Ires - Università Bocconi

Ires
Corso di Scienza delle Finanze
Cleam
Università Bocconi
a.a. 2012-2013
Riccardo Puglisi
IRES: soggetti passivi e BI
IRES: imposta diretta, proporzionale.
Soggetti passivi:
- società di capitali (spa, sapa, srl), società
cooperative e di muta assicurazione residenti
nel territorio dello Stato;
- enti pubblici e privati diversi dalle società;
- società ed enti di ogni tipo non residenti per
la parte di reddito prodotta nel territorio dello
Stato.
Base imponibile: reddito d’impresa.
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Reddito d’impresa
Reddito d’impresa (profitto fiscale: utile/perdita
risultante dal conto economico (2425 codice civile)
corretto per tener conto delle variazioni in aumento e
in diminuzione previste dalla normativa fiscale):
- tassato IRPEF (imprese individuali, società di
persone o particolari società di capitali con opzione
per la “trasparenza”);
- tassato IRES (società di capitali).
Nella sua determinazione
riguardano il trattamento:
- degli IP;
- dei dividendi percepiti;
- delle plusvalenze azionarie.
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tre
differenze
che
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Reddito d’impresa
Reddito d’impresa negativo (perdita):
- se società di persone, riporto non oltre il quinto
esercizio;
- se società di capitali, può essere portato in
diminuzione dai redditi d’impresa positivi degli
esercizi successivi, ma nella misura max
dell’80% dell’utile stesso senza limiti temporali
(Finanziaria, 2011).
Riporto illimitato perdite realizzate nei primi tre
anni dalle imprese di nuova costituzione.
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Calcolo del reddito d’impresa
Reddito d’impresa=R-L-M+IA-αIP-ROC-A+D ± S±W
(+)R: ricavi da (i) cessione di beni e prestazioni di servizi
nell’ambito dell’attività d’impresa; (ii) cessioni di azioni o
obbligazioni (attivo circolante, no immobilizzazioni
finanziarie)
(-)L: spese per prestazioni di lavoro, al lordo degli oneri
contributivi
(-)M: costi variabili (materie prime, semilavorati)
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Calcolo del reddito d’impresa
+ IA- αIP (oneri finanziari)
Occorre distinguere tra società di persone e
società di capitali
Società di persone (α=1):
(+) IA: maturati nell’esercizio
(-) IP: deducibili totalmente (α=1) dal reddito
d’impresa.
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Calcolo del reddito d’impresa
Società di capitali (α = 1 o α<1):
(+) IA formano il reddito d’impresa;
Se IP ≤ IA vale α=1 (cioè IP deducibili fino a
concorrenza degli IA);
Se IP>IA vale che IP deducibili entro il limite:
IA +30% del ROL. Perciò:
se IA< IP ≤ IA + 30% ROL allora α=1;
se IP > IA + 30% ROL allora α<1 e in
particolare α =(IA +30% ROL)/IP
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ROL = EBITDA = valore della produzione costo della produzione +
ammortamenti
+
canoni leasing
La quota di IP non deducibile diventa fiscalmente
deducibile nei periodi d’imposta successivi (sempre
nel rispetto del limite IA+30%ROL).
Anche la quota di IA+30%ROL non utilizzata per la
deduzione degli IP può essere riportata negli anni
successivi (aumento soglia di deducibilità).
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Calcolo del reddito d’impresa
(-) ROC: remunerazione ordinaria (3% dal
2012 al 2015) delle variazioni in aumento
del capitale proprio investito nell’impresa
rispetto al 31/12/2010 (ACE: allowance for
corporate equity, dal 2012)
Finalità
(vedi
seguito):
riequilibrio
trattamento fiscale delle diverse fonti di
finanziamento (debito vs. azioni)
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Calcolo del reddito d’impresa
(-)A: ammortamenti. Il costo storico (valore all’acquisto)
di un bene strumentale per l’impresa di durata
pluriennale viene ripartito tra i diversi esercizi in cui il
bene è utilizzato.
Quote di ammortamento ordinario calcolate in base a
coefficienti (da rivedere) definiti dal Ministero
dell’Economia e delle Finanze.
Tali coefficienti dovrebbero riflettere la perdita di valore
subita dal bene in seguito ad un suo normale utilizzo
(obsoleti). Sono differenziati in base a:
- tipologia di beni ammortizzabili;
- settori di attività.
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Calcolo del reddito d’impresa
(+) D: dividendi percepiti,
partecipate soggette a IRES.
distribuiti
da
società
Concorrono a formare il reddito d’impresa in modo
diverso (  varia) a seconda che si tratti di società di
persone o di capitali.
Società di capitali:  = 5%
Società di persone:  = 49,72%
a condizione che la società partecipata non risieda in un
paradiso fiscale.
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Calcolo del reddito d’impresa
(±)  S: variazione rimanenze (finali – iniziali)
(± )W: plusvalenze patrimoniali (2 tipi)
1° tipo: plusvalenze relative a beni dell’impresa ceduti a
titolo oneroso (vendita).
Plusvalenza = p di vendita - costo non ancora
ammortizzato.
Può essere ripartita in quote costanti tra l’esercizio di
realizzo e i successivi, non oltre il quarto.
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Calcolo del reddito d’impresa
2° tipo: plusvalenze azionarie, realizzate a seguito della
cessione di partecipazioni in società.
Occorre domandarsi: la partecipazione soddisfa i criteri
della participation exemption?
Sì, allora trattamento fiscale agevolato, cioè:
Società di persone
Società di capitali
Le plusvalenze
costituiscono reddito
d'impresa, tassato IRPEF,
per il 49,72% del loro
ammontare
(esenzione del 50,28%)
Le plusvalenze
costituiscono reddito
d'impresa, tassato IRES,
per il 5% del loro
ammontare
(esenzione del 95%)
Perfetta simmetria col trattamento dei dividendi.
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Calcolo del reddito d’impresa
No, allora nessun trattamento fiscale
agevolato:
Società di persone
Società di capitali
Le plusvalenze
costituiscono reddito
d'impresa, tassato IRPEF,
per il 100% del loro
ammontare
Le plusvalenze
costituiscono reddito
d'impresa, tassato IRES,
per il 100% del loro
ammontare
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Participation exemption (Pex):
- società partecipata no in paradiso fiscale;
- società partecipata svolge attività
commerciale;
- partecipazione ceduta deve essere stata
iscritta nel bilancio come immobilizzazione
finanziaria e detenuta per almeno 12 mesi.
Finalità: alleviare la doppia tassazione.
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Calcolo del reddito d’impresa
Le minusvalenze realizzate sono:
- indeducibili: società di capitali, se vale la
Pex;
- deducibili per il 49,72%: società di
persone, se vale la Pex;
- deducibili per il 100%: società di persone
e di capitali, se non vale la Pex.
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Calcolo dell’imposta
• Imprese individuali, società di persone o società di
capitali con opzione per la “trasparenza” (srl a ristretta
base proprietaria):
reddito d’impresa, indipendentemente dalla sua
distribuzione, ripartito tra i soci in proporzione alla loro
quota di partecipazione. Diventa parte del RC dei soci da
tassare in sede IRPEF (tax progressiva).
• Società di capitali:
reddito d’impresa (BI IRES) x aliquota IRES =
reddito d’impresa x 27,5% (tax proporzionale)
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