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Bilancio 1
La natura e lo scopo della contabilità
• La necessità delle informazioni
• Il quadro concettuale che regola la contabilità e
il bilancio
• I rendiconti economico-finanziari
• Lo Stato Patrimoniale: Il significato di Attività,
Passività e Capitale Netto
• I principi contabili
• Quale bilancio?
Il bilancio: analisi economiche per le decisioni e la comunicazione della performance
pag. 1
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La necessità di informazioni
•
Attività umana e organizzazioni
•
Necessità di informazioni analitiche su:
o ammontare delle diverse risorse impiegate
o fonti di finanziamento
o economicità derivante dall’impiego delle risorse
•
•
Il bilancio e i rendiconti finanziari che lo costituiscono
Gli attori interessati (shareholders e stakeholders) e la
legittimazione dell’impresa
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I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio
destinato a pubblicazione (stakeholders)
Proprietà
Portatori interessi
della comunità locale e
nazionale
Erario
Clienti
Management e
organi di governo
Lavoratori
dipendenti
Lavoratori
in cerca
d’impiego
IMPRESA
Concorrenti
Sindacati
Intermediari
finanziari
Fornitori
Banche
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Una classificazione delle informazioni
Informazioni
consistono di
Informazioni quantitative
Informazioni non quantitative
consistono di
Informazioni monetarie
Informazioni non monetarie
consistono di
Informazioni
operative
Informazioni
di bilancio
Informazioni
per il management
Informazioni
fiscali
Operations
Management
Contabilità
Controllo di Gestione
Contabilità
fiscale
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4 tipi di informazioni monetarie
• Informazioni operative. Hanno a che fare con il dettaglio delle
operazioni e sono necessarie per svolgere le attività giornaliere
• Informazioni della contabilità. Sono utilizzate dal management e
da parti terze quando periodicamente trovano sintesi nel Bilancio
rivolto a pubblicazione
• Informazioni
per
il
management.
Sono
impiegate
dal
management per pianificare, porre in atto decisioni e controllare.
Sono raccolte, analizzate e rendicontate dal Controllo di Gestione
• Informazioni di natura fiscale. Sono necessarie per il pagamento
delle imposte. Il reddito imponibile si ottiene attraverso una serie di
rettifiche del reddito ante imposte civilistico
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La contabilità
• La contabilità è il processo di raccolta, misurazione, analisi,
interpretazione,
sintesi
e
comunicazione
di
informazioni
economiche e finanziarie che consentano ai decisori di esprimere
giudizi e valutazioni sull’impresa.
• La contabilità, come un linguaggio, ha le seguenti caratteristiche:
– ha natura tecnica
– è guidata da regole (non tutte pienamente condivise)
– evolve in risposta ai cambiamenti economici e sociali
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I principi alla base della contabilità
•
•
I principi sono regole generali che guidano l’azione
I tre criteri (in trade-off) alla base della formulazione dei principi:
– La rilevanza
– L’oggettività (fattibilità, verificabilità)
– La fattibilità
•
•
I principi sono definiti dal codice civile, agli articoli 2423 e 2435 bis
A motivo della loro generalità, i principi non prescrivono però
esattamente come si debba registrare un evento
•
Le indicazioni tecniche e le regole specifiche (prassi contabile)
sono in Italia definite dall’OIC con una progressiva adesione
dell’Italia alle norme internazionali
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I principi alla base della contabilità
•
Le fonti dei principi contabili internazionali:
