Cosa conta nella scelta di un fondo azionario

Cosa conta nella
scelta di un
fondo azionario
europeo?
Scopri cosa può offrire Capital Group
European Growth and Income Fund (LUX).
SOLO PER INVESTITORI PROFESSIONALI
MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON
FINALITA’ PROMOZIONALI. PRIMA
DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO
E IL DOCUMENTO CON LE INFORMAZIONI
CHIAVE PER GLI INVESTITORI.
Fonte e copyright: Citywire.
Il Capital Group European Growth and Income Fund (LUX) ha ottenuto il rating Argento da
Citywire per il settore delle azioni europee nel periodo 31 dicembre 2007- 31 dicembre 2014.
Categoria Morningstar: Azioni europee Large-Cap Blend
Fonte e copyright: Morningstar. Per ulteriori informazioni sul metodo utilizzato per i rating
Morningstar, si prega di visitare www.morningstar.com
Realizza il potenziale per i tuoi clienti.
“Sono alla ricerca di un fondo in grado di
cogliere nuove opportunità in un’Europa
in ripresa.”
“Sono alla ricerca di un investimento
che punti a realizzare rendimenti elevati
prestando al contempo l’attenzione ai rischi
di mercato.”
“Desidero investire i fondi dei miei clienti con
il supporto di un gestore competente e di
grande esperienza.”
1
Un fondo core europeo che offre esposizione
alla crescita potenziale della regione.
Le migliori opportunità d’investimento in Europa
Nonostante le persistenti turbolenze economiche in alcune parti della zona euro, la tesi di investimento a lungo
termine in Europa resta ancora valida. Molte delle società quotate nelle borse dei principali centri finanziari europei
sono leader globali dei rispettivi settori e spesso hanno marchi prestigiosi. Le valutazioni di molte di queste società
sono ancora allettanti rispetto ad altri mercati azionari dei paesi sviluppati.
Inoltre, i rendimenti azionari sono superiori a quelli offerti dai titoli di Stato di diversi mercati, e costituiscono una
componente importante del rendimento complessivo. Grazie all’esperienza di Capital Group i clienti possono realizzare
il potenziale delle infinite opportunità d’investimento presenti in Europa.
“Questo fondo è particolarmente adatto al contesto attuale: si concentra su società
affermate e di qualità, selezionate tra le migliori in Europa e in tutto il mondo.”
Mark Denning
Gestore di portafoglio
Capital Group European Growth and Income Fund (LUX) offre agli investitori:
• Un fondo core europeo con un track record
competitivo e stabile di 12 anni.
• Un’opportunità per investire in società europee
competitive a livello globale.
• Un team esperto composto da tre gestori con stili
complementari.
• Un fondo gestito da uno dei gestori patrimoniali
indipendenti più esperti al mondo.
• Un approccio basato sulle migliori opportunità
d’investimento per proteggere il capitale investito.
Esempi di società europee con presenza globale in cui il fondo investe
Un gruppo di respiro internazionale
specializzato nella ricerca, sviluppo,
produzione e commercializzazione di
diversi prodotti farmaceutici.
Una compagnia aerea low-cost
fondata nel 1985, oggi opera in
29 paesi con 179 rotte, 1.600 voli
giornalieri e 9.000 dipendenti. È la più
grande compagnia aerea in Europa.
Un quotidiano britannico fondato
nel 1896, è il secondo quotidiano
online più visitato al mondo e genera
meno del 10% degli utili dalla tiratura
cartacea.
Le presenti informazioni sono fornite a puro scopo illustrativo e non costituiscono un’offerta, né una sollecitazione d’offerta, e non vanno intese
quali raccomandazioni all’acquisto e alla vendita di titoli o investimenti.
2
Un fondo che ha registrato rendimenti costantemente elevati,
partecipando ai mercati in crescita e cercando la protezione
nelle fasi negative.
Capital Group European Growth and Income Fund (LUX)
Il fondo investe principalmente in solide società europee che distribuiscono
regolarmente dividendi. I gestori di portafoglio puntano ad investire nelle migliori
opportunità individuate dalla nostra ricerca globale intensiva, a prescindere dai temi
specifici o ponderazioni rispetto al mercato.
In questo modo possono sfruttare le opportunità esterne al segmento classico delle
large-cap, investendo strategicamente nelle società value e growth del segmento small
e mid-cap e nei diversi contesti di mercato.
Investendo in società europee che generano ricavi in tutto il mondo, i nostri gestori
si pongono l’obiettivo di beneficiare della loro crescita, a prescindere dal mercato di
quotazione.
Caratteristiche principali del fondo
Investe tipicamente in società blue-chip, con forte cultura dei dividendi, in base alla
nostra ricerca fondamentale, globale e bottom-up.
Massimizza i rendimenti focalizzandosi sulle due componenti growth e income
del portafoglio, investendo nei mercati azionari europei con un approccio a
rendimento totale.
Si concentra sui titoli che distribuiscono dividendi, i cui rendimenti sono
storicamente più stabili e meno volatili rispetto alle azioni che non distribuiscono
dividendi.
