MOLESKINE ANNUNCIA I RISULTATI PER I PRIMI NOVE MESI

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MOLESKINE ANNUNCIA I RISULTATI PER I PRIMI NOVE MESI DEL 2013
SOLIDA CRESCITA DEI RICAVI E CONTINUO PROGRESSO DELL’EBITDA PER IL 2013
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Ricavi1 per 61,5 milioni di euro, in aumento del 10,4%2 rispetto ai primi nove mesi
del 2012, trainati in particolare dalle aree America e EMEA; APAC in positivo
progresso;
Positiva performance di tutti i canali di vendita, in particolare del B2B e dei nuovi
canali diretti, che contribuiscono per oltre il 50% della crescita totale. Rete dei negozi
diretti incrementata di 12 unità nei primi nove mesi a 20 negozi, con ulteriori 7
nuove aperture previste entro l’anno;
EBITDA3 e utile netto3 in continuo progresso nel corso del 2013 (rispettivamente pari
al 41,5% e al 24,6% dei ricavi nel 3Q13), nonostante i significativi investimenti per la
crescita;
Indebitamento finanziario netto in riduzione a 20,1 milioni di euro rispetto a 48,7
milioni di euro al 30 settembre 2012 e a 21,1 milioni di euro al 30 giugno 2013;
Ricavi1 previsti per l’esercizio 2013 in solida crescita a doppia cifra, a parità di tasso
di cambio. Anche l’EBITDA3 atteso in crescita, rispetto all’esercizio precedente.
Milano, 7 novembre 2013 – Il Consiglio di Amministrazione di Moleskine S.p.A. (“Moleskine” o
con le sue controllate il “Gruppo”) ha approvato in data odierna il Rendiconto finanziario per i
primi nove mesi conclusosi al 30 settembre 2013.
Sintesi dei risultati adjusted dei primi nove mesi del 2013
- Ricavi1 a 61,5 milioni di euro (+10,4%2 rispetto a 56,5 milioni di euro nei primi nove
mesi del 2012);
- EBITDA3 a 24,3 milioni di euro (-2,7% rispetto a 24,9 milioni di euro nei primi nove
mesi del 2012), pari al 39,4% dei Ricavi;
- Utile netto3 a 14,2 milioni di euro (-1,9% rispetto a 14,5 milioni di euro nei primi nove
mesi del 2012), pari al 23,1% dei Ricavi;
- Indebitamento finanziario netto a 20,1 milioni di euro, rispetto a 48,7 milioni di euro al
30 settembre 2012 e 21,1 al 30 giugno 2013. Il ratio Indebitamento finanziario
netto/EBITDA LTM4 è pari a 0,61 volte.
Buona performance di America e EMEA; APAC torna a crescere
- EMEA +9,1%5 rispetto ai primi nove mesi del 2012;
- America +14,7%5 rispetto ai primi nove mesi del 2012;
- APAC +4,1%5 rispetto ai primi nove mesi del 2012.
1 I ricavi sono calcolati su base adjusted e rappresentano i ricavi di conto economico al netto dei ricavi derivanti dalla cessione dei sistemi
espositivi (display), delle differenze di cambio sulle vendite e degli altri ricavi e proventi non afferenti la gestione caratteristica;
2 A tassi di cambio costanti; a tassi correnti la crescita è pari all’8,9%;
3 L’EBITDA adjusted, il Risultato operativo adjusted e il Risultato netto adjusted si riferiscono a grandezze al netto dell’effetto degli oneri non
ricorrenti di cui 8,0 milioni di Euro sono rappresentati dai costi associati al processo di IPO;
4 Last Twelve Months, 12 mesi precedenti;
5 A tassi di cambio costanti; le crescite a tassi correnti sono riportate nelle allegate tabelle.
1
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Crescita continua in tutti i canali di vendita
- Wholesale B2C: +3,4%6 rispetto ai primi nove mesi del 2012;
- Continuo sviluppo del B2B, +25,1%6 rispetto ai primi nove mesi del 2012, con una
crescita in tutte le aree geografiche;
- e-Commerce e Retail contribuiscono per circa il 50% alla crescita dei ricavi,
raddoppiando il loro peso all’8% rispetto al 4% nei primi nove mesi del 2012.