– IASB (International Accounting Standard Board) nato dal
rinnovamento dello IASC (International Accounting Standard
Committee)
– IASB si adopera per l’armonizzazione della prassi contabile
nei principali paesi del mondo
•
In Italia il riferimento è al Codice Civile, ma a partire del 2005 sono
stati
introdotti
in
aggiunta
alcuni
principi
contabili
internazionali IAS (principi emanati dallo IASC) e IFRS (principi
emanati dallo IASB)
•
Per le imposte esiste il Testo unico imposte dirette Dpr 917/86
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Bilancio: i documenti
•
La finalità ultima della contabilità è la produzione dei
rendiconti che formano il bilancio
•
Il bilancio delle società quotate in borsa è composto di 4
documenti principali:
1. lo Stato Patrimoniale
Rendiconto
di stato
2. il Conto Economico
3. Il Rendiconto dei flussi di cassa
Rendiconti
di flusso
4. La Nota integrativa
è ricavabile dai primi 2
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Lo Stato Patrimoniale
Sezione di destra
ATTIVITA’
PASSIVITA’ E
CAPITALE NETTO
Capitale Netto
Risorse
(“cose” di valore)
possedute
dall’azienda
PASSIVITA’
Sezione di sinistra
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Obblighi vs terzi
Diritti vantati dalla
Proprietà
(diritto residuale)
Diritti vantati
Stato Patrimoniale Moretti spa al 31/12/2014
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Bilancio: lo Stato Patrimoniale
Moretti spa
Stato Patrimoniale
Al 31 dicembre 2014
•
•
 Nome dell’azienda
 Nome del rendiconto
Data
(momento)
riferimento dei dati
di
E’ un rendiconto di stock
Descrive la posizione patrimoniale e finanziaria in
un certo istante
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Il capitale netto (equity)
Gli elementi principali costituenti il capitale netto:
1. Capitale versato (paid-in capital)
• Capitale sociale
• Riserva da sovraprezzo azioni…
Ammontare di denaro ( o beni)
apportato direttamente dalla
Proprietà (azionisti qualora si
tratti di una spa)
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Il capitale netto (equity)
Gli elementi principali costituenti
il capitale
netto:
“Ricchezza”
generata
attraverso la gestione e non
1. Capitale versato (paid-indistribuita
capital) sotto forma di
dividendi
• Capitale sociale
• Riserva da sovraprezzo azioni…
2. Riserve di utili (retained earnings)
• Utile (perdita) dell’esercizio
• Riserva legale
• Riserva statutaria…
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Il principio del duplice aspetto
componenti
positive
del capitale
componenti
negative
del capitale
PASSIVITÀ
ATTIVITÀ
=
I creditori vantano
diritti prioritari sulle
attività e possono
chiedere il fallimento
dell’azienda qualora
questa non onori i
propri debiti.
CAPITALE
NETTO
“attività al
netto delle
passività”
ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO
o anche:
CAPITALE NETTO = ATTIVITÀ - PASSIVITÀ
IL CAPITALE NETTO E’ UN VALORE RESIDUALE
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Stato patrimoniale
•
Qualunque transazione può essere descritta nei termini
dei suoi effetti sull’equazione fondamentale del bilancio
•
L’aumento di capitale netto di un periodo determinato
dalle operazioni di gestione si chiama reddito o profitto
o utile (non si chiama guadagno)
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Il conto economico di Moretti S.p.A.
Moretti S.p.A.
Conto Economico anno 2015
Ricavi
Meno: costo del venduto
Margine lordo
Meno: costi operativi
Risultato prima delle imposte
Meno: imposte sul reddito
Risultato netto (o utile)
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75.478
52.227
23.251
10.785
12.466
6344
6122
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Il conto economico
•
Il conto economico spiega come il reddito è stato
generato.