Punta a realizzare rendimenti superiori, prestando al contempo l’attenzione ai
rischi di mercato. Ha sovraperformato il benchmark in almeno due terzi dei casi,
sia in mercati al rialzo che al ribasso. Tuttavia, il valore delle azioni e del relativo
reddito può sia aumentare che diminuire nel tempo e l’investitore potrebbe non
recuperare per intero l’importo investito.
“Non compriamo azioni, investiamo nelle aziende che, a nostro
giudizio, presentano le migliori potenzialità nel lungo termine.”
Mark Denning
Gestore di portafoglio
30 Jun 10
- 30 Jun 11
30 Jun 11
- 30 Jun 12
30 Jun 12
- 30 Jun 13
30 Jun 13
- 30 Jun 14
30 Jun 14
- 30 Jun 15
Fondo1
13.1
-1.3
23.7
21.6
21.3
Indice
14.9
-4.6
16.0
22.7
13.5
2
I rendimenti passati non sono indicativi di rendimenti futuri.
1.Al 30 giugno 2015 in € (classe di azioni B al netto di spese e oneri di gestione). Fonte: Capital Group
2.Indice è il MSCI Europe Index con dividendi netti reinvestiti a scopo puramente comparativo. Fonte: MSCI, Inc.
* I risultati di Capital Group European Growth and Income Fund (LUX) sono al netto di spese e oneri di
gestione. Basati su dati in euro dal lancio del fondo al 31 dicembre 2014. Fonte: Capital Group
Analisti totali di Capital Research Global Investors (CRGI). Fonte: Capital Research and Management Company
†
24 anni
esperienza media
di gestione
in Capital Group
1°
quartile
rendimenti a
1, 3, 5 e 10 anni
97%
di
sovraperfor­mance
rispetto agli indici in
mercati al ribasso*
Capital
Group
$ 212 mld
Track record del fondo
Rendimenti annuali
%
Dati sul
fondo
investiti in
azioni europee
45
analisti finanziari
con presenza
europea†
Un team altamente qualificato, supportato da una rete
globale di analisti e gestori indipendenti tra i più brillanti
ed esperti al mondo.
3
Team d’investimento
Il fondo è gestito da tre gestori di portafoglio con approcci complementari. Ciascun gestore è responsabile di una
parte del fondo.
Mark Denning
David Riley
L. Alfonso Barroso
32 anni di
esperienza nel settore
20 anni di
esperienza nel settore
20 anni di
esperienza nel settore
• Ricerca rendimenti da tre fonti: un
rapporto P/E in aumento, profitti
in aumento e un rendimento da
dividendo in crescita.
• Si concentra sul rischio di
perdita e sul potenziale di profitto.
• Incontra regolarmente dirigenti
di società, delle banche centrali e
ministri delle finanze.
• Svolge un’intensa ricerca aziendale
per individuare le migliori
opportunità d’investimento.
• Controlla attentamente i criteri
di valutazione di utili, cashflow,
dividendi, vendite e asset.
• Particolare attenzione al bilancio
all’analisi delle società, con
particolare riguardo ai criteri di
valutazione degli indici di leva
finanziaria.
• Le valutazioni sono cruciali.
Si concentra sulle società che
miglioreranno nel tempo.
• Cerca società di alta qualità
con attività stabili, cashflow
e dividendi di lungo termine
sottovalutati.
• Riserva particolare attenzione
al bilancio, studiando leve
finanziarie e indice di liquidità.
La nostra expertise negli investimenti europei
1953
1962
1979
1992
2014
Primo investimento
in azioni europee:
Royal Dutch
Petroleum
Capital apre a Ginevra
il primo ufficio di
ricerca in Europa
Apertura della
sede di Londra
Inizia a gestire asset
europei puri
$ 212 miliardi di azioni
europee in gestione
1950s
1960s
1970s
1980s
1990s
2000s
2010s
1965
1993
2002
Sviluppo degli indici
internazionali che
diventeranno gli indici MSCI3
Lancio del primo
fondo dedicato alle
azioni europee
Lancio di Capital Group
European Growth and Income
Fund (LUX)
Informazioni sul fondo
Data di lancio
Benchmark
Valuta di base
Patrimonio del fondo
Struttura del fondo
Classe (EUR) ISIN
Investimento minimo
Indice MSCI Europe con
dividendi netti reinvestiti
B
LU0157028266
US$ 1.000 o equivalente
Bd
LU0193726345
US$ 1.000 o equivalente
Euro
Z
LU0817813032
US$ 15 milioni o equivalente
Zd
LU0817813545
US$ 15 milioni o equivalente
30 ottobre 2002
€ 471 milioni4
LUX
3.Gli indici MSCI sono ora mantenuti da MSCI, Inc.
4.Al 30 giugno 2015
I dati storici e l’esperienza del gestore di portafoglio sono al 31 dicembre 2014.
Capital Group: una delle principali società di gestione
del risparmio e una delle più stabili a livello mondiale.