Continua espansione del portafoglio prodotti
− Nelle collezioni Paper, estensione della collezione Color nei formati Pocket e Large e di
nuove Limited Edition;
− Nelle collezioni WTR, lanciate le nuove varianti delle multipurpose cases, lo Smartphone
case e una nuova gamma di strumenti di scrittura, le Light Metal Pen;
− Ulteriori sviluppi nel mondo analogico-digitale-analogico con i prodotti lanciati in
collaborazione con Paper53 e Evernote.
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DI SINTESI
Valori in migliaia di Euro e percentuale sui ricavi
Periodo di nove mesi chiuso al 30 settembre
2013
2012
%
%
61.152
100,0%
EBITDA
Risultato operative
Risultato netto
16.002
14.472
7.633
26,2%
Ricavi Adjusted (2)
Variazioni
2013 vs 2012
%
56.626
100,0%
4.526
8,0%
23,7%
12,5%
24.512
23.885
14.189
43,3%
(8.510)
(9.413)
(6.556)
(34,7)%
(39,4)%
(46,2)%
61.522
100,0%
56.470
100,0%
5.052
8,9%
24.266
39,4%
24.933
44,2%
(667)
(2,7)%
Risultato operativo Adjusted (3)
22.736
37,0%
24.306
43,0%
(1.570)
(6,5)%
Risultato netto Adjusted
14.201
23,1%
14.478
25,6%
(277)
(1,9)%
Ricavi
(1)
EBITDA Adjusted
1.
2.
3.
(3)
(3)
42,2%
25,1%
L’EBITDA è definito dal Gruppo come risultato operativo (EBIT) al lordo degli ammortamenti e svalutazioni di attività non correnti.
L’EBITDA non è identificato come misura contabile nell’ambito degli IFRS e, pertanto, non deve essere considerato misura alternativa per
la valutazione dell’andamento del risultato operativo del Gruppo. Poiché la composizione dell’EBITDA non è regolamentata dai principi
contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e
quindi non comparabile.
I Ricavi Adjusted rappresentano i ricavi di conto economico al netto dei ricavi derivanti dalla cessione dei sistemi espositivi (display),
dell’effetto netto degli utili e perdite su cambi sulle vendite e degli altri ricavi e proventi non afferenti la gestione caratteristica.
L’EBITDA Adjusted, il Risultato operativo Adjusted e il Risultato netto Adjusted, si riferiscono a grandezze depurate da fattori non
ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e alla gestione del “core business”.
Arrigo Berni, Amministratore Delegato di Moleskine, ha commentato:
“Moleskine ha conseguito una solida performance nel terzo trimestre. Siamo soddisfatti del trend
delle nostre vendite, con il B2B, l’E-Commerce e il Direct Retail, che stanno assumendo una valenza
strategica per la crescita in tutte le aree geografiche in cui siamo presenti. Siamo particolarmente
lieti che alcuni dei più innovativi e dinamici segmenti della nostra attività, come l'E-Commerce e il
Direct Retail, siano in forte crescita, gettando solide basi per il futuro. Questi sono i canali dove
abbiamo concentrato i nostri investimenti e che hanno contribuito al 50% della crescita totale in
questi nove mesi. La brand awareness continua ad aumentare anche attraverso gli interessanti
6A
tassi di cambio costanti; le crescite a tassi correnti sono riportate nelle allegate tabelle;
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sviluppi dell’ambito analogico-digitale-analogico, arricchendo ulteriormente la nostra offerta di
prodotti.
La positiva dinamica delle vendite, sostenuta dalla nostra strategia, ci dà ulteriore fiducia per
proseguire il percorso di crescita previsto per quest’anno, per il quale prevediamo ricavi in solido
aumento a doppia cifra a parità di tasso di cambio, e in generale nel futuro".
Ricavi per area geografica7
Moleskine è presente in circa 100 paesi nel mondo. Nei primi nove mesi 2013 tutte le aree
geografiche hanno contribuito alla crescita dei ricavi di Moleskine.
