产商 进入亚洲市场的国家能源战略的部分问题 在于加拿大经济与政治体制之间的割裂。政 治权利集中在加拿大东部，而经济力量和增 长潜力则集中在加拿大西部。 不过，莫顿表示，他对加拿大能源战略 中包含就进入西海岸和发展基础设施达成 一致意见的可能性持乐观态度。 莫顿认为，加拿大必须解决的关键问题 是谁将受益于加拿大的国家资源？这些资源 创造的财富会用于在美国还是在加拿大建 设新医院和学校？ “对话将为在西海岸开发基础设施和 进入新市场问题上取得共同期待的进展铺 平道路，我对此保持乐观。” 您认为keystone XL输油管道项目会在2013年 10月之前获批吗? 在此次论坛上，75%的参会人员表示他 们对TansCanada的Keystone XL输油管道 项目于今年秋天获得奥巴马批准有信心。迈 克尔·莱维先生对此也持同样看法。 莱 维 表 示，他 很 久以前 就 放 弃了 对 Keystone问题的预测，但他认为，该项目很 有可能最终获批，或许批准带有可容易满足 的条件。 莱维表示，在Keystone项目的问题上需 要牢记的重要一点是，这个辩论并不是针对 一个输油管道项目的辩论，而是关于美国能 源政策的更广泛辩论。 “尽管从直觉来看这场辩论是关于加 拿大事务的辩论，因为这条输油管道毕竟 是从阿尔伯特省进入美国，但实质上是关于 美国能源政策的辩论，是关于我们是否在为 应对气候变化付出足够努力的辩论，更广泛 一点说，是关于多产油是好事还是坏事的辩 论。” 莫顿对Keystone项目的获批也持乐观态 度，但更多地是因为随着奥巴马最后一届任 期结束，这一项目会在其政治遗产中扮演更 重要的角色。为了实现他希望的政治遗产， 奥巴马需要在下次中期众院选举中获胜，并 能够在国会两院获得控制地位。 莫顿问到， “奥巴马能通过成为‘绿色 总统’或是‘就业总统’来达到这一目标吗？ 我断定， ‘就业总统’的称号会助他实现目 标。他会把赌注压在就业上。同时他明白 Keystone项目对美国是好事 – 它会创造各 种工作机会，短期来讲是在建筑领域，长期 来看会通过对经济的涟漪效应发挥作用。” 否定 25% 肯定 75% 尽管进出西海岸的能源基础设施依然还 在规划中，但可以确定的是LNG项目在北美 非常具有潜力。 卑诗省以及近期东海岸的一些项目已进 入讨论阶段，同时美国也规划了几个重大项 目。 加拿大正在成为能源超级大国吗？ 3 如果加拿大出口LNG，您认为国内天然气价格会 显著上涨吗? 加拿大生产商寄希望于LNG出口到亚洲 能带来不错的净回值。目前亚洲天然气的价 格依然与原油挂钩，使得亚洲市场上的天然 气价格达到每千立方英尺14-17美元，而北 美地区还不到4美元。与会人员中有略高于 67%的人预计，如果加拿大生产商能够打入 LNG出口市场，国内天然气价格会大幅上涨。 高售价很重要，但最重要的是最终能够进入 多元化的出口市场。 不过，摩尔斯表示，利用这些价格的机 会不可能存在太久。 他说， “刺激日本原油鸡尾酒与天然气 价格挂钩的市场兴趣正在减弱。现在人们在 寻求机会来打破这种关联，因此，启动加拿 大项目的时间窗口很小。” 否定 33% 这自然引出了下面的问题，即加拿大或 美国LNG开发商是否会抢先进入亚洲市场？ 最终价格又会如何？ 肯定 67% 您认为美国会先于加拿大进入LNG出口 市场吗? 一年前，加拿大在LNG竞争中似乎是领 先于美国。然而此后，美国开始赶超。目前， 钱尼尔能源合伙公司（Cheniere Energy Partner）在路易斯安那州萨宾帕斯液化项 目的一期两条生产线已完成30%以上，而第 二期的两条生产线也已开始修建。预计在 2015年晚些时候开始向亚洲市场交付首批 LNG。 4 能源展望商业论坛回顾摘要报告 在普华永道的调查中，近四分之三的人 认为美国生产商会在这场竞争中胜出。不 过，斯基纳对于加拿大还是美国胜出并不确 定，澳大利亚在这个领域已经领先。另一方 面，莫顿则坚信卑斯省会尽一切力量确保加 拿大率先进入亚洲市场。 他说， “省长克拉克非常明确地为天然 气项目四处游说，并将卑斯省称为‘天然气 超级大国’。只要资源在那里，钱就会源源不 断地来。” 否定 27% 肯定 73% 您认为加拿大政府应施加更多影响力来确保重 要输送管道项目获得批准吗? 论坛上传递出一个明确的信息，即加拿 大联邦政府及整个国家需要参与这些项目 的建设。项目不仅会为阿尔伯特省和西部加 拿大带来收益，实际上也会使每一个省从中 受益。 