Fondato negli Stati Uniti nel 1931, Capital Group è uno dei più importanti gestori patrimoniali indipendenti al mondo.
Nel corso di questi 80 anni, il nostro obiettivo è sempre stato garantire rendimenti di lungo termine stabili e continuativi.
Ci dedichiamo esclusivamente alla gestione patrimoniale e la stabilità della nostra organizzazione ci ha permesso di
mantenere una prospettiva di lungo termine.
Le nostre strategie d’investimento si basano sulla sostenibilità nel tempo e sulla nostra comprovata esperienza
nelle diverse condizioni di mercato. Il nostro processo permette di assumere posizioni basate sulle migliori idee
d’investimento, limitando al contempo i rischi che decisioni prese individualmente possono comportare.
1,4 tn $
+7000
+450
Patrimonio
gestito
Dipendenti in
tutto il mondo
Dipendenti
in Europa
Per ulteriori informazioni su Capital Group European Growth and Income Fund (LUX) o sulla nostra
gamma di fondi: it.thecapitalgroup.com/egi
Indicatore sintetico di rischio e rendimento (ISRR)
1
2
3
Rischio più basso
Rendimento
potenzialmente più basso
4
5
6
7
Rischio più elevato
Rendimento
potenzialmente più elevato
L’Indicatore sintetico di rischio e rendimento (ISRR) è una misura del profilo di rischio e rendimento complessivo di un
fondo. I fondi sono classificati su una scala da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio minimo e 7 il rischio massimo. In linea
generale, l’ISRR è misurato sulla volatilità dei rendimenti passati degli ultimi 5 anni. I dati storici utilizzati per il calcolo di
detto indicatore potrebbero non costituire un’indicazione affidabile per il futuro. La categoria di rischio indicata non è
una garanzia e potrebbe variare nel tempo. La categoria minima non implica che l’investimento sia privo di rischi. L’ISRR
è descritto nel KIID.
Salvo diversamente indicato, tutte le informazioni s´intendono al 31 dicembre 2014. Il presente materiale, pubblicato da Capital International Management Company Sàrl (CIMC), 37A avenue
J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, è distribuito a puro scopo illustrativo. CIMC è regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF” - Regolatore finanziario in
Lussemburgo) ed è il gestore del fondo, che è un comparto di Capital International Fund (CIF). Il fondo è organizzato come OICVM costituito secondo le leggi del Granducato del Lussemburgo
ed è autorizzato come tale dalla CSSF. Salvo diversamente indicato, tutte le informazioni si intendono alla data riportata e sono soggette a modifica. Un elenco completo dei Responsabili per i
pagamenti e dei Distributori è disponibile sul sito Internet. Salvo diversamente indicato, la fonte dei dati, delle statistiche e dei grafici contenuti nelle schede informative è Capital Group.
Fattori di rischio da considerare prima dell’investimento:
• Il valore delle azioni e del relativo reddito può sia aumentare sia diminuire e l’investitore potrebbe non recuperare per intero l’importo investito.
• I rendimenti passati non sono indicativi di rendimenti futuri.
• Qualora la valuta nella quale si investe si rafforzi sulla valuta nella quale sono effettuati gli investimenti sottostanti dei fondi, il valore del vostro investimento diminuirà.
• Nel Prospetto informativo e nel KIID sono riportati i rischi aggiuntivi, i quali, in base al fondo, possono comprendere rischi associati all’investimento in mercati emergenti e/o in titoli ad
alto rendimento.
Altre informazioni importanti. I fondi sono offerti esclusivamente in base al Prospetto Informativo, eventualmente integrato, se applicabile, con le Informazioni Chiave per gli Investitori
(KIID). Questi documenti, accompagnati dalle ultime relazioni annuali e semestrali e da eventuali documenti richiesti dalle leggi locali, contengono informazioni più dettagliate sui fondi,
compresi i rischi principali e le spese e gli oneri di gestione, e vanno letti con attenzione prima di effettuare qualsiasi investimento. Tuttavia, questi documenti e le altre informazioni
sui fondi non possono essere distribuiti alle persone residenti in Paesi dove tale distribuzione è vietata da leggi o regolamenti locali. Tali documenti sono tuttavia consultabili sul sito
thecapitalgroup.com/emea dove sono disponibili anche le quotazioni giornaliere aggiornate.
Rappresentante in Svizzera: Capital International Sàrl, 3 Place des Bergues, 1201 Ginevra. Responsabile per i pagamenti in Svizzera: JPMorgan (Suisse) SA, 8 rue de la Confédération,
1204 Ginevra. I Prospetti informativi, i KIID, lo Statuto unitamente alle ultime relazioni annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente presso le sedi del Rappresentante in Svizzera.
I fornitori di servizi d’investimento sono tenuti ad assicurarsi che l’offerta o la vendita delle azioni del fondo o i servizi d’investimento di terzi offerti da terzi ai propri clienti siano conformi alle
norme nazionali applicabili. © 2015 The Capital Group Companies, Inc. Tutti i diritti riservati. Italia-0615