-
-
-
L’area EMEA ha generato ricavi in crescita del 9,1%8 nei primi nove mesi del 2013. Tale
crescita, riscontrata su tutti i canali di vendita, ha beneficiato del crescente contributo
collegato allo sviluppo dei canali diretti Retail ed E-Commerce. Nel Wholesale B2C,
nonostante l’atteso rallentamento registrato nel segmento di mercato rappresentato
dalle piccole catene e dai negozi indipendenti, l’incremento delle nuove porte nel corso
dei nove mesi è stato pari a 360, oltre alla realizzazione di 90 Atelier; il canale B2B
registra un’ottima performance beneficiando della nuova strategia sui canali indiretti,
che porta ad un incremento del valore medio delle commesse;
In America i ricavi sono aumentati del 14,7%8 rispetto allo stesso periodo dell’anno
precedente. Tale incremento, registrato su tutti i canali distributivi, è riconducibile sia
all’aumento dei prezzi medi di vendita che all’incremento dei volumi, quest’ultimo frutto
anche dell’intensa attività di investimento in visual merchandising presso le grandi
catene di Retailers.
I ricavi dell’area APAC sono risultati in crescita del 4,1%8 rispetto allo stesso periodo
dell’anno precedente. Tali risultati sono impattati da una differente calendarizzazione
delle vendite Wholesale B2C in Australia e Giappone rispetto al corrispondente periodo
dell’esercizio precedente, mentre beneficiano delle buone performance conseguite nel
canale B2B, grazie all’incremento del numero di commesse e all’accelerazione della
strategia di sviluppo del canale indiretto del B2B e nel canale Retail, in cui si riscontrano
nuove aperture di negozi monomarca a gestione diretta.
Valori in migliaia di euro
Periodo di nove mesi chiuso al 30 settembre
Ricavi Adjusted
Adjusted per area geografica
2013
2012
%
EMEA (Europa, Medio Oriente, Africa)
Americas (USA, Canada, America Latina)
APAC (Asia Pacific)
31.743
22.154
7.625
Totale ricavi adjusted
61.522
Variazioni
2013 vs
2012
51,6%
36,0%
12,4%
100,0%
%
29.230
19.854
7.386
56.470
51,8%
35,2%
13,1%
100,0%
%
2.513
2.300
239
8,6%
11,6%
3,2%
5.052
8,9%
7 I ricavi per area geografica sono calcolati su base adjusted e non tengono conto dei ricavi derivanti dalla cessione dei sistemi espositivi
(display), dell’effetto degli utili e delle perdite su cambi sulle vendite e di altri ricavi e proventi non afferenti la gestione caratteristica
8 A parità di tasso di cambio
3
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Ricavi per canale di vendita9
Moleskine vende i suoi prodotti (i) indirettamente, attraverso una rete di 52 distributori (c.d.
canale “Wholesale B2C”), che serve librerie, department stores, specialty stores, cartolerie e
musei (c.d. “retailer”); e (ii) direttamente attraverso la propria rete commerciale per le edizioni
personalizzate rivolte a clienti business (c.d. “B2B”), tramite il sito internet (“e-Commerce’’) e
attraverso una rete in continua espansione di negozi monomarca a gestione diretta (“Directly
Operated Stores”, “DOS” o “Retail”).
Durante i primi nove mesi del 2013 è stata registrata una crescita dei ricavi in tutti i canali di
vendita:
-
-
-
-
I ricavi del canale Wholesale B2C sono aumentati del 3,4%10 rispetto allo stesso periodo
dell’anno precedente, grazie in particolare all’America (+10,9%10) e al mercato EMEA
(+2,2%10). La crescita è trainata dallo sviluppo della rete distributiva e dall’incremento
degli spazi sul punto vendita. Si segnala in particolare l’installazione di 62 nuovi Atelier
nel corso dei primi nove mesi del 2013. Inoltre, i ricavi beneficiano dei risultati positivi
derivanti dalle attività svolte dalla Società al fine di accrescere la notorietà della marca
Moleskine e dal proseguimento dell’attività di sviluppo e ampliamento della gamma
prodotti.
I ricavi B2B sono aumentati del 25,1%10 rispetto allo stesso periodo dell’anno
precedente, grazie all’aumento del valore medio delle commesse rispetto al
corrispondente periodo dell’esercizio precedente, nonché all’effetto positivo generato
dal modello di business B2B “indiretto” basato su partnership con distributori e agenzie
di pubblicità (c.d. Trade Agencies) che consentono di rispondere ad una più ampia
domanda di custom edition su scala internazionale.
I ricavi dell’e-Commerce sono aumentati del 20,8%10 rispetto all’anno precedente, Tale
variazione è riconducibile all’effetto combinato dell’aumento del traffico di visitatori sul
sito e-commerce, nonché del tasso di conversione delle visite sul sito in acquisti.