在省长克拉克的支持下，卑斯省正大力 推进LNG生产线的建设，为西部的生产商进 入出口市场创造更加便利的条件。 不过，莫顿对联邦政府缺少强有力支持 的说法进行辩解，指出国家能源委员会流程 正在完善，今年年底前才会做出决定。 他说， “你不能让总理给人一种胁迫国 家能源委员会做出决定的印象，因此他必须 谨慎行事。同时，他还要非常小心，以免做出 草率或过于强硬的声明，继而给卑诗省选举 结果造成负面影响。” 否定 5% 肯定 95% 95%的与会人员认为，现在缺乏的是渥 太华的努力，即加拿大政府应施加更多影响 力来确保重要输送管道项目获得批准。 加拿大 的能源 地位 欧亚集团全球能源与自然资源事务总监罗伯特·约翰逊（Robert Johnston）说得很对，即加拿大是否成为能源超级大国很大程度上取 决于我们如何应对加拿大政治的复杂性，因为这常常在其他国家造成 误解。 协调好联邦、省和原住民等各方利益，形成具有凝聚力的国家能源 战略并非易事，但对于实现能源超级大国地位却至关重要。 “如果我们要成为能源超级大国，我们需要更有效地明确我们国内 政策面临的挑战，并制定计划应对这些挑战。” 关于全球天然气市场，真正掌握控制权的是生产商而非政府。 他说， “我认为不是政府，而是超级巨头掌握着控制权。在LNG项目主 要由超级巨头控制的加拿大更是如此。这些公司通过对全球新的LNG 市场的整合，将成为规则制定者。” 泰泽福表示，如前所述，加拿大现在、将来继续是全球能源舞台上 的一股强大力量。而且，如果能够克服市场准入问题，加拿大将有能力 竞争世界能源超级大国地位。 他指出， “加拿大在全球市场收入可能排名落后的现实使这一问题 显得更加迫切。各级政府需要更加主动地创造条件，使加拿大充分发挥 其强大资源基础的优势。” 加拿大正在成为能源超级大国吗？ 5 联络人 Reynold Tetzlaff 国家能源主管 +1 403 509 7520 [email protected] Raymond Crossley 西加拿大主管合伙人 +1 403 509 7503 [email protected] Calvin Jacober 卡尔加里主管合伙人 +1 403 509 7531 [email protected] David Bryan 埃德蒙顿主管合伙人 +1 780 441 6709 [email protected] Brian McLean 国家公共部门与政府事务主管 +1 403 781 1847 [email protected] Ian Gunn 阿尔伯特省私营企业服务主管 +1 403 509 7543 [email protected] Shannon Ryhorchuk 卡尔加里 审计主管 +1 403 509 7506 [email protected] Gordon Keiller 埃德蒙顿 审计主管 +1 780 441 6840 [email protected] Scott Althen 中小石油天然气企业主管 +1 403 509 7490 [email protected] Khurram Asghar 能源服务业主管 +1 403 509 7501 [email protected] Domenico Baruffaldi 国家能源税务主管 +1 403 509 6676 [email protected] Angelo Toselli 卡尔加里税务主管 +1 403 509 7581 [email protected] Kent Davison 埃德蒙顿税务主管 +1 780 441 6878 [email protected] Matthew Wetmore 卡尔加里咨询主管 +1 403 509 7483 [email protected] Clinton Roberts 卡尔加里交易主管 +1 403 509 7307 [email protected] 如需了解更多信息,敬请访问: www.pwc.com/ca/energyvisions 加入普华永道能源组织 pwc.com/ca/energy-linkedin 本文由普华永道发布，也是我们“能源展望” 计划的内容之一。该计划包括系列能源行业出 版物及相关活动。 © 2013 PricewaterhouseCoopers LLP, an Ontario limited liability partnership. 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