Presentazione di PowerPoint

 Indagine KPMG sulla home collection e gestione degli NPL
Matteo Frigerio, Senior Manager KPMG Advisory
 Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer
Finance in Italia
Domenico Torini, Director KPMG Corporate Finance
Obiettivi del lavoro
Lo studio di KPMG Advisory per il 4° Rapporto Annuale Unirec
•
Unirec, in occasione del 4° Rapporto Annuale e nell’ambito della sua attività di diffusione all’interno del sistema di
una corretta informazione sul comparto del recupero crediti e della cultura del credit e collection management, ha
chiesto a KPMG Advisory di supportarla nella rappresentazione di una serie di elaborazioni di scenario ed impatto
economico collegate alla gestione del recupero crediti esattoriale.
•
Obiettivo dell'intervento è quello di stimolare una riflessione su:
‒
riflessi economici del business del recupero crediti esattoriale;
‒
trend e prospettive nella gestione dei portafogli NPL.
2
Obiettivi del lavoro
Gli argomenti trattati dallo Studio KPMG
Il recupero crediti
esattoriale nelle Banche
e società finanziarie:
overview
Indagine economica sui
costi e la sostenibilità
del recupero crediti
esattoriale
Il mercato delle cessioni
di portafogli crediti nel
Consumer Finance in
Italia: overview
•
•
•
•
•
•
Messaggi conclusivi
•
Principali modelli di recupero crediti esattoriale adottati dagli operatori dalle
banche e società finanziarie e loro caratteristiche.
Uno sguardo alle caratteristiche e numeri del recupero crediti esattoriale in
contesti 'finanziari' e 'non finanziari'.
Valutazione su costi e sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella
gestione degli NPL ("indagine sul lavoro di un agente esattivo").
Evoluzione 2012 e 2013 delle principali transazioni in Italia (volumi totali,
tipologia di portafogli ceduti, pricing medio di mercato).
Confronto mercato Italiano vs Europa (volumi e tipologia di portafogli
ceduti).
Trend di riduzione del gap vs Europa in termini di volumi e tipologia di
portafogli ceduti.
Evoluzioni attese del mercato e opportunità per i recuperatori.
3
Indagine KPMG sulla home collection e
gestione degli NPL
Matteo Frigerio, Senior Manager KPMG Advisory
■ Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società
finanziarie: overview
■ Indagine economica sui costi e la sostenibilità del
recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
5
Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview
Gestione
Il posizionamento dei settori nel recupero crediti
Tradizionale
•
Caratteristiche
Evoluta
Consapevole
•
•
Strategie tradizionali circoscritte
alle azioni legali
Assenza di responsabilità
specializzate (es. Credit
Manager/strutture dedicate)
Assenza di modelli, processi e
strumenti consolidati
•
•
•
•
Strategie successive stragiudiziali
e legali (pipeline rigide e non
diversificate)
Introduzione di outsourcer
specializzati per fasi di processo
•
•
Presenza di responsabilità e
strutture dedicate
•
Modelli, processi e strumenti non
pienamente adeguati
•
Settori
•
Settore
Pubblico
Insurance
Industrial
Banking
Strategie miste, legali e stragiudiziali,
flessibili e diversificate in funzione
delle caratteristiche specifiche dei
crediti
Gestione industrializzata
(outsourcing) su target specifici di
crediti
Attivazione di competence center
interni/esterni
Orientamento/capacità di gestione
anticipata della problematicità
Sistemi applicativi dedicati, con
modelli e processi operativi
consolidati
Energy,
Utilities
Consumer
Finance
Focalizzazione prevalente dell'indagine sui settori banking e consumer finance,
tradizionalmente tra le gestioni più evolute nel recupero crediti.
6
Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview
Modello di servizio: fasi di recupero in esternalizzazione
Giorni di scaduto/
impagato
0
30 gg
Gestione
60gg
…
DBT
Stragiudiziale
…
Stragiudiziale/Legale
Recupero esattoriale
Fasi di
lavorazione
Recupero
telefonico
Recupero
telefonico
Recupero telefonico/
esattoriale
Valutazione interna
della posizione
Recupero legale
Logica
•
•
Negoziale
Recuperatoria/
Conciliatoria
Recuperatoria
Diffusione di forme esternalizzate fin dalle prime fasi di anomalia nella gestione dei portafogli NPL.
Focalizzazione delle attività esattoriali nelle fasi avanzate del recupero pre-DBT e nelle fasi post-DBT.