I ricavi del canale Retail hanno raggiunto 2,5 milioni di euro nei primi nove mesi del
2013, con sei nuove aperture che portano a 20 il numero totale dei DOS nel mondo al 30
settembre 2013. Sette nuove aperture sono previste entro la fine dell’esercizio in corso.
I segmenti e-Commerce e Retail hanno contribuito per il 50% circa alla crescita
complessiva realizzata nei primi nove mesi del 2013, raddoppiando il peso sui ricavi
complessivi all’8%, dal precedente 4%.
9 I ricavi per canali di vendita sono calcolati su base adjusted e non tengono conto dei ricavi derivanti dalla cessione dei sistemi espositivi
(display), dell’effetto netto degli utili e delle perdite su cambi sulle vendite e di altri ricavi e proventi non afferenti la gestione caratteristica;
10 A tassi di cambio costanti; le variazioni a tassi correnti sono riportate in tabella;
4
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Valori in migliaia di euro
Periodo di nove mesi chiuso al 30 settembre
Ricavi adjusted per canale distributivo
2013
2012
%
Ricavi Wholesale B2C
Ricavi B2B
Ricavi E-Commerce
Ricavi Retail
48.407
8.419
2.199
2.497
Totale ricavi adjusted
61.522
78,7%
13,7%
3,6%
4,1%
100,0%
Variazioni
2013 vs
2012
%
47.489
6.794
1.849
338
56.470
%
84,1%
12,0%
3,3%
0,6%
918
1.625
350
2.159
1,9%
23,9%
18,9%
638,8%
100,0%
5.052
8,9%
L’attività di vendita attraverso il canale Retail è iniziata a giugno 2012
Sviluppo prodotti
Nel corso dei primi nove mesi del 2013 il Gruppo ha continuato nel suo percorso di
innovazione e di sviluppo di nuovi prodotti. In particolare, Moleskine ha ampliato e arricchito il
proprio assortimento attraverso il lancio di nuove collezioni Paper e WTR (“Writing, Travelling
& Reading”), allargando sia la gamma che la profondità dell’offerta, e rendendo così sempre più
ampio il portafoglio prodotti per il proprio pubblico che può raggiungere attraverso molteplici
canali di vendita.
- Prodotti digitali: nei primi nove mesi 2013 le partnership con Evernote e FiftyThree
Inc. hanno portato al lancio di nuovi prodotti e servizi volti a creare nuove connessioni
tra il mondo analogico e digitale. In particolare nel terzo trimestre 2013 speciale
menzione meritano i lanci di Moleskine Journal App Versione 1.5, aggiornata con
nuove funzionalità di scrittura, disponibile per iOS e a breve per Android e
l’introduzione della Evernote 2° Generation, attraverso cui si arricchisce l’offerta di
prodotti che si inseriscono nel continuum analogico/digitale, grazie alle nuove linee di
Evernote Sketchbook e Journal;
- Collezioni Paper: nei primi nove mesi 2013 ha continuato a sviluppare la propria
offerta con il lancio di nuovi prodotti e in particolare con il lancio dei notebook colorati
nei formati Pocket e Large, il lancio delle agende 12 mesi colorate nel formato Pocket e
l’introduzione di un nuovo layout “turntable”, ovvero utilizzabile sia in orizzontale che in
verticale, indirizzato soprattutto ad un target accademico, nonché il lancio di nuove
Limited Editions, tra cui i taccuini Mickey Mouse, su licenza della Disney e l’introduzione
delle agende Star Wars, Piccolo Principe e Peanuts;
- Collezioni WTR: durante i primi nove mesi dell’anno Moleskine ha lanciato una serie
di varianti alle multipurpose cases, lo Smartphone case e una nuova gamma di
strumenti di scrittura, le Light Metal Pen. I ricavi della Collezione WTR hanno
registrato una crescita della propria incidenza sul totale ricavi, grazie soprattutto alle
performance positive registrate dalle collezioni reading e cases, nonché al traino da
parte dei canali diretti, dove l’incidenza della vendite WTR è più elevata rispetto a
quella registrata sui canali indiretti.
EBITDA
Nei primi nove mesi 2013 l’EBITDA adjusted del Gruppo si attesta a 24,3 milioni di euro,
equivalente al 39,4% dei ricavi, rispetto ai 24,9 milioni di euro nello stesso periodo del 2012
(44,2% dei ricavi). Il risultato, che subisce l’effetto negativo del tasso di cambio, risente altresì
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della maggiore incidenza percentuale dei costi operativi, legati in particolare allo sviluppo del
canale Retail e del canale E-Commerce, nonché ai crescenti investimenti a supporto delle
iniziative di visual merchandising.