•
Costo del venduto: costo delle risorse direttamente
riconducibili ai ricavi
•
Costi operativi = costi direttamente associati a
singole transazioni di vendita ma non parte del CDV
+ Costi associati alle attività di gestione del periodo
(ma
non
direttamente
riconducibili
a
singole
transazioni di vendita)
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Un “pacchetto” di rendiconti
Stato Patrimoniale sintetico
31 12 2014
Attività
Attività correnti
22.651
Immobilizzazioni tecniche nette
13.412
Altre attività immobilizzate
2.176
Totale attività
38.239
Stato Patrimoniale sintetico
31 12 2015
Attività
Attività correnti
Immobilizzazioni tecniche nette
Altre attività immobilizzate
Totale attività
Passività e Capitale Netto
Passività
Capitale netto:
Capitale versato
Riserve di utili
Totale capitale netto
Totale Passività e Capitale netto
Passività e Capitale Netto
Passività
Capitale netto:
Capitale versato
Riserve di utili
Totale capitale netto
Totale Passività e Capitale netto
12.343
12.256
13.640
25.896
38.239
24.062
14.981
3.207
42.250
14.622
12.256
15.372
27.628
42.250
Conto Economico Moretti esercizio 2015
Ricavi
meno: costo del venduto
Margine lordo
meno: costi di periodo
Risultato prima delle imposte
meno: imposte sul reddito
Risultato netto
Cambiamento delle riserve di utili
Riserve di utili al 31/12/2014
più: risultato netto
meno: dividendi
Riserve di utili al 31/12/2015
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75.478
52.227
23.251
10.785
12.466
6.344
6.122
13.640
6.122
19.762
4.390
15.372
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Un “pacchetto” di rendiconti
Stato Patrimoniale sintetico
31 12 2014
Attività
Attività correnti
22.651
Immobilizzazioni tecniche nette
13.412
Altre attività immobilizzate
2.176
Totale attività
38.239
Stato Patrimoniale sintetico
31 12 2015
Attività
Attività correnti
Immobilizzazioni tecniche nette
Altre attività immobilizzate
Totale attività
Passività e Capitale Netto
Passività
Capitale netto:
Capitale versato
Riserve di utili
Totale capitale netto
Totale Passività e Capitale netto
Passività e Capitale Netto
Passività
Capitale netto:
Capitale versato
Riserve di utili
Totale capitale netto
Totale Passività e Capitale netto
12.343
12.256
13.640
25.896
38.239
24.062
14.981
3.207
42.250
14.622
12.256
15.372
27.628
42.250
Conto Economico Moretti esercizio 2015
non è parte
del CE
Ricavi
meno: costo del venduto
Margine lordo
meno: costi di periodo
Risultato prima delle imposte
meno: imposte sul reddito
Risultato netto
Cambiamento delle riserve di utili
Riserve di utili al 31/12/2014
più: risultato netto
meno: dividendi
Riserve di utili al 31/12/2015
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75.478
52.227
23.251
10.785
12.466
6.344
6.122
13.640
6.122
19.762
4.390
15.372
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Quale bilancio?
•
Bilancio a uso interno: non deve rispettare precise
regole; esistono diversi modi di classificarlo
•
Bilancio a uso esterno: forma e contenuti sono
regolati dal codice civile e dalla prassi contabile
– sono tutelati gli interessi dei creditori
– rende comprensibile la lettura a persone esterne
– rende comparabili i bilanci nel tempo e di imprese
diverse
– sono informazioni codificate!
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Quale bilancio?
Esistono diverse categorie di bilanci esterno a seconda:
•
della forma giuridica dell’impresa (società di persone,
società di capitali)
•
del
settore
di
appartenenza
(imprese
bancarie,
assicurative, società finanziarie, di produzione e di
servizio)
•
delle modalità di reperimento dei capitali (alle società
quotate si applica una normativa specifica)
•
della dimensione (per quelle piccole esiste il cosiddetto
bilancio abbreviato)
•
della circostanza che l’impresa operi o no in continuità
di funzionamento
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Il focus del testo
Il corso ha a riferimento prevalentemente:
•
schemi di bilancio a uso interno ma avendo a
riferimento i principi contabili (il bilancio civilistico è nel
capitolo 12)
•
il bilancio di società di capitali nei settori produttivo,
commerciale o di servizio
•
riferimenti agli IAS/IFRS e alle principali specificità delle
società quotate in borsa
•
il bilancio ordinario d’esercizio (non bilanci speciali di
cessione o cessazione dell’attività) nell’ipotesi quindi di
continuità di funzionamento
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Due diversi approcci alla contabilità
La differenza è di enfasi!
1. Il punto di vista del contabile
– concetti e tecniche necessari a raccogliere, sintetizzare e
comunicare l’informazione contabile
2. Il punto di vista dell’utilizzatore delle informazioni contabili
–
ciò che gli utilizzatori del bilancio devono conoscere in merito
al significato e all ’ affidabilità dell ’ informazione di natura
contabile
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