Fonte: Elaborazioni KPMG
7
Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview
Modello di servizio: attuazione fasi di recupero
% di società che attua le fasi di recupero indicate al variare del numero di rate insolute
(Dati in % 2012)
Fase di
Fase
direcupero
recupero
N°insolute
Rate
N° Rate
Mailing
Mailing
Phone
Phone
Home
Home
Giudiziale
Giudiziale
DBT
DBT
11
58%
92%
8%
0%
0%
22
58%
92%
33%
0%
0%
33
25%
50%
67%
0%
0%
44
25%
42%
75%
8%
8%
55
25%
25%
75%
8%
17%
66
33%
25%
75%
17%
17%
77
33%
25%
58%
42%
17%
88
8%
17%
58%
42%
17%
99
8%
17%
50%
50%
42%
1010
8%
8%
33%
50%
8%
1111
8%
8%
33%
50%
8%
1212
8%
8%
25%
58%
8%
insolute
•
•
Focalizzazione prevalente, in fase pre-DT, delle azioni esattoriali tra la quarta e la sesta rata insoluta.
Post-DT, azioni stragiudiziale prevalentemente di carattere esattoriale.
Fonte: Elaborazioni KPMG su dati 2012
8
Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview
Modello di servizio: Breakdown principali voci di spesa
Breakdown dei costi operativi nelle principali voci di
spesa
Breakdown dei costi di outsourcing nelle
principali voci di spesa
(Dati in % 2011-2012)
(Dati in % 2011-2012)
-4%
13,1%
13,7%
17,8%
5,8%
5,6%
6,9%
13,1%
5,6%
5,8%
6,9%
21,3%
13,7%
13,8%
8,4%
6,6%
13,0%
9,1%
6,2%
13,1%
40,6%
39,6%
13,7%
Altro
28,1%
Call center (istruttoria,
gestione clienti)
Imposte di bollo, imposte indirette e tasse
Marketing e pubblicità
Costi gestione immobili, impianti ed
automezzi
Costi per servizi in outsourcing
23,8%
Prestazione c/terzi
41,2%
40,4%
2011
2012
Costi delle tecnologie
2011
•
•
2012
Servizi di recupero
crediti/esazione
(escluso giudiziale)
Tra i costi operativi, i costi per servizi di outsourcing rappresentano la seconda voce, incidendo per quasi il
15% sul totale.
Tra i costi di outsourcing, i servizi di recupero si confermano la componente più significativa, con un incidenza
superiore al 40%.
Fonte: Elaborazioni KPMG su dati 2012
9
■ Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società
finanziarie: overview
■ Indagine economica sui costi e la sostenibilità del
recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
10
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Gli attori in campo
IL RECUPERO CREDITI ESATTORIALE
Titolare del credito
(banca, società
finanziaria, fondi ed
investitori, …)
•
Società di recupero
crediti
Agente esattore
Overview
(pag. 12)
Focus dell'indagine
(pag. 13-17)
Cliente debitore
Focalizzazione dell'indagine sulla sostenibilità economica del business per la figura dell'agente esattore *.
* Elaborazioni svolte a partire dalle informazioni ricevute da un campione di 16 società associate Unirec
11
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Alcune evidenze di sintesi sulle società di recupero crediti
Alcuni dati sulle SOCIETA' DI
(Dati indicativi, su base mensile)
VOLUMI
Media campione (2013)
RECUPERO
Leasing
Rate
Post-DT
Telcom/
Energy
5%
25%
55%
15%
Ticket medio pratica affidata (€)
3.300
1.500
5.500
2.200
Importi incassati/importi affidati
55-60%
10-15%
30-35%
5-10%
15-20%
5-10% 25-30%(*) 1-5%
8-10%
8-10%
18-20%
9-11%
45-50%
50-55%
45-50%
50-55%
Composizione media portafoglio (% su
importo)
PERFORMANCE
Insolvenza titoli
COMMISSIONING
SOCIETA'
Aliquota media provvigionale ‘base’
consuntivata Società di Recupero
COSTI
Incidenza commissioning esattori/ Totale
costi
•
•
•
Differenze significative nei valori di performance e di commissioning tra i prodotti.
Incidenza del commissioning vs gli esattori pari a circa il 50% del totale costi per le società di recupero.
Significatività delle componenti aggiuntive di commissioning rispetto all'aliquota 'base' (es. incentivi al
raggiungimento di obiettivi), in particolare sul prodotto rate.
12
(*):
Percentuale prossima anche al 40% circa su portafogli esausti/ target di cessione.
Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: le variabili in gioco
Alcuni dati sul business dell'AGENTE
(Dati indicativi, su base mensile)
Media campione (2013)
ESATTORE
Leasing
Pratiche max gestibili uomo (#)
VOLUMI
Ticket medio pratica affidata (€)
4.000
Importi incassati/importi affidati
55-60%
10-15%
PERFORMANCE
Insolvenza titoli
COMMISSIONING
AGENTE
Aliquota media provvigionale ‘base’
esattore (***)
COSTI
Totale principali voci di costo (€)
4-5%
Rate
Post-DT
125-175 (*)
1.500
5.500
Telcom/
Energy
1.800
25-30%
5-10%
15-20%
5-10% 25-30%(**) 1-5%
5-6%
8-10%
5-7%
1.300
Focus slide successiva
•
•
(*)
(**)
(***)
Carico massimo mensile di un agente esattore stimato pari a circa 125 - 175 posizioni *.