Gli oneri non ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e alla gestione caratteristica
ammontano a 8,3 milioni di euro, di cui 8,0 milioni di euro sono rappresentati dai costi relativi
al processo di IPO.
Valori in migliaia di euro
Periodo di nove mesi chiuso al 30
settembre
2013
2012
EBITDA
Costi di quotazione (*)
Piano di incentivazione al management
Costi di rinegoziazione del Facility Agreement
Totale oneri non ricorrenti (A)
16.002
24.512
4.193
2.467
300
6.960
-
Costi accessori al processo di quotazione
Altre consulenze
Altri oneri diversi
Premio di stabilità e incentivi all'esodo riconosciuti a dipendenti
Totale oneri non strettamente correlabili all’attività e alla gestione caratteristica (B)
861
258
185
1.304
87
421
Totale oneri non ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e alla gestione
caratteristica (A+B)
8.264
421
24.266
24.933
EBITDA Adjusted
334
(*) Si segnala che tali costi rientrano nella fattispecie prevista dallo IAS 32. Con riferimento al trattamento contabile adottato, tali costi sono
stati imputati a Patrimonio Netto in ragione del rapporto tra numero di nuove azioni emesse e numero di azioni esistenti successivamente
all’operazione di quotazione. La parte restante, è stata iscritta a conto economico.
Utile netto
L’utile netto adjusted del Gruppo si è attestato a 14,2 milioni di euro nei primi nove mesi 2013
(23,1% dei ricavi) rispetto a 14,5 milioni di euro nello stesso periodo del 2012 (25,6% dei
ricavi). Il risultato beneficia della riduzione degli oneri finanziari legati al minore indebitamento
finanziario netto, in parte controbilanciati da maggiori ammortamenti legati all’incremento
degli investimenti. Gli oneri non ricorrenti sono rappresentati da: i) i costi associati all’IPO; ii)
gli oneri finanziari non ricorrenti correlati all’applicazione del principio contabile IAS 39 del
costo ammortizzato ai costi di transazione associati alla quota di finanziamento rimborsato
all’IPO e ai derivati sul tasso di cambio e iii) l’effetto fiscale congiunto calcolato su i) e ii).
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Valori in migliaia di euro
Periodo di nove mesi chiuso al 30
settembre
2013
2012
Risultato netto
7.633
Totale oneri non ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e alla gestione
caratteristica
Effetto imposte
Risultato netto Adjusted (^)
14.189
9.370
421
(2.802)
(132)
14.201
14.478
(^) Il Risultato netto adjusted è quindi calcolato al netto dell’effetto degli oneri non ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e alla
gestione caratteristica e del relativo effetto fiscale. Si segnala che, oltre agli oneri non ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e alla
gestione caratteristica indicati nella riconciliazione dell’Ebitda Adjusted a cui si rimanda, il Risultato netto adjusted è stato depurato da i) euro
901 migliaia, contabilizzati nella voce “Oneri finanziari” e relativi agli oneri accessori al finanziamento Facility Agreement, inizialmente iscritti
a riduzione dello stesso, che sono stati riversati a conto economico per la quota parte di passività finanziaria che è stata rimborsata alla data di
quotazione; ii) euro 205 migliaia, contabilizzati nella voce “Oneri finanziari” e relativi alla componente inefficace degli strumenti finanziari
derivati legata alla modifica del nozionale sottostante in seguito al rimborso parziale del finanziamento Facility Agreement alla data di
quotazione.
Indebitamento finanziario netto
L’indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 settembre 2013 si è attestato a 20,1 milioni
di euro (48,7 milioni di euro al 30 settembre 2012), in riduzione di 1 milione di euro rispetto ai
21,1 milioni di euro al 30 giugno 2013. La generazione di cassa negli ultimi 12 mesi ha
beneficiato dell’aumento di capitale in sede di IPO ed è stata impattata dal piano di investimenti
previsto, dalle dinamiche di stagionalità del circolante e dagli oneri non ricorrenti. Il rapporto
posizione finanziaria/EBITDA adjusted nei dodici mesi precedenti è pari a 0,61.