Corrispondenza nei valori di performance tra i dati delle società di recupero e quelli dell'agente esattore.
Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese;
Percentuale prossima anche al 40% circa su portafogli esausti/ target di cessione;
Dato calcolato come aliquota provvigionale base della società di recupero X incidenza delle provvigioni
esattoriali sul totale costi della società.
Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di
16 società. Dati 2013.
13
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: le componenti di costo e loro significatività
Indagine sull'esattore medio italiano
Voce di costo
Auto/Manutenzione/
Carburante
Telefonia
Autostrada
Ristorazione
Dati da Questionari studio KPMG per UNIREC
Rilevanza
++++
+++
++
++
Alberghi
+
Assicurazioni
+
Software
+
Cancelleria
+
Voce di costo
Incidenza su
Totale Costi
Auto: acquisto/
ammortamento
34%
Auto: consumi ed oneri
31%
Telefono
13%
Altro
22%
Totale
100%
Fonte: Informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013
Fonte: Indagine sull'esattore medio italiano (Mariano Canciani, 2013)
•
Le spese per auto, carburante ed assicurazione rappresentano la voce di costo più significativa (65% circa del
totale costi mensili).
14
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una rappresentazione economica dell'attività
Totale
portafoglio
di cui
Post-DT
58.000
21.000
6-8%
8-10%
REDDITO LORDO (€) (*)
3.300
1.700
COSTI (€)
1.300
700
IMPOSTE E CONTRIBUTI (€)
1.100
600
900
400
AGENTE ESATTORE
(Dati indicativi, su base mensile)
INCASSI NETTI DA INSOLUTI (€)
COMMISSIONING AGENTE
REDDITO NETTO (€)
Focus simulazioni
successive
•
(*)
In base alle assunzioni della simulazione, valori netti di reddito complessivi per l'agente esattore pari a circa
1.000 €, mediamente inferiori a quelli di benchmark per figure professionali comparabili.
Dato calcolato come incassi netti da insoluti X aliquota di commissioning.
Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.
15
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una valutazione sulla sostenibilità economica
dell'attività
AGENTE ESATTORE
– Simulazione al variare della performance di recupero
ACTUAL
Dati indicativi, su base mensile
Pratiche max gestibili uomo
Totale affidato mese (€)
Performance di recupero medie (**)
Incassi lordi (€)
2-3%
19.000
4-5%
36.000
13.000
26.000
1.200
2.200
200
(300)
600
300
Incidenza insoluti
Incassi netti da insoluti (€)
Commissioning Agente
Ricavi agente (€)
Costi(€)
Imposte e Contributi (€)
Reddito Netto (€)
•
(*)
(**)
125-175 (*)
850.000
6-7%
53.000
25-30%
38.000
8-10%
3.100
1.300
1.000
800
8-9%
71.000
10-11%
88.000
50.000
62.000
4.100
5.100
1.400
1.400
1.800
2.000
Elevata sensibilità dei valori reddituali alle performance di recupero, con valori prossimi allo zero per
performance attese inferiori al 5%.
Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese;
Dato calcolato come stima totale importi incassati su totale importi affidati.
Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.
16
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una valutazione sulla sostenibilità economica
dell'attività
AGENTE ESATTORE
– Simulazione su valori target al variare del commissioning
TARGET
Dati indicativi, su base mensile
Pratiche max gestibili uomo
Totale affidato mese (€)
Performance di recupero medie (**)
Incassi lordi (€)
2-3%
19.000
4-5%
36.000
13.000
38-40%
26.000
19-21%
Incidenza insoluti
Incassi netti da insoluti (€)
Commissioning Agente
Ricavi agente (€)
Costi (€)
Imposte e Contributi (€)
Reddito Netto (€)
•
(*)
(**)
125-175 (*)
850.000
6-7%
53.000
25-30%
38.000
13-15%
5-200
1.300
1.900
2.000
8-9%
71.000
10-11%
88.000
50.000
9-11%
62.000
7-9%
Per mantenere un reddito in linea con valori di benchmark, il commissioning sui portafogli con attese di
recupero contenute deve assumere valori superiori rispetto agli attuali medi del prodotto (8-10%).
Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese;
Dato calcolato come stima totale importi incassati su totale importi affidati.
Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.