***
Eventi successivi al 30 settembre 2013
Tra i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo occorre in particolare menzionare:
- il proseguimento della collaborazione tra Moleskine e FiftyThree Inc, che ha portato al lancio
di “Book”, un taccuino rilegato a mano, stampabile in maniera personalizzata partendo da
contenuti digitali. Questa partnership unisce FiftyThree, tra i più innovativi sviluppatori di
app per iPad, e Moleskine, che con i suoi prodotti fornisce piattaforme aperte per la creatività
e la comunicazione. Le due organizzazioni condividono la stessa visione: abbattere le
barriere della creatività, consentendo alle immagini e alle idee di passare agevolmente da
digitale all’analogico e viceversa;
- il rinnovo per un periodo di ulteriori quattro anni, fino al 31 dicembre 2017, del contratto di
distribuzione negli Stati Uniti tra la controllata Moleskine America e Chronicle Books LLC. Le
due società avevano avviato una partnership commerciale nel 2008 e questo accordo
rappresenta il terzo rinnovo per effetto del quale Moleskine sarà direttamente coinvolta nelle
attività di vendita e visual merchandising presso alcuni primari retailer e nello sviluppo di
nuovi canali negli Stati Uniti. Inoltre Moleskine proseguirà, insieme a Chronicle Books, a
sviluppare il business costruito negli anni con la propria rete di clienti strategici, in
particolare nel segmento delle librerie, così come nel segmento dei retailer indipendenti e dei
c.d. “specialty”;
7
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- con riferimento alle nuove aperture Retail a livello internazionale, si evidenzia l’apertura, alla
data del presente documento, di Shanghai – Grand Gateway, Paris Aeroville e New York SoHo, mentre, con riferimento alle nuove aperure da finalizzarsi entro la fine del 2013, si
segnala la firma di una serie di contratti di locazione all’interno di prestigiose strade di
shopping, aree commerciali di Travel Retail e shopping mall, tra cui: Venezia – stazione Santa
Lucia, New York - Short Hills, Shangahi IAPM, Pechino - Indigo mall e il temporary store
all’interno del Terminal 1 di Heathrow.
Inoltre, in data 9 ottobre 2013, il Consiglio di Amministrazione di Moleskine S.p.A., ha deliberato
di convocare l’assemblea degli azionisti, in seduta straordinaria, al fine di assumere alcune
delibere inerenti alla remunerazione del management della Società.
In particolare, l’ordine del giorno della convocanda assemblea avrà ad oggetto:
• l’approvazione di un piano di stock grant (il “Piano di Stock Grant”) destinato ad alcuni
dirigenti della Società e la proposta di delega di aumento di capitale ai sensi degli artt.
2443 e 2349 del Codice Civile al servizio del Piano di Stock Grant medesimo, nonché
alcune modifiche statutarie prodromiche all’attuazione del piano medesimo; si ricorda
che il Piano di Stock Grant era già stato oggetto di approvazione da parte del Consiglio di
Amministrazione nella riunione del 22 novembre 2012, per quanto di sua competenza;
• l’approvazione di un piano di stock option (il “Piano di Stock Option”) destinato agli
Amministratori esecutivi e ai dipendenti di Moleskine e delle società controllate e la
proposta di aumento di capitale ai sensi dell’art. 2441, commi 5 e 6 del Codice Civile, da
riservare in sottoscrizione ai beneficiari del Piano di Stock Option medesimo.
Business Outlook
La Società prevede di conseguire una solida crescita a doppia cifra dei Ricavi11 per l’esercizio
2013, a parità di tasso di cambio.
In particolare lo sviluppo dei canali diretti (B2B, E-Commerce e Retail) contribuirà al
proseguimento del trend di crescita dei ricavi poiché i.) questi canali vedono strutturalmente
un’incidenza superiore dell’ultimo trimestre dell’anno rispetto ai precedenti; ii) i ricavi del
canale E-Commerce beneficeranno del modello di gestione diretta delle vendite on-line,
realizzato con l’implementazione della nuova piattaforma; iii) i ricavi del canale retail
beneficeranno delle nuove aperture avvenute nei primi nove mesi dell’anno nonché di quelle
pianificate per l’ultimo trimestre dell’anno.
Anche l’EBITDA11 è atteso in crescita, rispetto all’esercizio precedente.