17
Il mercato delle cessioni di portafogli
crediti nel Consumer Finance in Italia
Domenico Torini, Director KPMG Corporate Finance
18
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
I Non Performing Loans e il mercato del consumer credit
Volume dei crediti NPL in Italia
Stock crediti deteriorati consumer credit
(€ mld)
(€ mld)
Altre sofferenze lorde
Sofferenze lorde consumer credit
CAGR 09 – 13
+27,4%
52,8
•
147,1
116,6
70,1
6,3
7,8
9,7
8,4
8,9
2009
2010
2011
2012
2013
4,6%
5,5%
6,5%
8,4%
Incidenza
Sofferenze
3,8%
Lorde su
Totale Impieghi
Altri crediti
deteriorati
Totale crediti
al consumo
deteriorati
8,9
77,8
97,5
14,6
125,0
107,2
59,2
5,7
155,9
Il volume di crediti NPL nel sistema bancario Italiano si
aggira intorno ai 150 € miliardi, ed è destinato a
crescere.
Società
Finanziarie
4,4
Operatori
Bancari
4,5
Sofferenze lorde
•
•
Circa il 51% dello stock di sofferenze è originato da
operatori di natura bancaria.
Nel 2013 lo stock crediti deteriorati consumer credit del
mercato italiano ha superato i 14 € mld.
Fonte: elaborazioni KPMG su dati Assofin e Banca d'Italia
19
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
Overview del mercato delle transazioni consumer credit NPL a livello nazionale
Evoluzione Transazioni NPLs consumer credit in
Italia
Principali seller
(€ mld)
+10,6%
~ 3,3
~ 3,0
% su crediti
deteriorati
% su
sofferenze
•
2012
2013
 22%
 23%
 36%
 38%
Principali investitori con focus nel consumer credit
Incidenza del volume delle transazioni in Italia
pari al 22% - 23% degli stock NPL nel biennio
2012-2013.
Fonte: elaborazioni KPMG sudati di mercato disponibili
20
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
Un confronto con i principali mercati europei
Confronto Mercato Italiano vs Europeo
(Dati al 2012)
95,8%
% vendite su volumi crediti
deteriorati
85,3%
77,4%
Media
Campione
51,0%
Gap
22,0%
Volumi
delle vendite
(€ mld)
•
•
3,0
7,6
15,0
6,0
Livello di attività del mercato italiano significativamente inferiore rispetto ad altri paesi europei, a testimonianza di un
potenziale ancora inespresso.
Scostamento rispetto al campione determinato da:
‒
cessione dei portafogli di crediti al consumo sul mercato Italiano prevalentemente da parte di Società Finanziarie;
‒
adozione di modelli di business differenti: focalizzazione in Italia su sofferenze/esausti vs. progressiva estensione delle
cessioni anche su crediti di ageing inferiore per altri paesi.
Fonte: elaborazioni KPMG sudati di mercato disponibili e benchmark interni.
21
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
Possibili scenari evolutivi nel medio periodo
Possibili scenari evolutivi nel mercato del credito al consume nel medio periodo
Transazioni NPLs
consumer credit in
Italia (€ mld)
~ 3,0
•
Andamento
inerziale
•
2013
Crescita
dei volumi
transati
Nell'ottica inerziale di
prosecuzione del trend di
cessione di portafogli
crediti consumer da parte
di Società Finanziarie, i
volumi transati si
attesterebbero intorno a
2/3 € mld.
In ipotesi di avvio di
processi di dismissione di
portafogli da parte degli
istituti bancari, il mercato
delle cessioni di portafoglio
crediti consumer potrebbe
far registrare un incremento
di volumi (4/5 € mld).
~ 2,0/3,0
Volumi attesi
~ 4,0/5,0
Volumi attesi
22
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
Struttura ed organizzazione di una cessione di portafogli crediti consumer
Deal Structure
Ambito industriale
4
1
Agente 1
Cedente
2
3
Fondo
SpecialServicer
Agente 2
Agente n.
Key issues per un deal di successo
1
Cedente
•
•
Data analysis/data
quality.
Minimizzazione del
rischio reputazionale.
2 Fondo
•
•
•
Massimizzazione
incassi.
Garanzie sotto il profilo
reputazionale.
Conoscenza MS/Agenti
e del relativo modello di
business, anche ai fini
del pricing.
3
•
•
•
SpecialServicer
Massimizzazione
disclosure su curve di
incasso.
4
•
Definizione codice di
condotta/modello
industriale.
•
Riduzione delle
asimmetrie informative
(Fondo vs MS).
•
Agenti
Creazione servizi comuni
al fine di minimizzare i
costi e massimizzare
l'efficienza della
componete "lavoro".
Rivisitazione dei
processi interni e del
modello di collection.
Evoluzione vs sistemi
operativi con focus su
sistemi IT.
23
24
Domenico Torini
Matteo Frigerio
KPMG Advisory S.p.A.
KPMG Advisory S.p.A.
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Via Vittor Pisani, 25
00197 ROMA
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