***
Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Alessandro Strati,
dichiara, ai sensi del comma 2 dell’articolo 154-bis del "Testo Unico della Finanza", che
l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze
documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
11
Ricavi ed EBITDA adjusted; si vedano note 1 e 3 pubblicate in prima pagina nel presente comunicato;
8
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Conference Call
Oggi, alle 18:00 CET si terrà una conference call con la comunità finanziaria nel corso della
quale verranno illustrati i risultati del periodo chiuso al 30 settembre 2013.
E’ possibile partecipare alla conference call componendo il seguente numero:
Analisti e investitori: +39 02 3600 9869 o +44 (0 )20 3427 1915
Media: +39 02 3600 9866
Codice di accesso: 1296021
L'audio webcast sarà disponibile accedendo al seguente URL webcast:
http://www.media-server.com/m/p/4z6k55cu
***
Relazione Finanziaria al 30 settembre 2013
Si ricorda che la Relazione Finanziaria al 30 settembre 2013 sarà messa a disposizione del
pubblico presso la sede della Società, presso Borsa Italiana S.p.A. e sul sito internet all'indirizzo
http://corporate.moleskine.com/it/ nella giornata di domani, 8 novembre 2013.
***
Dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa potrebbe contenere informazioni previsionali, compresi riferimenti che non sono
relativi esclusivamente a dati storici o eventi attuali e pertanto, in quanto tali, incerti. Le informazioni previsionali
si basano su diverse assunzioni, aspettative, proiezioni e dati previsionali relativi ad eventi futuri e sono soggette a
molteplici incertezze e ad altri fattori al di fuori del controllo della Società e/o del Gruppo. Esistono numerosi
fattori che possono generare risultati ed andamenti notevolmente diversi rispetto ai contenuti, impliciti o espliciti,
delle informazioni previsionali e pertanto tali informazioni non sono una indicazione attendibile circa la
performance futura. Moleskine non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente o rivedere le
informazioni previsionali sia a seguito di nuove informazioni, sia a seguito di eventi futuri o per altre ragioni,
salvo che ciò sia richiesto dalla normativa applicabile. Le informazioni e le opinioni contenute in questo
comunicato stampa sono quelle disponibili alla data del presente documento e sono soggette a modifiche senza
preavviso. Inoltre, il riferimento a performance passate della Società o del Gruppo non deve essere presa come
un'indicazione della performance futura.
Indicatori alternativi di performance
Nel presente comunicato stampa vengono presentati alcuni indicatori alternativi di performance utilizzati dal
management al fine di consentire una migliore valutazione dell’andamento della gestione economica e della
situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo.
Tali indicatori non sono identificati come misure contabili nell’ambito degli IFRS e, pertanto, non devono essere
considerati una misura alternativa per la valutazione dell’andamento economico del Gruppo e della relativa
posizione patrimoniale e finanziaria. Poiché la determinazione di queste misure non è regolamentata dai principi
contabili di riferimento, le modalità di calcolo applicate dalla Società potrebbero non essere omogenee con quelle
adottate da altri e, pertanto, questi indicatori potrebbero non essere comparabili. Pertanto, gli investitori non
devono fare indebito affidamento su tali dati e informazioni. Inoltre, il presente comunicato stampa contiene alcuni
indicatori finanziari, gestionali e altre misure “rettificati” (o “adjusted”) che sono stati rettificati per riflettere
eventi straordinari, operazioni non ricorrenti e le attività che non sono direttamente collegate alla gestione
ordinaria del Gruppo. Tali informazioni "rettificate" sono state incluse per permettere una miglior comparazione
delle informazioni finanziarie di tutti i periodi; tuttavia, va notato che tali informazioni non sono riconosciute come
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dati economici e finanziari nell'ambito degli IFRS e / o non costituiscono un'indicazione della performance storica
della Società o del Gruppo. Pertanto, gli investitori non devono fare indebito affidamento su tali dati e informazioni.
Per maggiori informazioni potete visitare il sito : http://corporate.moleskine.com/it/home
Contatti
Investor Relations
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Media Relations
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Moleskine® nasce come marca nel 1997, riproducendo il leggendario taccuino degli artisti e intellettuali degli ultimi due secoli, da Vincent Van
Gogh a Pablo Picasso, da Ernest Hemingway a Bruce Chatwin: compagno di viaggio tascabile e fidato, l'anonimo taccuino nero aveva custodito
schizzi, appunti, storie e suggestioni prima che diventassero immagini famose o pagine di libri amati. Oggi, il nome Moleskine identifica una
famiglia di oggetti di design: taccuini, agende, quaderni, borse, strumenti per scrivere, oggetti per leggere, dedicati alla nostra personalità mobile.
Compagni indispensabili dei mestieri creativi e dell'immaginario del nostro tempo, in stretta connessione con il mondo digitale. Dal 1° gennaio
2007, Moleskine è anche il nome dell'azienda proprietaria del marchio registrato in tutto il mondo. Moleskine crea, produce e distribuisce oltre
al noto taccuino e alle sue molteplici filiazioni, una serie di oggetti per la creatività del nomade contemporaneo. L'azienda nasce dall'esperienza
di Modo&Modo, il piccolo editore milanese che nel 1997 ha creato il marchio Moleskine®, riscoprendo e rinnovando una straordinaria
tradizione. Nell'autunno 2006, Modo&Modo spa è stata acquistata da SGCapital Europe, ora Syntegra Capital, con l'obiettivo di sviluppare
appieno le potenzialità della marca Moleskine. Dall’aprile 2013 Moleskine è quotata alla Borsa di Milano. Moleskine è un’azienda creativa in
continua crescita. Conta circa 200 dipendenti e una vasta rete di partner e collaboratori. La sua sede principale è in Italia a Milano. Il Gruppo
Moleskine include inoltre Moleskine America, Inc. (costituita nel 2008), Moleskine Asia, Ltd (2011), la quale controlla interamente Moleskine
Shanghai e Moleskine Singapore, Moleskine France (2013) e Moleskine Germany (2013), tutte società interamente partecipate.
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SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA
Al 30 settem bre
Al 31 dicem bre
2013
2012
Immobili, impianti e macchinari
Avviamento e marchio
Altre attività immateriali
Imposte differite attive
Crediti non correnti
3.343
76.814
3.364
3.728
514
2.216
76.751
1.967
0
289
Totale attività non correnti
87.763
81.223
Rimanenze
Crediti commerciali
Crediti per imposte dell'esercizio
Altri crediti correnti
Cassa e disponibilità liquide
16.504
19.908
0
1.390
3.657
12.284
16.321
0
1.836
7.208
Valori in migliaia di Euro
Totale attività correnti
41.459
37.649
129.222
118.872
Capitale Sociale
Altre riserve
Utile (perdita) dell'esercizio
2.120
57.361
7.633
2.000
11.778
18.197
PATRIMONIO NETTO
67.114
31.975
Passività finanziarie non correnti
Imposte differite
Fondi relativi al personale
Fondi per rischi e oneri non correnti
10.705
15.469
1.193
105
40.782
15.202
922
105
Totale passività non correnti
27.472
57.011
Debiti commerciali
Debiti per imposte dell'esercizio
Passività finanziarie correnti
Fondi per rischi e oneri correnti
Altri debiti correnti
12.969
4.847
13.074
350
3.396
15.767
466
9.932
597
3.124
Totale passività correnti
34.636
29.886
TOTALE PASSIVITA'
62.108
86.897
129.222
118.872
TOTALE ATTIVITA'
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
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CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO
Periodo di nove m esi chiuso al 30 settem bre
2013
2012
61.152
76
(12.808)
(20.364)
(11.436)
(618)
(1.530)
56.626
9
(13.473)
(11.495)
(6.645)
(510)
(627)
Risultato operativo
14.472
23.885
Oneri finanziari
Proventi finanziari
(2.850)
60
(2.527)
32
Risultato ante im poste
11.682
21.390
Imposte
(4.049)
(7.201)
7.633
14.189
Valori in migliaia di Euro
Ricavi
Altri proventi operativi
Costi per prodotti finiti, materie prime e materiali di consumo
Costi per servizi
Costo del personale
Altri oneri operativi
Ammortamenti e svalutazioni
Risultato netto
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO SINTETICO
Periodo di nove mesi chiuso al 30 settembre
settembre
2013
2012
Valori in migliaia di euro
Flusso di cassa derivante dall'attività operativa prima delle variazioni del capitale circolante
16.704
25.517
2.764
11.503
Flusso di cassa relativo all’attività di investimento
(4.109)
(1.547)
Flusso di cassa relativo all’attività di finanziamento
(2.206)
(5.321)
Flusso di cassa netto del periodo
(3.551)
4.635
Flusso di cassa relativo all'attività operativa
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